Embraer S.A. (NYSE:ERJ), der brasilianische Luft- und Raumfahrtkonzern, meldete ein starkes drittes Quartal 2024 mit deutlichen Umsatzsteigerungen und einem robusten Auftragsbestand. Während der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen am 04.11. revidierte das Unternehmen seine Finanzprognose für das Jahr und zeigte sich trotz Einschränkungen in der Lieferkette, die zu einer leichten Anpassung der Auslieferungszahlen in der kommerziellen Luftfahrt führten, zuversichtlich.
Wichtige Erkenntnisse:
- Embraer hält an seiner Umsatzprognose für 2024 mit einem Mittelwert von 6,2 Milliarden US-Dollar fest.
- Die Prognose für die bereinigte EBIT-Marge wurde auf 9,5% angehoben.
- Die Prognose für den Free Cashflow des Jahres liegt bei mindestens 300 Millionen US-Dollar.
- Die Auslieferungen in der Geschäftsluftfahrt sollen stabil bleiben, während die Prognose für die kommerzielle Luftfahrt aufgrund von Problemen in der Lieferkette leicht gesenkt wurde.
- Die Umsätze im dritten Quartal stiegen im Jahresvergleich um 32%, mit einem bemerkenswerten Anstieg in den Bereichen Geschäftsluftfahrt sowie Verteidigung & Sicherheit.
- Der Auftragsbestand erreichte 22,7 Milliarden US-Dollar, was auf ein starkes zukünftiges Wachstumspotenzial hindeutet.
Unternehmensausblick:
- Embraer ist entschlossen, die Herausforderungen in der Lieferkette zu bewältigen und die betriebliche Effizienz aufrechtzuerhalten.
- Das Unternehmen erwartet ein anhaltendes Wachstum bei Flugzeugauslieferungen und Umsatz über 2025 hinaus.
- Eve, Embraers eVTOL-Geschäft, liegt für seinen ersten Flug Anfang 2025 im Zeitplan, die behördliche Zertifizierung wird für 2027 erwartet.
Bearish-Highlights:
- Die Prognose für die Auslieferungen in der kommerziellen Luftfahrt für 2024 wurde von 72-80 auf 70-73 Flugzeuge gesenkt.
- Die bereinigte EBIT-Marge im Bereich Verteidigung & Sicherheit sank aufgrund des Produktmix und Lieferverzögerungen auf 7,2%.
Bullish-Highlights:
- Der Bereich Geschäftsluftfahrt verzeichnete einen Umsatzanstieg von 65% im Jahresvergleich.
- Die Service & Support-Sparte verzeichnete einen Umsatzanstieg von 16% und eine Margenverbesserung auf 16,2%.
- Das Unternehmen verfügt über einen starken Auftragsbestand und erwartet, bis 2026 ausverkauft zu sein.
Verfehlungen:
- Der Free Cashflow des Unternehmens lag seit Jahresbeginn bei minus 320 Millionen US-Dollar, soll aber bis zum Jahresende positiv werden.
Höhepunkte der Fragerunde:
- Embraer strukturiert seine Lieferkettenorganisation um und implementiert neue digitale Plattformen für ein verbessertes Lieferantenmanagement.
- Das Unternehmen verfolgt über 200 Flugzeugkampagnen und ist optimistisch, die Produktionskapazitäten bis zum Ende des Jahrzehnts auszulasten.
- Embraer erwartet trotz aktueller Einschränkungen in der Lieferkette ein zweistelliges Wachstum im Jahr 2024.
- CEO Francisco Gomes Neto erörterte potenzielle Risiken durch die Politik des brasilianischen Präsidenten Lula und nannte Embraers starke US-Präsenz als mildernden Faktor.
- Das Unternehmen prüft Regierungsinitiativen zur Verbesserung der Konnektivität in kleineren Städten und untersucht Verkaufsmöglichkeiten für das KC-390-Flugzeug im Nahen Osten und anderen Regionen.
Die Führung von Embraer bleibt zuversichtlich in Bezug auf ihre Strategie und die Wachstumsaussichten für das vielfältige Portfolio des Unternehmens. Mit einer starken Präsenz auf dem globalen Luft- und Raumfahrtmarkt und einem Bekenntnis zu Innovation und betrieblicher Effizienz ist Embraer gut positioniert, um aktuelle Herausforderungen zu meistern und zukünftige Chancen zu nutzen.
InvestingPro Erkenntnisse:
Embraer S.A. (ERJ) zeigt weiterhin eine starke Marktperformance, die mit dem positiven Ausblick im jüngsten Ergebnisbericht übereinstimmt. Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung des Unternehmens 6,89 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Position in der Luft- und Raumfahrtindustrie widerspiegelt.
Die Finanzkennzahlen des Unternehmens unterstützen die positiven Highlights aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen. ERJs Umsatzwachstum von 17,03% in den letzten zwölf Monaten und ein beeindruckendes Wachstum von 49,07% im jüngsten Quartal unterstreichen den Umsatzanstieg in allen Geschäftsbereichen, insbesondere in der Geschäftsluftfahrt sowie Verteidigung & Sicherheit.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Embraer eine "signifikante Rendite in der letzten Woche" und eine "starke Rendite im letzten Monat" mit einer Kursrendite von 10,54% bzw. 15,17% erzielt hat. Diese jüngste Performance ist Teil eines breiteren Trends, wie die bemerkenswerte Kursrendite von 139,78% im vergangenen Jahr zeigt.
Die Rentabilität des Unternehmens, wie im Ergebnisbericht hervorgehoben, wird durch InvestingPro-Daten weiter unterstützt, die ein bereinigtes KGV von 14,96 für die letzten zwölf Monate zeigen. Diese relativ moderate Bewertung, kombiniert mit dem InvestingPro-Tipp, dass "Analysten vorhersagen, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird", deutet darauf hin, dass der Markt optimistisch in Bezug auf Embraers finanzielle Gesundheit und Zukunftsaussichten ist.
Embraers Fähigkeit, seine Finanzen ums
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.