In der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2024 am 08.11.2024 verkündete Vinci Partners starke Finanzergebnisse und ein bedeutendes Wachstum des verwalteten Vermögens (Assets under Management, AUM). Vinci Partners (Börsenkürzel: VINP) meldete gebührenbasierte Erträge von 53,8 Millionen R$ (1,02 R$ pro Aktie) und bereinigte ausschüttungsfähige Erträge von 57,1 Millionen R$ (1,08 R$ pro Aktie).
Das Unternehmen kündigte eine Quartalsdividende von 0,16 US-Dollar pro Aktie an, zahlbar am 05.12.2024. Das verwaltete Vermögen erreichte 70 Milliarden R$, was einem Anstieg von 8 % im Jahresvergleich entspricht, angetrieben durch erfolgreiche Mittelbeschaffung und strategische Übernahmen.
Wichtige Erkenntnisse
- Vinci Partners meldete gebührenbasierte Erträge von 53,8 Millionen R$ und bereinigte ausschüttungsfähige Erträge von 57,1 Millionen R$.
- Eine Quartalsdividende von 0,16 US-Dollar pro Aktie wurde angekündigt, zahlbar am 05.12.2024.
- Das verwaltete Vermögen stieg im Jahresvergleich um 8 % auf 70 Milliarden R$, gestärkt durch die Fusion mit Compass und die Übernahme von Lacan.
- Die Fusion mit Compass fügte 41 Milliarden US-Dollar zum verwalteten Vermögen hinzu, das sich damit per September 2024 auf insgesamt 54 Milliarden US-Dollar belief.
- Die Übernahme von Lacan, einem Unternehmen für Forstinvestmentmanagement, wird voraussichtlich ab dem vierten Quartal 2024 das verwaltete Vermögen und die Erträge steigern.
- Positive Mittelzuflüsse wurden im Bereich Public Equity verzeichnet, während das IP&S-Segment Abflüsse erlebte.
- Der Vinci Credit Infra Fonds sammelte im dritten Quartal 215 Millionen R$ ein, mit einem Ziel von 2 Milliarden R$ bis Anfang 2025.
- Der Private-Equity-Fonds VCP IV nähert sich den letzten Fundraising-Runden, und VCP III kündigte eine erfolgreiche Teilveräußerung von Farmax an.
Unternehmensausblick
- Vinci Partners erwartet eine starke Dynamik bei der Mittelbeschaffung in privaten Märkten, insbesondere für den Vinci Credit Infra Fonds.
- Das Unternehmen rechnet mit endgültigen Abschlüssen für mehrere Fonds Anfang 2025.
- Die nächste Telefonkonferenz zu den Ergebnissen am 25.11. wird weitere Einblicke in die Integration von Compass und die strategische Vision geben.
Negative Aspekte
- Das IP&S-Segment verzeichnet aufgrund hoher Zinssätze Mittelabflüsse.
- Die Pensionsstrategie erlebte Rücknahmen in Höhe von 1,2 Milliarden R$, hauptsächlich von Privatanlegern.
Positive Aspekte
- Von den jüngsten Fusionen und Übernahmen werden starke Cross-Selling-Möglichkeiten erwartet, die sich positiv auf das verwaltete Vermögen und die Erträge auswirken sollen.
- Die Einführung der Mio Vinci Partners Altersvorsorge-Plattform hat neue Strategien und Partnerschaften angezogen.
- Die Zusammenarbeit von Mio mit BlackRock und neue Pensionsplanfonds zielen auf den fragmentierten Pensionsmarkt Brasiliens ab.
Verfehlungen
- Abflüsse aus gemischten Fonds und spezifischen Mandaten mit niedrigen Gebühren haben die Einnahmen beeinträchtigt, obwohl im dritten Quartal ein Rückgang der Abflüsse zu verzeichnen war.
Highlights der Fragerunde
- Das Management bestätigte rückwirkende Gebühren von 3 Millionen R$ für das Quartal.
- Der VICC-Fonds soll voraussichtlich im ersten Quartal 2024 geschlossen werden, wobei der Lacan IV Fonds 800 Millionen R$ an Zusagen anstrebt.
- Es gibt eine potenzielle Stabilisierung des verwalteten Vermögens trotz anhaltender Abflüsse aus der Pensionsstrategie.
Vinci Partners bleibt optimistisch hinsichtlich seiner Zukunftsaussichten und konzentriert sich auf die Erweiterung seines verwalteten Vermögens und die Nutzung von Chancen im Kohlenstoffmarkt. Die strategischen Schritte des Unternehmens, einschließlich der Fusion mit Compass und der Übernahme von Lacan, zeigen ein Engagement für Wachstum und Diversifizierung. Trotz einiger Herausforderungen, wie Abflüsse in bestimmten Segmenten, ist Vinci Partners gut positioniert, um von den positiven Trends in seiner Public-Equity-Strategie und der Stabilisierung des verwalteten Vermögens zu profitieren. Das Unternehmen bereitet sich auf detailliertere Diskussionen in seiner bevorstehenden Telefonkonferenz zu den Ergebnissen am 25.11. vor, in der es auf die Integration von Compass eingehen und seine strategische Vision für die Zukunft darlegen wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste finanzielle Performance und die strategischen Schritte von Vinci Partners (VINP) stimmen mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die starke Dividendenpolitik des Unternehmens, wie in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen hervorgehoben, spiegelt sich in den Daten von InvestingPro wider, die eine beachtliche Dividendenren
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