Als die Feierstimmung an den Aktienmärkten weitergeht und die Investoren die negativen Folgen des eskalierenden Handelskriegs ignorieren, haben die US-Aktienbenchmarks letzte Woche neue Höchststände erreicht. Es scheint es gibt kaum etwas, dass diesen bemerkenswerten Bullenmarkt aufhalten könnte.
Nichtsdestoweniger haben einige der größten Unternehmen der Welt vor den negativen Folgen der neuen US-Zölle auf Importe aus China gewarnt. Walmart (NYSE:WMT), der größte Einzelhändler der Welt, hat Berichten nach den US-Handelsbeauftragten Robert Lighthizer in einem Brief gewarnt, dass vielleicht in seinen riesigen Supermärkten bald die Preise anheben müsse, um die durch Zölle verursachte Kosten wettzumachen. Dieser Brief ist nur der jüngste Warnschuss, nachdem anderen Multis wie Apple (NASDAQ:AAPL), Target (NYSE:TGT) und Samsonite International (OTC:SMSEY) ähnliche Sorgen ausgedrückt hatten.
Neben dem aufgewühlten Handelskonflikt werden die Investoren sich in der nächsten Woche der Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch zuwenden, für die am Markt mit einer weiteren Anhebung um ein Viertelprozent gerechnet wird, als die Wirtschaft ihr stärkstes Jobwachstum in 49 Jahren vorweist. Die Investoren sollten genau analysieren, wie die Fed die Lage der US-Wirtschaft, die Inflationsdrücke und die Folgen des Handelskriegs zwischen den USA und China einschätzt.
Am Beginn einer möglicherweise Ereignis gefüllten Woche sind hier drei Aktien, die deren Kurs in der nächsten Woche einige Bewegung sehen könnte.
1. Nike
Nike, (NYSE:NKE), der Hersteller von Sportschuhen, -bekleidung und Zubehör aus Beaverton im US-Bundesstaat Oregon, wird am Dienstag nach Börsenschluss das Ergebnis seines ersten Geschäftsquartals 2019 vorlegen. Einer Reuters Schätzung von Analystenprognosen erwartet die Wall Street in diesem Quartal einen Gewinn von 0,53 USD die Aktie.
Ausgehend von seiner Umsatzentwicklung in den USA hat der Sportartikelgigant gute Chancen die Erwartungen der Analysten zu schlagen. Mit einem Kurs nur ein Haarbreit unter seinem Rekordhoch von 86,04 USD, ging die Nike Aktie am Freitag zu 85,55 USD aus dem Handel. Die Aktie ist in diesem Jahr um mehr als 60% gestiegen, womit sie sich als eines der besten Dividendenpapiere in diesem Bullenmarkt erwiesen hat.
Das beste Anzeichen, dass die Firma auf dem richtigen Weg zu überlegenen Gewinnen ist, ist die Belebung des Umsatzwachstums auf dem nordamerikanischen Markt. Nach drei Quartalen, in denen die US-Umsätze sanken, hat das Unternehmen den Trend im zweiten Quartal umdrehen können, als die Konsumenten zurück in die Einkaufsmeilen kamen, ermutigt von einer starken Konjunktur, Steuersenkungen und steigenden Löhnen.
Diese positive Wende auf dem Heimatmarkt kommt zu einer Zeit in der Nike eine der mächtigsten Marken im Ausland bleibt, wo sie mehr als die Hälfte ihre Umsatzes erwirtschaftet. Dennoch, mit den meisten dieser Erwartungen schon eingepreist, ist es wenig wahrscheinlich, dass die Aktie einen großen Sprung nach oben machen wird, selbst wenn die Firma die Erwartungen schlägt.
2. Conagra Brands
Der Gigant im Gefrierkostbereich wird am Donnerstag vor Handelsbeginn sein Ergebnis zum ersten Quartal seines Geschäftsjahres 2019 präsentieren. Schätzungen von Reuters nach, erwarten Analysten für den Zeitraum bis zum 31. August einen Gewinn von 0,56 USD die Aktie.
Der jüngste Gewinn von Conagra Brands (NYSE:CAG) dürfte von Investoren genau unter die Lupe genommen werden, nachdem der Einzelhändler im vergangenen Juni eine 8,1 Milliarden Dollarübernahme von Pinnacle Foods (NYSE:PF) in Barem und Aktien angekündigt hatte und damit auf eine Neubelebung der Nachfrage nach Frostfutter setzt. Die Investoren waren allerdings nicht so begeistert.
Sie schickten Conagra Anteile am Tag der Ankündigung des Deals in den Keller, da es Sorgen gibt, dass die Übernahme zu teuer ist, selbst wenn sie Conagra Präsenz in den Kühlregalen mit Marken wie Birds Eye erhöht. Nach dem Einbruch im Juni blieb die Aktie hoch volatil. Am Freitag gingen sie zu 37,45 USD aus dem Handel.
Sollte es in dem Report irgendwelche Anzeichen von Schwäche in seinem Gefrierkostsegment geben, dann kann man mit einem weiteren Ausverkauf der Aktie rechnen. Es wird schwierig für Conagra werden, den Preis, den es für Pinnacle bezahlt hat, zu rechtfertigen.
3. Tilray
Behalten Sie die spekulativste Ecke des Marktes im Auge. Dort gab die kanadisch medizinische Marihuanafirma Tilray (NASDAQ:TLRY) ihren Investoren letzte Woche ein gewaltiges High mit folgendem Absturz.
In einem klassischen Boom-and-Bust Zyklus verließ die Aktie den Handel am Freitag zu 123 USD und wurde damit 50% unter ihrem Rekordhoch vom Mittwoch gehandelt, als die Aktie 300 USD erreichte, nachdem CEO Brendan Kennedy auf CNBC gesagt hatte, dass eine Anlage in Cannabisunternehmen “eine globale Chance” sei.
Seine Bemerkungen kamen als Tilray einen Tag zuvor von der US-Drogenverfolgungsbehörde Drug Enforcement Administration die Genehmigung zum Import von medizinischen Marihuana zu Testzwecken bekommen hatte. Das Investoreninteresse an Marihuanaunternehmen hat auch zugenommen, als Kanada im nächsten Monat den Cannabiskonsum freigeben will.
Die letzte Goldrausch wurde von Constellation Brands (NYSE:NYSE:STZ) ausgelöst, als der Hersteller von Corona Bier im letzten Monat eine Investition in Höhe von 3,8 Mrd USD in Canopy Growth (NYSE:CGC) ankündigte und damit signalisierte, dass die großen Unternehmen in diesem wachsenden Marktsegment Werte sehen.
Sollte sich der Ausverkauf von Tilray in den kommenden Woche beschleunigen, dann könnte dies die Furcht der Investoren rechtfertigen, dass der Sektor sich in einer Blase befindet. Damit könnte sich eine schwere Korrektur anbahnen.