US-Aktien haben in den letzten Jahren spektakulär zugelegt, doch die aktuellen Bewertungen lassen manchen Investor vorsichtig werden. Wenn du dich fragst, ob es vielleicht Zeit ist, den Blick über Wall Street hinaus zu richten: Ja, definitiv. Es gibt nämlich einige vielversprechende Alternativen in Europa und anderswo, die mit soliden Dividenden und interessanten Wachstumsaussichten punkten.
Während viele amerikanische Unternehmen immer weiter hoch bewertet bleiben, haben sich einige internationale Märkte zu echten Geheimtipps entwickelt. Sie bieten nicht nur häufig höhere Dividendenrenditen, sondern profitieren auch davon, dass ihre Heimatbörsen bisher weniger im Rampenlicht standen. Spannend ist außerdem, dass sich bei europäischen Firmen zunehmend der Trend abzeichnet, eigene Aktien zurückzukaufen – ein Zeichen, dass das Management an die eigene Zukunft glaubt.
Im Folgenden stellen wir dir drei Aktien vor, die jeweils in Spanien, Deutschland und den USA zuhause sind. Sie bieten stabile Fundamentaldaten, haben in ihren Bereichen eine starke Marktposition und werden von Analysten positiv eingeschätzt. Vielleicht ist genau hier etwas für dich dabei, wenn du dein Portfolio breiter aufstellen möchtest.
Warum über den Tellerrand hinausschauen?
Europäische Börsen können je nach Branche Dividendenrenditen zwischen 3 % und 6 % bieten – deutlich mehr als du in vielen US-Indizes findest. Daneben ist ein weiterer Trend bemerkenswert: Auch in Europa setzen nun immer mehr Unternehmen auf eigene Aktienrückkäufe, was in Kombination mit soliden Fundamentaldaten zu einer spannenden Mischung führt. Wenn du dich nur auf bekannte US-Schwergewichte konzentrierst, läufst du Gefahr, Chancen auf der anderen Seite des Atlantiks zu verpassen.
1. PayPal
PayPal (NASDAQ:PYPL) ist jedem, der schon mal online bezahlt hat, ein Begriff. Weltweit nutzt man die Plattform in über 200 Ländern, und mit rund 400 Millionen aktiven Konten zeigt sich, wie etabliert PayPal im digitalen Zahlungsverkehr ist. Konkurrenz durch neue Anbieter gibt es zwar genug, doch PayPal bleibt dank seiner Innovationskraft und soliden Bilanz ein Platzhirsch.
Nach einer längeren Durststrecke hat sich die Aktie 2024 wieder positiv entwickelt und lag zeitweise sogar vor dem breiten S&P 500.
Was macht PayPal aus?
- Plattform-Innovationen: PayPal will Venmo weiter monetarisieren und bei Braintree Preise anpassen, um die Transaktionsmargen zu steigern.
- Ertragsausblick: Beim Umsatz rechnet man 2024 und 2025 zwar nur mit einstelligen Zuwachsraten, jedoch zielen strikte Kostensenkungen auf ein zweistelliges Wachstum beim Gewinn pro Aktie.
- Aktienrückkäufe: PayPal generiert konstant Free Cashflow, den das Management gerne zum Rückkauf eigener Anteile nutzt – das steigert langfristig den Wert je Aktie.
Das Kurspotenzial ist laut einiger Schätzungen beträchtlich: Der innere Wert wird auf rund 107 US-Dollar taxiert, was auf eine Unterbewertung von über 20 % hindeutet. Nach drei wenig aufregenden Jahren hat sich PayPal 2024 neu erfunden und könnte weiter für positive Überraschungen sorgen.
2. Cellnex
Cellnex Telecom (OTC:CLLNY) aus Madrid ist ein Gigant im Bereich Mobilfunkinfrastruktur. Nach Jahren, in denen das Unternehmen fast ausschließlich auf Wachstum gebürstet war, rückt nun das Thema Aktionärsvergütung deutlich stärker in den Vordergrund.
Die nächsten Geschäftszahlen werden am 21. Februar erwartet, und viele Analysten rechnen damit, dass Cellnex seinen profitablen Kurs beibehält oder sogar ausbaut. Trotz einiger kurzfristiger Kursschwankungen bleiben die Perspektiven für dieses Infrastruktur-Flaggschiff sehr solide.
Warum Cellnex?
- Dividendenausbau: Bis 2026 soll die Ausschüttung zehnmal so hoch sein wie aktuell, mit einer Wachstumsrate von 7,5 % pro Jahr. Möglicherweise legt Cellnex sogar schon 2025 mit höheren Zahlungen los.
- Gewinne im Aufwind: Ein erwarteter EPS-Anstieg von 11,8 % in 2024 und 52,6 % in 2025 unterstreicht die Dynamik.
- Sinking Costs: Sollte die Europäische Zentralbank die Zinsen lockern, kann Cellnex dank seiner hohen Verschuldung enorm von niedrigeren Refinanzierungskosten profitieren.
- Strategische Verkäufe: Mit dem geplanten Verkauf von Geschäftseinheiten in Irland und Österreich möchte Cellnex seinen Cashflow weiter stärken und sich als aktionärsfreundlicher Konzern positionieren.
Schon jetzt gilt Cellnex als fair bewertet bis leicht unterbewertet. Analysten trauen der Aktie deutlich höhere Kurse zu. Gelingt es dem Management, die Fremdkapitalkosten spürbar zu senken, könnte sich das direkt in steigenden Kursen und höheren Dividenden bemerkbar machen.
Angesichts des kontinuierlich steigenden Bedarfs an Mobilfunk- und Dateninfrastruktur ist Cellnex ein solider Kandidat für jeden, der sowohl auf Dividendenerträge als auch auf Kurswachstum setzt. Das neue Zahlenwerk im Februar dürfte entscheidend sein, ob das Unternehmen diesen Weg konsequent fortführt.
3. Rheinmetall (ETR:RHMG)
Die deutsche Rheinmetall ist ein renommierter Akteur in der Rüstungsbranche, bekannt für die Herstellung von Waffensystemen, Munition und Panzerkomponenten. Gegründet 1889 in Düsseldorf, hat sich das Unternehmen über Jahrzehnte ein breites Portfolio aufgebaut und gehört bei der Leopard-Panzer-Technik zu den führenden Zulieferern.
Am 12. März folgen die neuen Quartalsberichte. Analysten rechnen für 2024 mit einem gewaltigen EPS-Zuwachs von über 65 %, gefolgt von weiteren 41 % in 2025. Auch der Gesamtgewinn soll in diesen Jahren deutlich steigen, um 39 % bzw. 26 %.
Rheinmetall peilt bis 2027 einen Umsatz von 20 Mrd. Euro an, womit sich die Erlöse im Vergleich zu heute in etwa verdoppeln würden. Hintergrund: Viele westliche Staaten erhöhen ihr Verteidigungsbudget, um ihre militärischen Fähigkeiten auszubauen.
Selbst in einem Szenario, in dem ein suboptimaler Friedensschluss erreicht würde, könnte die Notwendigkeit, dass Europa seine eigene Verteidigung stärkt, weiter steigen. Denn die USA könnten sich in Zukunft stärker zurückziehen und damit die europäischen Länder zwingen, eigenständiger zu agieren. In beiden Fällen dürfte Rheinmetall profitieren.
Mit einem durchschnittlichen Kursziel von 721,93 Euro trauen Experten der Aktie eine ordentliche Performance zu. Wer in den Sektor Rüstung und Sicherheit investieren möchte, findet hier möglicherweise einen klaren Branchenführer aus Deutschland.
Neugierig, wie Profi-Investoren sich aufstellen?
Wenn dich interessiert, welche Strategien Großanleger für das kommende Jahr planen, könnte das Neujahrsangebot von InvestingPro genau das Richtige sein. Es ist die letzte Chance, sich einen satten Rabatt von 50 % auf das Abo zu sichern – und Zugriff auf ein ganzes Arsenal an Analysetools und KI-gestützten Aktienideen zu bekommen.
Bei InvestingPro erhältst du Einblicke in Top-Strategien, monatlich mehr als 100 KI-getriebene Aktienempfehlungen und einen leistungsfähigen Screener, der auch die oben genannten Titel herausfiltern kann. Alles, was du brauchst, um dein Portfolio auf das nächste Level zu heben.
Neugierig geworden? Dann klicke einfach auf den Banner unten und erfahre, wie du mit einem Klick Zugriff auf elitäre Investmentansätze erhältst, die dein Depot fit für das kommende Jahr machen.
Starte noch heute! Egal ob du dich für internationale Dividendenstars, Tech-Wachstumswerte oder defensive Old-Economy-Aktien interessierst – mit InvestingPro findest du alle relevanten Informationen an einem Ort und bleibst immer auf dem neuesten Stand.
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Jegliche Entscheidung über Investitionen, einschließlich Kauf, Verkauf oder Halten, liegt allein in deiner Verantwortung. Bedenke, dass jede Anlageentscheidung mit Risiken verbunden ist und sorgfältig geprüft werden sollte, bevor du aktiv wirst.