In der laufenden Handelswoche kam auch die Rohölsorte West Texas Intermediate wieder verstärkt unter Druck. Damit wird das übergeordnete Szenario einer inversen Schulter-Kopf-Schulter Formation zunehmend unwahrscheinlich. Am Wochenende kam es zu einem Treffen des OPEC-Ölkartells und den Nicht-OPEC-Mitgliedern Aserbaidschan, Brasilien, Kasachstan, Mexiko, Oman und Russland. Verbindliche Resultate konnten dabei allerdings nicht erzielt werden, was zum Wochenbeginn fallende Notierungen zur Folge hatte. Dieser Trend setzte sich auch im weiteren Wochenverlauf fort, sodass WTI am gestrigen Handelstag die 200er-EMA erstmals seit Ende September wieder ins Visier nahm.
Übergeordnete Marktsituation WTI - 03. November 2016
Beim Treffen der erdölexportierenden Länder am vergangenen Wochenende konnten keine Quoten für eine entsprechende Förderkürzung ausgehandelt werden. Die erhofften Resultate dieser Sitzung blieben somit aus. Am 25. und 26. November sollen die OPEC-Staaten nochmals zusammenkommen, um die individuelle Förderquote der einzelnen Länder zu besprechen. Bis Ende November soll es demnach zu einer Einigung kommen.
Die Erdölpreise hatten im Zuge der zuletzt geweckten Erwartungen eine Einigung schon vorweg genommen und sich an wichtigen Widerstandsbereich zwischen 51,55 USD und 52,30 USD heran gekämpft. Zu einem bullishen Ausbruch über die Nackenlinie der iSKS-Formation kam es allerdings nicht. Hierfür wäre eine abschließende Einigung am vergangenen Wochenende nötig gewesen. Ob es nun im November zu einer Einigung kommt darf zumindest in Frage gestellt werden. Der Vorschlag Saudi-Arabiens die Förderquote um 4 Prozent zu drosseln fand beim Treffen am Wochenende keine Begeisterung. Stattdessen bestehen der Iran und der Irak weiterhin auf Ausnahmeregelungen.
Die Position von Russland ist zudem weiter unklar. Einerseits hörte man aus Russland, dass die Erdölproduktion sogar hochgefahren werden könnte, auf der anderen Seite signalisierte man einen Willen zur Kooperation, wenn sich die OPEC selbst einig wird. Ob diese Diskrepanzen in den kommenden vier Wochen ausgeräumt werden können, scheint zum gegenwärtigen Zeitpunkt unwahrscheinlich.
Belastend wirkten sich auch die US-amerikanischen Erdöllagerbestände auf die Preise bei WTI aus. Bereits am Dienstag teilte das private American Petroleum Institute (API) einen Anstieg um 9,3 Millionen Barrel mit und gab somit eine überraschend starke Zunahme der Lagerbestände bekannt. Die staatliche Energy Information Administration (EIA) meldete einen Anstieg um 14,4 Millionen Barrel und lagen damit ebenfalls deutlich über den Erwartungen. Analysten hatten lediglich mit einem Anstieg von 1 Millionen Barrel gerechnet, nachdem in der Vorwoche die Lagerbestände sogar um 0,6 Millionen gesunken waren.
Die Benzinbestände nahmen derweil um 2,2 Millionen Barrel ab. Analysten hatten hier ein Minus von 1,1 Millionen Barrel prognostiziert, nachdem sie in der vorangegangenen Woche um 2,0 Millionen gesunken waren. Auch die API-Daten hatten sinkende Benzinbestände angezeigt. Hier wurde ein Rückgang um 3,6 Millionen Barrel gemeldet.
Unterm Strich lässt sich festhalten, dass die Lagerbestände hiermit den stärksten wöchentlichen Zuwachs seit 30 Jahren verzeichnet haben. Zurückzuführen sei dies auf eine geringere Rohölverarbeitung und gestiegene Importe.
WTI kam daraufhin deutlich unter Druck und notierte teilweise drei Prozent schwächer als am Vortag bei zwischenzeitlich 45,20 USD. Bereits am Montag ist die seit August bestehende Aufwärtstrendlinie bearish durchbrochen. Diese Abwärtsbewegung setzte sich im Zuge der gestrigen Lagerdaten fort. Die 200er-EMA (blau gestrichelt) konnte hier für eine temporäre Stabilisierung sorgen. Sofern diese Unterstützung weiter verteidigt werden kann, ist bis zum Wochenende eine technische Gegenreaktion denkbar. Sollte allerdings auch die 200er-EMA nachhaltig unterschritten werden, liegen die nächsten Kursziele bei 44,40 USD und 43,10 USD.
Unterstützungen und Widerstände:
Unterstützungen Widerstände
45,20 USD 46,85 USD
44,60 USD 47,65 USD
43,30 USD 47,90 USD
43,10 USD 48,15 USD
41,70 USD 48,50 USD
Ausblick für WTI:
Wie im Tageschart bereits angesprochen ist bei WTI zunächst eine Stabilisierung auf dem derzeitigen Kursniveau notwendig. Erst dann kann auf eine technische Gegenbewegung spekuliert werden. Bis dahin gelten zunächst die o.g. Kursziele.
Sofern die 200er-EMA als Unterstützung bestätigt und nicht nachhaltig unterschritten wird, bieten sich auf der Oberseite Korrekturziele bei 46,85 USD und 48,10 USD. Das Korrekturziel würde mit einem Pullback an die seit August bestehende Aufwärtstrendlinie einhergehen.