Bitcoin generiert keine Einnahmen, aber diese Unternehmen profitieren dennoch von der Wertsteigerung der populären Kryptowährung.
Nachdem Bitcoin (BTC) am 3. Dezember den Widerstand bei 40.000 USD durchbrochen hat, ist die größte Kryptowährung der Welt im Laufe des Monats um 25 % gestiegen und hält sich nun im Bereich von 44.000 USD. Nur die außergewöhnlichsten Wachstumsaktien konnten seit Jahresbeginn mit dem 165-prozentigen Kursanstieg von Bitcoin mithalten.
Mit einer Marktkapitalisierung von 853 Mrd. USD ist Bitcoin aber noch immer weit von seinem Höchststand von 1,2 Bio. USD im November 2021 entfernt. Darüber hinaus ist die Marktliquidität in einem Umfeld höherer Zinsen, das immer noch Signale einer möglicherweise bevorstehenden Rezession aussendet, geringer als im vorherigen Zyklus.
Die erwarteten Zinssenkungen, die Zulassungen von Bitcoin-ETFs und das 4. BTC-Halving werden gemeinsam diesen negativen Faktoren gegen Ende des 1. Halbjahres 2024 entgegenwirken und eine neue Hausse in Gang setzen. Dafür spricht auch die Tatsache, dass 70 % der Bitcoin-Investoren die Cyberdevise langfristig halten - ebenfalls ein Grund, warum die Cyberdevise früher oder später ihr altes Allzeithoch bei 68.700 USD knacken könnte.
Mit welchen Unternehmen profitieren Aktienanleger am stärksten von der allgemeinen Bitcoin-Rallye?
Hut 8 Corp.
Der digitale Wert von Bitcoin ist vor allem auf die physische Verankerung durch die Rechenleistung der Miner zurückzuführen. Mining-Unternehmen durchlaufen regelmäßig Phasen der Kapitulation und Akkumulation. Wenn ihre Margen kleiner werden, verkaufen sie BTC-Reserven. Dadurch erzeugen sie potenziell Verkaufsdruck.
Wenn die Miner kapitulieren, wie es bei Core Scientific der Fall war, nimmt der Verkaufsdruck ab und auch die Probleme beim Mining verringern sich. So etwas ist ein Glücksfall für die verbleibenden Miner, da ihre Gewinnmargen steigen.
Die kanadische Hut 8 Corp (NASDAQ:HUT) hat den ganzen schmerzhaften Zyklus durchgemacht und hielt zum letzten Bericht vom 31. Oktober 9.113 BTC. Davon sind 7.016 als unbelastet gekennzeichnet, was bedeutet, dass das Unternehmen sie nicht für seinen Betrieb besichert hat. Im Durchschnitt erwirtschaftet Hut 8 täglich 3,6 BTC.
Trotz eines harten Krypto-Winters nach mehreren Abstürzen, die im FTX-Betrugsskandal gipfelten, konnte Hut 8 den Cashflow im dritten Quartal bei 21,1 Mio. CAD halten - verglichen mit 33 Mio. CAD im Vorjahresquartal.
Die HUT-Aktie ist im laufenden Jahr parallel zum BTC-Kurs um 156 % gestiegen. Neben dem BTC-Mining bieten die sieben Rechenzentren von Hut 8 auch Cloud-Dienste, maschinelles Lernen und VFX-Rendering an. Im November erhielt das Unternehmen von einem kanadischen Gericht die Genehmigung, vier Erdgas-Kraftwerke in Ontario zu erwerben, die 310 MW Energie für das Bitcoin-Mining liefern sollen.
Block, Inc.
Es ist kein Geheimnis, dass Jack Dorsey ein Fan von Bitcoin ist. Das Zahlungsunternehmen Block Inc. (NYSE:SQ) bietet mit der beliebten CashApp einen benutzerfreundlichen Einstieg in die Kryptowelt. Im Ergebnisbericht für das dritte Quartal 2023 erwirtschaftete Block einen Umsatz von 5,62 Mrd. USD, wovon 43 % auf Bitcoin entfielen.
Der Bruttogewinn des Unternehmens stieg im Vergleich zum Vorjahr um 21 % auf 1,9 Mrd. USD, die CashApp konnte mit 984 Mio. USD ein Wachstum von 27 % verzeichnen. Durch den Verkauf von BTC im Wert von 2,42 Mrd. USD über die CashApp erzielte Block einen Bruttogewinn von 45 Mio. USD, was einer Steigerung von 22 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Nach dem rasanten BTC-Anstieg im letzten Monat legten die SQ-Aktien um 40 % zu und schlugen damit sogar Bitcoin. Auf der Grundlage von 40 von Nasdaq abgefragten Analystenmeinungen ist die SQ-Aktie ein "strong buy". Das durchschnittliche Kursziel lautet 72,4 USD. Derzeit steht der Kurs bei 69 USD. Die höchste Schätzung liegt bei 100 USD, die niedrigste bei 46 USD pro Aktie.
Coinbase Global, Inc.
Die Zulassung von Bitcoin-ETFs ist einer der Haupttreiber des Bitcoin-Hypes in diesem Zyklus. Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) wurde von neun der zwölf Kandidaten als Verwahrstelle für Spot-gehandelte BTC-ETFs ausgewählt. Das ist nicht überraschend, wenn man bedenkt, dass BlackRock (NYSE:BLK), der größte Vermögensverwalter der Welt, Coinbase im vergangenen August ausgewählt hat, um institutionellen Investoren Krypto-Dienstleistungen anzubieten.
Darüber hinaus unterhält Coinbase Beziehungen zu Regierungsbehörden, indem es ihnen Blockchain-Analysesoftware verkauft. Obwohl die Börse immer noch von der SEC kritisch geprüft wird, gilt Coinbase als eine der am besten geprüften und regulierten Krypto-Plattformen.
Als Nutznießer der institutionellen BTC-Zuflüsse und des Rückzugs der größeren Krypto-Börse Binance.US ist Coinbase für den nächsten Bullenmarkt gut positioniert. In diesem Jahr konnte die COIN-Aktie bereits massive +321 % an Wert gewinnen.
Im Ergebnisbericht für das 3. Quartal 2023 berichtet Coinbase von einer anhaltenden Erholung der Transaktionsumsätze. Mit 288,6 Mio. USD liegt COIN aber immer noch deutlich hinter dem Vorjahresquartal mit 365,9 USD.
Neben der Verwahrung von Kryptowährungen ist Coinbase auch Teil des Centre Consortium, dem Dachverband des zweitgrößten Stablecoins USDC. Dadurch erwirtschaftete Coinbase im vergangenen Quartal 172,4 Mio. USD an Einnahmen, 126 % mehr als im Vorjahresquartal. Vor allem aber konnte Coinbase seine Transaktionskosten senken, die nun 15 % des Gesamtumsatzes ausmachen, verglichen mit 18 % im Vorjahresquartal.
Nach 22 von Nasdaq eingeholten Analystenmeinungen ist die COIN-Aktie ein "Buy". Das durchschnittliche COIN-Kursziel liegt bei 95,78 USD gegenüber den aktuellen 141 USD. Die höchste Schätzung lautet 160 USD, während das niedrigste Kursziel aufgrund der Volatilität des BTC-Preises bei 35 USD pro Aktie angesiedelt ist.
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Dieser Artikel wurde ursprünglich auf The Tokenist veröffentlicht. Lesen Sie für eine wöchentliche Analyse der wichtigsten Trends im Finanz- und Technologiebereich den kostenlosen Newsletter Five Minute Finance von The Tokenist.
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