Kreuzverhör mit Mr Smith & Mr Grove

Minenanalyst Stephan Bogner veröffentlichte heute einen neuen Research Report über die jüngsten Erfolge von Commerce Resources Corp (TO:CCE). (WKN: A0J2Q3; Kürzel: DZH; TSX.V: CCE).

Vor ein paar Tagen kam die positiv überraschende Nachricht, dass Commerce den Verbrauch der kostspieligen Reagenzien im Flotationsprozess um sagenhafte 80% reduzieren konnte. Die Betriebskosten dürften in der bevorstehenden Vormachbarkeitsstudie erheblich sinken, wobei diese schon heute ausserordentlich niedrig sind.

Der Report beinhaltet zudem ein ausführliches Interview mit dem Geologen Darren L. Smith und dem Präsidenten Chris Grove. Beide standen auch kritischen und teils harschen Fragen einiger Leser des Rockstone-Newsletters Rede und Antwort.

Kernaussage: Die Ashram Lagerstätte hat von allen Entwicklungsprojekten die besten Aussichten auf Erfolg; d.h. Entwicklung zur Mine. Smith und Grove erklären indirekt, warum Commerce nicht erst bei Fertigstellung der im Bau befindlichen Pilotanlage im Sommer 2015 ein Kauf wert ist, sondern schon heute. Der bevorstehende Newsflow könnte nämlich schon vor Inbetriebnahme der Pilotanlage und vor Fertigstellung der Vormachbarkeitsstudie einen strategischen Partner an Board holen.

Der Friedhof der REE-Projekte füllt sich

Jüngst am Montag (30. März) schrumpfte der REE-Markt praktisch um 2 börsengelistete Unternehmen, als innerhalb von nur 8 Minuten zwischen den jeweiligen Pressemitteilungen eine vermeintliche Bankrott-Erklärung (Great Western Minerals Group Ltd.) und eine vermeintliche Neuausrichtung der Unternehmensstrategie (Frontier Rare Earths Ltd.) angekündigt wurden.

Der Aktienkurs von Great Western verlor daraufhin 75% auf 0,01 CAD. Die von Frontier für das 2. Quartal 2015 angekündigte Vormachbarkeitsstudie dürfte schlechter als erwartet ausfallen, wobei das Management seine Aktionäre zumindest frühzeitig zu warnen scheint.

Indes gaben die beiden westlichen REE-Produzenten jüngst bekannt, enorme Verluste angehäuft zu haben: $79 Mio. Schulden bei Lynas Corporation Ltd. und $330 Mio. Schulden bei Molycorp Inc.

An Anbetracht dieser schlechten Nachrichten kann man sich durchaus wundern, wie der REE-Markt in Zukunft aussieht, wenn die REE-Preise nicht signifikant ansteigen.

Der einzige Lichtblick am REE-Horizont: Commerce Resources Corp.

Die kurz vor Fertigstellung stehende Vormachbarkeitsstudie über das Ashram Projekt von Commerce dürfte indes viel besser als erwartet ausfallen. Schon heute hat Ashram nämlich von allen fortgeschrittenen REE-Entwicklungsprojekten die mit Abstand niedrigsten Betriebskosten (OPEX; „Operating Expenditures“). Auch bei aktuell niedrigen REE-Marktpreisen würde Ashram hochrentabel produzieren können:

Die projizierten Betriebsmargen einiger REE-Projekte verdeutlichen, dass Commerce allen anderen einen wichtigen Schritt voraus ist; so sind z.B. die projizierten Betriebsmargen fast doppelt so hoch wie von der mancherorts so hochgepriesenen Bokan Mountain Lagerstätte von Ucore Rare Metals Inc., der eine ähnlich niedrige Marge wie Frontier Rare Earths Ltd. anhaftet:



Aktienkurstechnisch befindet sich Commerce an der deutschen Tradegate Börse offensichtlich am Ende einer langwierigen Seitwärtsbewegung, die Mitte 2014 begann, innerhalb der roten Dreiecksschenkel zu konsolidieren. Technisch gesehen ergibt sich nach Erreichen der Dreiecksspitze ein Kaufsignal; und zwar wenn der Kurs mit einem Anstieg beginnt, da alsdann mit der Auflösungsbewegung (sog. Thrust) gerechnet werden kann. Per Definition ist das Ziel eines nach oben abschliessenden Thrusts, den Hochpunkt des Dreiecks (0,23 EUR) in eine neue Unterstützung umzuwandeln, damit daraufhin ein neuer Aufwärtstrend beginnen kann.





Disclaimer/Haftungsausschluss:

Der Autor, Dipl. Kfm. (FH) Stephan Bogner, hält Aktien von Commerce Resources Corp. und könnte diese jederzeit wieder verkaufen, wobei weder Rockstone Research noch der Autor von Commerce Resources Corp. beauftragt oder entschädigt wurde, diesen Inhalt zu produzieren oder zu veröffentlichen. Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer in der oben erwähnten PDF und auf www.rockstone-research.com, da ein weiterer Interessenskonflikt mit Zimtu Capital Corp. vorherrscht und dies hier in keinster Weise als „Finanzanalyse“ oder gar “Anlageberatung” zu werten ist, sondern als Werbemittel.