Masterflex SE (ETR:MZXG) überzeuge laut SMC-Research trotz Corona mit stetigem Wachstum, solider Profitabilität und guten Perspektiven. Damit scheine das Ziel des Unternehmens, 2022 zum ersten Mal seit 2014 wieder eine zweistellige EBIT-Marge aufzuweisen, in greifbarer Nähe. Auch SMC-Analyst Adam Jakubowski erwartet eine deutlich verbesserte Profitabilität und bestätigt sein Urteil „Buy“.
Als führender Anbieter von Hochleistungsschlauchverbindungen überzeuge Masterflex nach Darstellung von SMC-Research mit einem – nur für ein Jahr von Corona unterbrochenen – stetigen Wachstum, einer soliden Profitabilität und mit guten Perspektiven. Zu verdanken sei dies der Konzentration auf kundenspezifische, beratungsintensive Lösungen, der branchenweit unerreichten Material- und Technologiebreite sowie der Innovationsstärke, auf deren Grundlage Masterflex eine starke Position in einem attraktiven Markt besetze.
Die Stärke und Stabilität des eigenen Geschäftsmodells, die durch eine breite kundenseitige und geographische Diversifikation unterstützt werde, habe Masterflex ausgerechnet in den beiden Corona-Jahren eindrucksvoll unter Beweis stellen können. Obwohl der Ausbruch der Pandemie 2020 für einen kräftigen Umsatz- und Gewinneinbruch gesorgt habe, sei Masterflex auch in jenem Jahr klar profitabel geblieben. 2021 sei der Umsatzrückgang dann fast vollständig aufgeholt worden, während ergebnisseitig das Vorkrisenniveau bereits deutlich übertroffen worden sei.
Auch im ersten Quartal 2022 habe sich das dynamische Umsatzwachstum und der dazu klar überdurchschnittliche Gewinnanstieg fortgesetzt. Auf dieser Basis und mit Verweis auf den deutlich erhöhten Auftragsbestand habe Masterflex seine Umsatzprognose für das laufende Jahr (83 und 87 Mio. Euro) ebenso bestätigt wie das Ziel, 2022 zum ersten Mal seit 2014 wieder eine zweistellige EBIT-Marge zu erreichen.
Die Analysten sind bezüglich der Margenentwicklung zwar etwas vorsichtiger, erwarten aber dennoch eine deutlich verbesserte Profitabilität. Damit ernte Masterflex nun die Früchte eines bereits 2019 initiierten und in Reaktion auf die Corona-Krise noch einmal intensivierten Kostensenkungs- und Effizienzverbesserungsprogramms, das nun auf der Grundlage wieder steigender Erlöse seine volle Wirkung auf die Margen entfalte.
Insgesamt sehen die Analysten weiterhin ein rundum überzeugendes Gesamtbild. Dementsprechend belassen sie ihr Votum unverändert auf „Buy“, ihr Kursziel liegt bei 11,00 Euro.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 07.07.2022 um 10:38 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse am 07.07.2022 um 9:35 Uhr fertiggestellt und am 07.07.2022 um 10:15 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2022/07/2022-07-07-SMC-Studie-Masterflex_frei.pdf
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