Phase 1-Deal: Der Tag ist endlich gekommen! Wie reagieren Gold, Öl, Aktien?
Nun haben wir es fast geschafft und der Tag ist endlich gekommen, viele haben daran gezweifelt, dass es tatsächlich dazu kommen würde, dennoch wird es am heutigen Tag schließlich dazu kommen nunmehr. Selbst Hu Xijin aus China hat einen weiteren Tweet seiner berühmten “As far as I know” veröffentlicht, die suggerieren, dass alles in Ordnung sei, damit es heute auch zur Unterzeichnung kommt.
Der Grund weswegen ich das so oft wiederhole ist, weil wir gestern einen kleinen Angstmoment und Abverkauf an den US-Aktienmärkten erlebten, als die Nachricht herumging, dass es zunächst zu keiner Rücknahme von Zöllen geben wird und diese wohl erst nach der US-Wahl in Betracht kämen. Scheinbar ist das beiden Parteien aber bewusst und Edward Lawrence berichtet:
Werden die Aktienmärkte weiter steigen?
Goldman Sachs’ Global Investment Research nach sollte der Einfluss des Phase 1 Deal auf das BIP der USA spürbar positiv ausfallen. Ein Kritikpunkt der aktuell sehr hoch stehenden Aktienmärkte ist ja nach wie vor, dass sich die Unternehmen in einer Gewinnrezession befinden und das im Grunde schon das gesamte Jahr 2019. Dieser Deal könnte den Unternehmen die fehlende Profitabilität wieder bescheren und somit auch Investoren weiter dazu antreiben in Aktien zu investieren.
Ob das tatsächlich der Fall sein wird ist alles andere als klar und wie Eunice Moon von CNBC in Beijing schreibt, sind die Mengen der chinesischen Käufe aus den USA so hochgesteckt, dass es aller Wahrscheinlichkeit nach zu Problemen zukünftig in diesem Zusammenhang kommen wird.
Forex
Der US-Dollar ist wenig bewegt gewesen zuletzt und die gestrigen Inflationszahlen aus den USA in Form von Verbraucherpreisen waren nicht in der Lage das zu ändern. Somit müssen wir uns anderweitig nach Hinweisen umschauen, um eine Idee zu erhalten, was der Dollar tun wird. In diesem Zusammenhang ist sicherlich auffällig, dass Ms. George von der US FED, ihrerseits die bekannteste Hawkische Verfechterin nunmehr davon spricht, dass es für die Wirtschaft angemessen sei die Zinsen auf aktuellem Niveau zu belassen in Anbetracht der niedrigen Inflation, nach wie vor bestehendem Gegenwind bei Geschäftsausgaben und der schwachen Produktion. Das zusammen gibt keine wirklich bullischen Ausblick auf den Greenback.
Der Euro verbleibt oberhalb der 1,11 jedoch mit sehr wenig Bewegung, weshalb er für den Moment aus meinem Fokus herausrückt.
Das britische Pfund scheint durchaus interessanter zu sein. Nachdem es kürzlich nachgegeben hatte in Reaktion auf Berichte einer anstehenden Zinssenkung in der kommenden Sitzung der BoE, konnte es sich gestern wieder etwas erholen und signalisiert damit wohl die aktuelle Einpreisung der potentiellen Zinssenkung. Daher wird es wichtig sein auf die Verbraucherpreise heute aus UK zu achten, um so zu erfahren wie sich die Inflation in Großbritannien entwickelt aktuell.
Der Schweizer Franken könnte aktuell auch sehr interessant sein, da einige Entwicklungen dafürsprechen könnten, dass der Swissy weiter zulegt. Die USA haben die Schweiz nunmehr auf die Liste möglicher Währungsmanipulatoren gesetzt und könnte somit tatsächlich die SNB zu etwas Zurückhaltung bewegen. Das Ausbleiben der “künstlichen Schwächung” seiner eigenen Währung könnte somit die Tür für weitere CHF Aufwertung öffnen und den USD/CHF auf 96-95 abwerten lassen.
Öl und Gold
Nachdem der Preis des WTI weiterhin schwach verbleibt und scheinbar an aktuellen Levels einen Boden gefunden hat, sind die heutigen EIA Öllager Zahlen im Fokus, um uns einen Einblick in die Angebots und Nachfrage Dynamiken zu ermöglichen, die mitunter wieder mehr ins Gewicht fallen könnten, nachdem fundamental die Risiken eines Krieges und die eines Handelskrieges doch deutlich gesunken sind im Moment.
Gold steht weiterhin um die $1.540-1.560, dem 2019er Hoch, gestützt und teilt mir damit mit, dass den enorm hoch stehenden Risiko Assets und den sich deutlich entspannteren geopolitischen Einflüssen zum Trotz, die Goldverkäufer aktuell die Oberhand nicht haben gewinnen können. Bedenkt man das Ausmaß an Schulden weltweit, welches sich auf historisch hohem Niveau befindet, sieht Gold durchaus wie ein wichtiges Asset zur Beimischung und Diversifikation aus.
Bitcoin
Bitcoin ist gestern in einem bullischen Ausbruch gestiegen. Wenn man die tatsächliche Bewegung betrachtet, ist BTC um die $8,8k in einen Widerstand gelaufen, was ziemlich genau dem Hoch aus dem Oktober 2019 entspricht. Deswegen haben wir nicht erleben können, dass Bitcoin ein wichtiges Level erobert hat, was sehr viel klarer wäre, wenn wir früher als später eine $9k sehen würden, anderenfalls wäre ein erneuter Test der $8k durchaus denkbar.