Strategische Übernahme: Sibanye-Stillwater entwickelt Projekt mit Generation...

Der südafrikanische Gold- und PGM-Metall-Produzent Sibanye-Stillwater (JO:SGLJ) (ISIN: ZAE000173951 / NYSE: SBLG) hat einen Übernahmevertrag mit der Generation Mining Limited zur Weiterentwicklung seines PGM-Kupfer-Projekts ‚Marathon‘ im Norden von Ontario, Kanada, angrenzend an den ‚Lake Superior‘, beschlossen. Dieses Projekt hatte Sibanye-Stillwater im Rahmen der Stillwater-Akquisition im Mai 2017 erworben.

Gemäß Vereinbarung erhält Sibanye-Stillwater bei Vertragsabschluss einen Vorabverkaufserlös von 3,0 Millionen CAD in bar und 11.053.795 Aktien zu 0,2714 CAD pro Aktie an Gen Mining (eine Beteiligung von 12,9 % zu 0,2714 CAD pro Aktie). Generation Mining erwirbt dabei eine 51%ige Beteiligung am ‚Marathon‘-Projekt und wird ein nicht eingetragenes Joint Venture mit der Stillwater Canada Inc. bilden.

Bei Unterzeichnung der Absichtserklärung hat Gen Mining bereits eine Anzahlung von 100.000,- CAD an Sibanye-Stillwater geleistet. Die Vereinbarung ermöglicht es Gen Mining, einem fokussierten Basismetallexlorer und Entwicklungsunternehmen mit verschiedenen Liegenschaftsinteressen in ganz Kanada, das Projekt voranzutreiben und weitere wirtschaftliche Studien zur Entwicklung dieses Vermögenswertes auszuführen.

Der Transaktionsabschluss unterliegt zwar noch den üblichen Bedingungen für eine solche Transaktion, wird aber voraussichtlich vor Mitte Juli 2019 vollendet. Sibanye-Stillwaters CEO, Neal Froneman freut sich auf die Zusammenarbeit mit Generation Mining, um das Potenzial dieser Vorkommen auszubauen sowie das Leistungsversprechen für alle Beteiligten zu erhöhen und ergänzt: „Diese Vereinbarung bringt der Gruppe einen unmittelbaren Wert und sichert eine angemessene Investition und darüber hinaus eine Konzentration auf das ‚Marathon‘-Projekt, während wir unsere Aufmerksamkeit auf unser Kerngeschäft in den USA richten.“

Generation Mining hat das Recht, innerhalb von vier Jahren nach dem Stichtag eine zusätzliche, 29-prozentige Beteiligung an der Liegenschaft zu erwerben, indem man die gesamten Barausgaben für diese in Höhe von mindestens 10 Mio. CAD leistet und eine vorläufige wirtschaftliche Bewertung vornimmt. Während dieser zweiten Earn-in-Periode muss Gen Mining alle erforderlichen Ausgaben tätigen, um das Grundstück ordentlich zu halten.

Sobald Generation Mining die zweite Beteiligung erhalten hat, besteht für Sibanye-Stillwater die Möglichkeit, alle zukünftigen Explorations- und Entwicklungskosten anteilig mit Generation Mining zu finanzieren (80 % von Gen Mining und 20 % von Sibanye-Stillwater), um seinen Anteil von 20 % an der Liegenschaft zu halten, vorbehaltlich der üblichen Verwässerungsbestimmungen.

Wenn Generation Mining sich nicht in die zweite Beteiligung einbringt, hat Sibanye-Stillwater die einmalige Option, von Gen Mining eine zusätzliche 31 %ige Beteiligung am Joint Venture (für insgesamt 80 % der Anteile) für 1,- CAD zurückzukaufen und Betreiber des Joint Ventures zu werden.

Nach einer definitiven Machbarkeitsstudie, die derzeit erstellt wird, und einer positiven kommerziellen Produktionsentscheidung durch den Vorstand des Joint Ventures, sofern Sibanye-Stillwater einen Anteil von mindestens 20 % am Grundstück hält, hat Sibanye-Stillwater 90 Tage Zeit, seine Option auszuüben und seine Beteiligung an dem Gemeinschaftsunternehmen von seinem derzeitigen Prozentsatz auf 51 % zu erhöhen, indem man sich bereit erklärt, einen Betrag in Höhe der gesamten Kapitalkosten zu finanzieren, zusätzlich zu seinem Anteil an den Kosten, die man auf seinem derzeitigen Beteiligungsniveau finanzieren würde. Sollte diese Option ausgeübt werden, würde Sibanye-Stillwater zu diesem Zeitpunkt auch die Leitung des Projekts übernehmen.

Viele Grüße
Ihr
Jörg Schulte

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