Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die USU Software AG (ETR:SOWGn) im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2022 (per 31.12.) den Umsatz um fast 9 Prozent auf rund 29,6 Mio. Euro gesteigert und dabei vom anhaltenden Trend zur Digitalisierung sowie der Neukundengewinnung profitiert. In der Folge senken die Analysten das Kursziel, bestätigen aber das positive Rating.
Nach Analystenaussage sei das EBITDA um 8,8 Prozent auf 3,47 Mio. Euro gestiegen. Demzufolge habe die EBITDA-Marge mit 11,7 Prozent exakt auf dem Niveau des Vorjahres gelegen. Aufgrund fehlender Erträge aus Währungsdifferenzen sowie eines aus latenten Steuern bedingten höheren Steueraufwandes weise die Gesellschaft laut GBC ein unterhalb des Vorjahreswertes liegendes Periodenergebnis von 1,65 Mio. Euro (Q1 2021: 2,03 Mio. Euro) aus. Mit Veröffentlichung der Q1-Zahlen habe das USU-Management die bisherige Unternehmens-Guidance bestätigt. Demnach werde mit Umsatzerlösen von 120 bis 125 Mio. Euro in 2022 gerechnet. Beim EBITDA solle eine Bandbreite von 14,5 bis 16,0 Mio. Euro erreicht werden. Nach Darstellung der Analysten werde das margenstarke SaaS-Geschäft die stärksten Wachstumsimpulse liefern. Darüber hinaus solle das internationale Geschäft weiter ausgebaut werden. Im Rahmen ihres DCF-Bewertungsmodells ermitteln die Analysten ein neues Kursziel von 33,90 Euro (zuvor: 35,20 Euro) und vergeben weiterhin das Rating „Kaufen“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 25.05.2022, 10:30 Uhr)
Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/
Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958
Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GBC AG am 24.05.2022 um 14:43 Uhr fertiggestellt und am 25.05.2022 um 09:30 Uhr erstmals veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.more-ir.de/d/24265.pdf
Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.