Ist die OPEC ein Kartell? Der saudische Ölminister, Prinz Abdulaziz bin Salman, sagt nein.
In einer Rede auf einer Erdöltechnologiekonferenz in Dhahran wandte er sich gegen diese lang gehegte Annahme, als er erklärte, dass die Medien die Idee in die Welt gesetzt hätten, die OPEC sei ein Kartell, aber „in keiner Weise die Eigenschaften eines Kartells hat“.
Das Argument, bei der OPEC handele es sich nicht um ein Kartell, beruht in erster Linie auf mehreren gescheiterten Versuchen der Organisation in der Vergangenheit die Ölpreise zu diktieren. Die Gruppe ist jedoch in der Tat als Kartell tätig. Selbst in Zeiten, in denen die OPEC weitgehend ineffektiv ist, ist es für Händler wertvoll, die Szenarien zu erkennen, in denen sie die Preise manipulieren könnte - kurz- oder auch langfristig.
Passt die Definition?
Ein Kartell entsteht, wenn zwei oder mehr Hersteller eines Produkts zusammenarbeiten, um das Angebot einzuschränken oder Preise festzusetzen. Die OPEC wird oft als klassisches Beispiel angesehen, da sie scheinbar perfekt zu dieser Definition passt. In den 1970er Jahren kontrollierten die Förderländer der OPEC über 70% der weltweiten Ölversorgung und indem sie sich absprachen das Angebot zu beschränken, konnten sie den Ölpreis erhöhen. Die Gruppe zeigte die wesentlichen Merkmale eines Kartells wie Koordination und Zusammenarbeit, um die Produktion zu begrenzen und die Preise anzuheben. Beispielsweise sind die OPEC-Länder in den Wochen vor den Ölschocks in 1973 als geschlossene Organisation aufgetreten, als sie mit großen internationalen Ölkonzernen über den Preis für das Öl verhandelten. Als die Verhandlungen erfolglos blieben, beschloss die OPEC, die Preise einseitig festzulegen. 1973 setzte die OPEC tatsächlich den Preis fest, den ihre Mitglieder verlangen würden, nicht nur die Menge des produzierten oder exportierten Öls.Zu dieser Zeit versuchten einige OPEC-Förderländer den höchsten Preis zu bekommen, den sie erreichen konnten, während andere sich für eine vernünftigere Preisgestaltung einsetzten. Dann argumentierte der saudische Ölminister Zaki Yamani, dass es im besten Interesse der Organisation sei, die Preise einigermaßen im vernünftigen Rahmen zu halten, da sie, wenn sie zu hoch stiegen, die Gefahr laufen könnten, die globale wirtschaftliche Entwicklung zu beeinträchtigen und möglicherweise sogar eine Rezession auszulösen, in der weniger Öl gekauft würde. Er argumentierte weiter, dass bei zu hohen Preisen mehr Wettbewerber in den Markt kommen könnten, wenn sie die Möglichkeit sehen, zu gleich hohen Preisen wie die OPEC zu verkaufen. Zaki Yaman verlor letztendlich dieses Argument und anstatt die Preise auf 7 oder 8 US-Dollar festzusetzen, verlangte die OPEC 13 US-Dollar pro Fass.
Erfolgreicher Preismanipulator?
In der Vergangenheit haben viele OPEC-Hersteller bei der Einhaltung ihrer Quoten geschummelt und überproduziert, um die Einnahmen ihres Landes zu erhöhen. Dies ist eines der aufgeworfenen Argumente, dass es sich bei der OPEC nicht um ein Kartell handelt, sondern um ein typisches Verhalten und ein Hauptgrund dafür, dass es so schwierig ist, ein Kartell aufrechtzuerhalten, insbesondere wenn eine Überproduktion keine ernsten Konsequenzen hat.
Bei einem aus kriminellen Organisationen bestehenden Drogenkartell, das die Festlegung globaler Drogenpreise koordiniert, werden die Mitglieder theoretisch über die Bedrohung durch Gewalt auf Linie gehalten. Da die OPEC solche Maßnahmen nicht anwendet, ist der Ausschluss die stärkste Waffe, die die Gruppe im Arsenal hat.
Heute findet 40% der weltweiten Ölförderung in den OPEC-Ländern statt. Herausforderungen für den Status der OPEC als Kartell ergeben sich aus ihren in der Vergangenheit erfolglosen Versuche, Preise durch Angebotsbeschränkungen durchzusetzen, und dass die OPEC zuweilen beschließt, das Angebot zu erhöhen, um die Preise zu senken, anstatt das Angebot zu reduzieren, um höhere Preise zu erzielen.
Die Tatsache, dass die OPEC nicht immer erfolgreich ist, bedeutet nicht, dass sie nicht als Kartell ausgelegt ist. Darüber hinaus ist die absichtliche Steigerung der Produktion und die Senkung des Preises eine Kartellstrategie, wie dies 2014 der Fall war, als der saudische Ölminister Ali al-Naimi den Plan verfolgte, den Markt mit OPEC-Öl zu überschwemmen, damit die Gruppe einen Teil ihrer alten Stärke zurückgewinne, angesichts der Schieferöl-Revolution in Nordamerika. 2014 ließ die OPEC den Ölpreis sinken, tat die aber als Kartellstrategie.
Heute weigern sich die Ölminister der OPEC generell zu antworten, wenn sie gefragt werden, welchen Preis sie für Öl sehen möchten. Saudi-Arabien und die VAE, zwei der mächtigsten Länder der OPEC, haben seit langem behauptet, dass sie einen stabilen und nachhaltigen Ölmarkt unterstützen und haben keine Preisziele haben.
Diese öffentlichen Erklärungen spiegeln nicht unbedingt die privaten Treffen der Minister wider. Die OPEC hat in weiten Teilen der Welt ein besonders schlechtes Image in der Öffentlichkeit, zum Teil wegen der Rolle, die ihre Ölschocks bei der Rezession der Industrieländer in den 1970er Jahren gespielt haben, zum Teil, weil ihre Aktivitäten der Ideologie des freien Marktes zuwiderlaufen und teilweise auch, weil ihre Mitgliedsländer überwiegend keine Demokratien sind.
Die OPEC steuert und manipuliert den Ölmarkt heute weniger effektiv als früher, obwohl sie selbst in den besten Jahren keine präzise Kontrolle erreichen konnte. Heute sehen die kleineren Förderstaaten weniger Vorteile in der Zugehörigkeit zur Organisation und kündigen ihre Mitgliedschaft, um ihre eigene Förderpolitik zu verfolgen. Denn wenn es der OPEC gelingt, die Preise zu erhöhen, hilft dies auch den Produzenten, die nicht zur Gruppe gehören.
Vielleicht ist dies ein Grund, warum der saudische Ölminister so eifrig ist, der Organisation ein neues Image zu verpassen. Kürzlich sagte er, dass die OPEC seiner Meinung nach eher als eine Gruppe „verantwortungsbewusster Produzenten“, denn als ein Kartell angesehen werden sollte.
Lassen Sie sich nicht von dem Wandel der OPEC zu einer weniger exklusiveren Marke täuschen. Die OPEC ist aktiv bemüht, ihre Mitgliederzahl zu erhöhen und die Einhaltung der Quoten durch die teilnehmenden Mitglieder zu verbessern, was letztlich nur zum Ziel hat, die globalen Ölpreise besser manipulieren zu können.
Wieso spielt das eine Rolle?
Die Entscheidungen der OPEC sind für den Ölmarkt nach wie vor wichtig, auch wenn sie die Preise nicht so effektiv beeinflussen kann wie dies in der Vergangenheit manchmal der Fall war. Einige der heutigen Entscheidungen der OPEC wirken sich sehr kurzfristig aus, da eine Ankündigung aus Wien den Markt auch heute noch bewegen kann.
Der Markt scheint jedoch ziemlich skeptisch zu sein, dass es der OPEC und ihren jetzigen Partnern wie Russland tatsächlich gelingt, das Angebot in entscheidendem Maße manipulieren zu können. Veränderungen sind jedoch unvermeidlich und da die meisten großen Ölfirmen weniger in die Exploration und Förderung neuer Ölquellen investiert haben, sollte man sich klar sein, dass die OPEC in nicht allzu ferner Zukunft erneut über 50% des globalen Ölmarktes kontrollieren könnte. Dann werden wir wahrscheinlich wieder ein schlagkräftigeres OPEC-Kartell zu sehen bekommen.