Der US-Arbeitsmarktbericht ist der Höhepunkt für Händler in dieser Woche, da er nach den Kommentaren von Jay Powell in Jackson Hole in der vergangenen Woche Aufschluss darüber geben dürfte, was die US-Notenbank als Nächstes tun könnte. Die Marktpreise deuten darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed auf ihrer Sitzung am 21. September eine Zinserhöhung von 75 Basispunkten anstrebt, etwa 50:50 beträgt, aber ein schwacher Arbeitsmarktbericht könnte die Erwartungen wieder in Richtung 50 Basispunkte schieben.
Hier sind die wichtigsten Ereignisse der Woche:
Montag
Die australischen Einzelhandelsumsätze sind die erste Veröffentlichung der Woche an einem ansonsten ruhigen Tag für Daten. In Europa warten die Händler auf die Daten zu den deutschen Einzelhandelsumsätzen und Importpreisen, während die Londoner Börse wegen eines Bankfeiertags im Vereinigten Königreich geschlossen ist, was die Volumina an den Aktienderivat- und Devisenmärkten während des größten Teils der europäischen Sitzung gering halten könnte.
Dienstag
Das Hauptaugenmerk liegt auf den vorläufigen VPI-Inflationsdaten für Deutschland, Frankreich, Spanien und Italien zu Beginn der europäischen Sitzung. Im weiteren Verlauf des Tages wird die CB-Umfrage zum Verbrauchervertrauen in den USA veröffentlicht, die im vergangenen Monat zum dritten Mal in Folge rückläufig war, wobei die Erwartungen auf einen Tiefstand von fast zehn Jahren gesunken sind. In der Zwischenzeit werden die JOLTS-Arbeitsmarktdaten Aufschluss darüber geben, wie sich der US-Arbeitsmarkt angesichts der Straffung der Zinssätze durch die Federal Reserve verhält.
Mittwoch
Die chinesischen Daten zum verarbeitenden Gewerbe und zum Dienstleistungssektor sind neben den japanischen Zahlen zur Industrieproduktion und zu den Einzelhandelsumsätzen das Highlight der asiatischen Sitzung. Später werden die Inflationsdaten der Eurozone veröffentlicht. Am Nachmittag erwarten die Händler an der Wall Street den ADP-Bericht zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im Vorfeld der NFP-Veröffentlichung in dieser Woche sowie den Chicagoer Einkaufsmanagerindex. Die wöchentlichen Rohöllagerbestände aus den USA stehen ebenfalls auf dem Programm.
Donnerstag
Der asiatische Handel wird sich auf den Caixin-PMI für das verarbeitende Gewerbe in China konzentrieren, bevor zu Beginn des europäischen Handels die endgültigen PMI-Werte aus der Eurozone veröffentlicht werden. Vor dem Handelsbeginn an der Wall Street werden die wöchentlichen US-Arbeitslosenanträge und der jüngste US-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht.
Freitag
Die Beschäftigtenzahlen für den August stehen im Mittelpunkt, da die Märkte darauf achten, was die Stärke oder Schwäche des Arbeitsmarktes für die bevorstehende September-Sitzung der Federal Reserve bedeuten könnte. Während die Fed auf schwächere Wirtschaftsdaten empfindlicher reagieren könnte, wird der Bericht über die Beschäftigtenzahlen für die Markterwartungen ausschlaggebend sein, ob sie sich bei ihrer nächsten Sitzung für eine Zinserhöhung um 75 oder 50 Basispunkte entscheidet. Das Beschäftigungswachstum im Jahr 2022 war außergewöhnlich stark, was der Fed viel Spielraum für eine aggressive Zinserhöhung gibt. Die Gesamtzahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im Juli um 528.000 und übertraf damit den durchschnittlichen monatlichen Zuwachs der vorangegangenen vier Monate, der bereits bei robusten 388.000 lag.