Übergeordnete Marktsituation WTI - 06.07.2016
Seit Beginn der Handelswoche kommt das West Texas Intermediate (WTI) wieder zunehmend unter Druck und bestätigt damit die in der Vorwoche thematisierte Topbildung. Dies ist auch darauf zurückzuführen, dass spekulative Anleger sich vermehrt aus dem Markt zurückziehen und Gewinnmitnahmen am Ölmarkt einsetzen. Nachdem wir bei WTI seit Anfang Februar dieses Jahres eine Verdopplung gesehen haben, sind die einsetzenden Gewinnmitnahmen aber durchaus normal und prinzipiell eine logische Folge aus den starken Kursgewinnen der vergangenen Monate.
Hinzu kommt, dass das Marktumfeld wieder stärkeren Gegenwind für WTI bereithält. Beispielsweise sehen wir sinkende Wachstumsprognosen als Resultat des Brexit-Votums von Großbritannien. Da die Notenbanken und auch der IWF im Vorfeld deutlich die Risiken eines Brexits betont haben ist es nicht überraschend, dass die Anleger eine weitere konjunkturelle Abschwächung in der EU im Hinterkopf haben. Dies wirkt sich selbstverständlich auch auf die Rohölpreise aus, da bei einer schwächelnden Wirtschaft auch die Nachfrage in Bezug auf Öl nachlassen dürfte. Dieser Marktmechanismus und die dahingehende Erwartungshaltung des Marktes sorgten bereits in 2015 für einen Absturz der Rohölpreise. Nur logisch, dass Anleger nun vorsichtiger werden und damit beginnen, ihre angelaufenen Gewinne zu sichern.
Dies wird aktuell in Form einer „bullishen Flagge“ im Chart sichtbar. Die Flaggenformation impliziert grundsätzlich die absehbare Fortsetzung des vorangegangen Trends, weshalb Anleger auch hier grundsätzlich mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Zukunft rechnen können.
Unterstützungen und Widerstände:
Unterstützungen
46,80 USD
46,44 USD
46,- USD
45,20 USD
44,35 USD
Widerstände
47,20 USD
48,25 USD
49,60 USD
50,30 USD
50,60 USD
Ausblick für den WTI:
Bis der Markt einen bullishen Ausbruch aus dieser Formation aber nicht geliefert hat, sollten Anleger Ruhe bewahren und keine voreiligen Positionierungen vornehmen. Nachdem die Unterstützung bei 47,90 USD am gestrigen Handelstag bearish durchbrochen worden ist, dürfte WTI zunächst weiter fallende Notierungen aufweisen. Als nächste Unterstützung steht das Tief vom 27.06. bei 46,- USD auf der Agenda. Auf identischem Kursniveau befindet sich zudem das 23,6er-Retracement der übergeordneten Aufwärtsbewegung. Hier dürfte es im weiteren Wochenverlauf zu einem ersten Stabilisierungsversuch kommen.
Sollte dieser Bereich allerdings nicht verteidigt werden können, werden die untere Trendlinie der Bullflag sowie die 200er-EMA (blau gestrichelt) für Anleger interessant. Hier besteht dann die nächste Chance für eine Erholung beim West Texas Intermediate.
Bullish wird es erst wieder über der Marke von 49,90 USD. Bei nachhaltigen Kursen über diesem Bereich wäre die bullishe Auflösung der Flaggenformation erfolgt und Anleger könnten wieder mit steigenden Kursen kalkulieren. Bis dahin heißt es Positionen mit engen Stopp´s versehen und ein gutes Positionsmanagement an den Tag legen.
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