Am Mittwoch nahmen Analysten von Stephens die Bewertung der ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA) Aktie auf und vergaben ein "Equal Weight"-Rating mit einem Kursziel von 20,50 US-Dollar.
Die Analysten betrachten ACV Auctions als spekulative Investition mit nachgewiesenem und potenziellem Wachstum. Die Aktie zeigte mit einer Rendite von 58,25 % im vergangenen Jahr eine beeindruckende Dynamik.
Laut InvestingPro-Daten reichen die Analystenziele für ACVA von 18 bis 28 US-Dollar, was die gemischte Stimmung hinsichtlich des Potenzials der Aktie widerspiegelt. Die Analysten äußern sich vorsichtig und verweisen auf den wettbewerbsintensiven Gebrauchtwagenmarkt, der im aktuellen Aktienkurs möglicherweise nicht vollständig berücksichtigt wird.
Das Kursziel basiert auf einer Bewertung von etwa dem 42-fachen des für 2025 prognostizierten EBITDA des Unternehmens. Bei einer aktuellen Marktkapitalisierung von 3,73 Milliarden US-Dollar und der InvestingPro-Analyse, die darauf hinweist, dass die Aktie über ihrem fairen Wert gehandelt wird, sollten Anleger die hohen Bewertungsmultiplikatoren des Unternehmens beachten.
Die Stephens-Analysten deuten an, dass die Wachstumsaussichten von ACV Auctions zwar im aktuellen Aktienkurs berücksichtigt sind, die Herausforderungen im Wettbewerbsumfeld der Gebrauchtwagenbranche von den Anlegern jedoch möglicherweise noch nicht vollständig erfasst werden. Für tiefere Einblicke in die Bewertungskennzahlen und das Wachstumspotenzial von ACVA können Anleger auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv auf InvestingPro verfügbar ist.
Während eines Investorentags im Juni 2023 skizzierte ACV Auctions ehrgeizige operative Ziele für 2026, darunter der Verkauf von 1,5 Millionen Einheiten pro Jahr und ein EBITDA von 325 Millionen US-Dollar. Obwohl das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten ein starkes Umsatzwachstum von 29,34 % verzeichnete, erschienen diese Ziele zu optimistisch. Stephens schätzt das EBITDA von ACV Auctions für 2024 nun auf etwa 30 Millionen US-Dollar, wobei ihre Prognose für 2027 bei 264 Millionen US-Dollar liegt, was 21 % unter den Konsensschätzungen von 333 Millionen US-Dollar liegt.
Die Analysten erläutern weiter, dass wenn ACV Auctions ein EBITDA von 325 Millionen US-Dollar erreichen würde, der aktuelle Aktienkurs von 22,25 US-Dollar ein 10-faches EBITDA-Multiple auf Basis der in zwei Jahren erzielten Ergebnisse implizieren würde. Sie merken an, dass der Markt eine nahezu sichere Wahrscheinlichkeit einzupreisen scheint, dass ACV Auctions bis 2027 oder 2028 ein EBITDA von 325 Millionen US-Dollar generieren wird.
Die Stephens-Analysten halten solch hohe Erwartungen aufgrund der Wettbewerbsdynamik und des unsicheren operativen Umfelds jedoch für ungerechtfertigt. Diese Ansicht wird durch den aktuellen Financial Health Score von 2,18 (FAIR) auf InvestingPro unterstützt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete ACV Auctions Inc. einen deutlichen Anstieg von Gewinn und Umsatz im dritten Quartal 2024. Der Umsatz des Unternehmens stieg um 44 % auf einen Rekordwert von 171 Millionen US-Dollar, und der Fahrzeugverkauf verzeichnete einen signifikanten Anstieg von 32 % auf 198.000 verkaufte Einheiten. Das bereinigte EBITDA übertraf mit 11 Millionen US-Dollar die Erwartungen und lag 38 % über der Prognose.
Sowohl Needham-Analysten als auch Citi haben ihr Vertrauen in die Wachstumsentwicklung von ACV Auctions zum Ausdruck gebracht. Needham erhöhte das Kursziel für ACV Auctions-Aktien auf 28 US-Dollar, während Citi das Kursziel von 22,00 US-Dollar auf 27,00 US-Dollar anhob. Beide Firmen behalten ihre Kaufempfehlung für die Aktie bei.
Die neuen Angebote von ACV Auctions, einschließlich ClearCar, ACV Max und Self-Inspection, gewinnen an Zugkraft, insbesondere da das kommerzielle Großhandelsgeschäft wächst. Needham-Analysten prognostizieren, dass ACV Auctions von einem wachsenden adressierbaren Gesamtmarkt profitieren wird, wenn es in den kommerziellen Auktionsbereich expandiert. Trotz möglicher saisonaler Schwankungen und Auswirkungen nach Hurrikans bleibt Citi zuversichtlich, dass ACV Auctions in der absehbaren Zukunft seinen Transaktionsanteil erhöhen und die Margen ausweiten kann.
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