Die Großbanken haben im vierten Quartal eindeutig überzeugt.
Die Ergebnisse von Schwergewichten wie JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Goldman Sachs (NYSE:GS), Citigroup (NYSE:C), Bank of America (NYSE:BAC) und Morgan Stanley (NYSE:MS) lagen durchweg über den Erwartungen. Das stärkt das Vertrauen, dass der Finanzsektor im Jahr 2024 seine beeindruckende Performance von 28 % – die deutlich über der des S&P 500 liegt – gerechtfertigt hat.
Die Stimmung während der ersten Analystenkonferenzen zu Beginn des Quartals war zwar gemischt, aber insgesamt doch optimistisch. Angesichts der positiven Berichterstattung kann man mit Fug und Recht von einem vielversprechenden Start in die Berichtssaison sprechen.
KI & Quantum
Die diesjährige Konferenzsaison wurde mit der CES eingeläutet, wo Jensen Huang, CEO von NVIDIA (NASDAQ:NVDA), die Keynote hielt. Seine Rede sorgte zunächst für Aufwind bei den NVDA-Aktien, doch als das Papier neue Allzeithochs von über 150 USD erreichte, setzten Gewinnmitnahmen ein.
Künstliche Intelligenz dominierte erwartungsgemäß die Messe, doch Huang dämpfte die Erwartungen im Bereich Quantencomputing. Seine zurückhaltenden Aussagen zum Fortschritt in diesem Sektor sorgten für Enttäuschung bei Investoren und führten zu Kursverlusten bei Unternehmen wie Rigetti Computing (NASDAQ:RGTI), D-Wave Quantum (NYSE:QBTS) und IONQ (NYSE:IONQ).
Die Aktien dieser Unternehmen reagierten empfindlich auf Huangs Einschätzungen, und die Volatilität bleibt weiterhin hoch.
M&A im Gesundheitswesen
Auf der 43. JP Morgan Healthcare-Konferenz standen unter anderem spannende M&A-News von Unternehmen wie Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) und GSK (GSK) im Fokus.
Ein besonderes Augenmerk galt dem Update von Eli Lilly (NYSE:LLY), das für einige Überraschungen sorgte. Nachdem das Unternehmen enttäuschende Umsätze seines GLP-1-Medikaments zur Gewichtsreduktion, Zepbound, bekannt gab, erlebte die Aktie ihren schlimmsten Tag seit fast vier Jahren. Die Meldung kam für viele Anleger unerwartet und ließ Zweifel an den kurzfristigen Wachstumsaussichten des Pharmakonzerns aufkommen.
Verbrauchertrends bei ICR und NRF
Auch das Verbrauchersegment spielt eine zentrale Rolle.
Auf der ICR-Konferenz in Orlando vergangene Woche wurde deutlich, wie sehr Technologie und künstliche Intelligenz (KI) das Restauranterlebnis verändern. Besonders im Bereich der Schnellrestaurants stehen Effizienzsteigerungen durch Automatisierung im Fokus. Ein weiteres wichtiges Thema war die anhaltende Nachfrage nach preiswerten Mahlzeiten, die im Fast-Food-Segment weiterhin im Mittelpunkt steht.
Ein anderes Bild zeichnete die National Retail Federation in New York City: Hier wurde betont, dass trotz aller technologischen Fortschritte der menschliche Faktor im Einzelhandel unersetzlich bleibt.
Ein Beispiel für die aktuelle Marktdynamik lieferte Target (NYSE:TGT), das am Donnerstag, den 16. Januar, positive vorläufige Geschäftszahlen vorlegte. Trotz der insgesamt starken Ergebnisse und eines soliden Weihnachtsgeschäfts schloss die Aktie den Handelstag jedoch im Minus.
Ein gut gefüllter Konferenzkalender
Wir blicken auf eine spannende Konferenzsaison zurück und erwarten in den kommenden Wochen weitere wertvolle Insights aus verschiedenen Branchen. Potenzielle Geschäftsabschlüsse, strategische Entwicklungen und die spannende Frage, wie sich künstliche Intelligenz von einer faszinierenden Vision zu einer echten Einnahmequelle entwickeln kann, stehen dabei im Mittelpunkt. Diese Themen sind nicht nur für Anleger, sondern auch für Verbraucher von großer Bedeutung.
Die Zeiten, in denen der Fokus hauptsächlich auf negativen Schlagzeilen wie Gesundheitsrisiken (hoffentlich bleibt die Vogelgrippe unter Kontrolle), Lieferkettenproblemen und politischer Unsicherheit lag, scheinen – zumindest teilweise – hinter uns zu liegen.
Doch trotz aller positiven Impulse gibt es weiterhin Risiken, die Anleger im Blick behalten sollten. Makrofaktoren wie die deutlich gestiegenen Zinssätze im Vergleich zu vor sechs Monaten, ein starker USD und die steigenden Öl-Preise, die sich der 80-Dollar-Marke nähern, könnten sich negativ auf die Gewinne der US-Unternehmen auswirken. Darüber hinaus bleibt die Entwicklung der Zoll- und Steuerpolitik in Washington ein dynamischer Faktor, der Unternehmen vor neue Herausforderungen stellt.
Von den großen makroökonomischen Themen bis hin zu spezifischen Unternehmensentwicklungen – all das wird in den kommenden Wochen auf den anstehenden Konferenzen intensiv diskutiert. Diese Veranstaltungen bieten eine wertvolle Gelegenheit, die Weichenstellungen für das vierte Quartal besser zu verstehen und sich auf die Berichtssaison vorzubereiten.
Hier sind einige der wichtigsten Termine, die Sie im Auge behalten sollten:
Informationstechnologie und Kommunikationsdienste
- 12. Februar: Alliance Global Partners (NYSE:GLP) AGP-Technologiekonferenz (virtuell)
- 26. Februar: Wolfe March Madness Software Konferenz
- 26. Februar: Bernstein’s 3. jährliches Tech, Medien & Telecom Forum
- 27. Februar: Susquehanna’s 14. jährliche Technologiekonferenz
- 3. März: The Citizens JMP Technology Conference
- 4. März: Morgan Stanley TMT (Technologie, Medien und Telekommunikation) Konferenz (BCBA:TECO2m)
- 5. März: Bitcoin Ski Summit – ein eher unkonventionelles, aber vielbeachtetes Event
- 10. März: Deutsche Bank (ETR:DBKGn) 33rd Annual Media, Internet & Telecom Conference
- 11. März: Stifel NYC Technology One-on-One Konferenz
- 12. März: Citi TMT-Konferenz
Health Care
- 5. Februar: Guggenheim Healthcare Talks – 7. Jahreskonferenz Biotechnologie
- 3. März: TD Cowen 45th Annual Healthcare Conference
- 10. März: Leerink Global Healthcare Konferenz
- 11. März: Barclays (LON:BARC) 27th Annual Global Healthcare Conference
- März: Carnegie-Seminar zum Gesundheitswesen (genaues Datum noch ausstehend)
- 17. März: Woche der Drug, Chemical & Associated Technologies Association (DCAT)
- 27. März: Gesellschaft für Chirurgische Onkologie (SSO)
Gebrauchsgüter und Basiskonsumgüter
- 23. Januar: National Automobile Dealers Association (NADA) Show
- 17. Februar: Consumer Analyst Group of New York (CAGNY) Conference
- 19. März: Internationale Bootsausstellung in Palm Beach
Finanzen & Immobilien
- 10. Februar: UBS (SIX:UBSG) Financial Services Conference
- 11. Februar: Bank of America US Financial Services Conference
- 3. März: Citi Global Real Estate Property CEO-Konferenz
- 4. März: RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference
- 11. März: Wolfe Research Fintech Forum
Industrie
- 18. Februar: Citi Global Industrial Tech and Mobility Konferenz
- 19. Februar: Barclays 42nd Annual Industrial Select Conference
- 5. März: Disasters Expo USA
- 11. März: JP Morgan-Konferenz für Industrieunternehmen
- 18. März: Bank of America Global Industrials Konferenz
Energie und Versorgungsunternehmen
- 17. Februar: Bank of America Infrastructure Day
- 26. Februar: 53. jährliche Energiekonferenz der Scotiabank
- 26. Februar: Canaccord Genuity Sustainability Summit (virtuell)
- 28. Februar: Susquehanna Alternative Energy Virtual Symposium (virtuell)
- 4. März: Jefferies-Konferenz zu Energie, Versorgern und sauberer Energie
- 6. März: Morgan Stanley Global Energy & Power Konferenz
- 10. März: CERA-Woche
- 17. März: Piper Sandler 25. jährliche Energiekonferenz
Materials
- 23. Februar: BMO Capital Markets 33. Global Metals, Mining & Critical Minerals Konferenz
- 25. Februar: Bank of America Global Agriculture and Materials Conference
- 12. März: BNP Paribas (ETR:BNPP) Konferenz über Inhaltsstoffe und Chemikalien für Verbraucher
Regional
- 28. Januar: UBS Lateinamerika-Anlagekonferenz
- 6. Februar: Morgan Stanley Argentinien Aktienkonferenz
- 14. Februar: Citi Indien Investorenkonferenz
- 17. Februar: J.P. Morgan Taiwan CEO-CFO Konferenz
- 19. Februar: Bank of America Securities Argentinien-Konferenz
- 24. Februar: J.P. Morgan Global Emerging Markets FI Konferenz
- 3. März: Morgan Stanley Europäische Gesundheitskonferenz
- 5. März: UBS Europäische Gesundheitskonferenz
- 18. März: Jefferies 6. Asien-Forum
Anlegerspezifisch und sektorübergreifend
- 20. Januar: Jahrestagung des Weltwirtschaftsforums (WEF)
- 22. Januar: Sidoti Januar Micro-Cap Konferenz (virtuell)
- 28. Januar: Jefferies SMid Cap Consumer Konferenz
- 24. Februar: JP Morgan Global High Yield & Leveraged Finance Konferenz
- 25. Februar: Oppenheimer 10th Annual Emerging Growth Conference (virtuell)
- 2. März: Raymond James (NYSE:RJF) & Associates 46. jährliche Konferenz für institutionelle Anleger
- 12. März: JP Morgan European Opportunities Forum
- 18. März: Morgan Stanley European Financials Conference
- 19. März: Sidoti March Small Cap Konferenz (virtuell)