Am Freitag aktualisierte Evercore ISI sein Kursziel für Airbnb Inc . (NASDAQ:ABNB) auf 155,00 US-Dollar, eine Anhebung vom vorherigen Ziel von 125,34 US-Dollar, während die Einstufung "In-Line" beibehalten wurde. Die Revision folgt auf den jüngsten Quartalsbericht von Airbnb, den die Analysten als leichte Überraschung mit gemischten Ergebnissen beschrieben.
Laut Evercore ISI übertraf Airbnb im dritten Quartal die Erwartungen bei Buchungen, Umsatz, EBITDA und Übernachtungen leicht. Der Ausblick für das vierte Quartal fiel jedoch gemischt aus, wobei das prognostizierte EBITDA deutlich unter den Markterwartungen lag. Dies wird auf Airbnbs erhöhte Ausgaben für Marketing und Produktentwicklung zurückgeführt, da das Unternehmen zweistellige Wachstumsraten anstrebt.
Die Analysten bemerkten, dass die Nachfrage nach Airbnb im Laufe des Quartals jeden Monat zunahm und die Gesamtzahl der gebuchten Übernachtungen etwa 123 Millionen erreichte. Dieser Anstieg war teilweise auf eine Zunahme der App-basierten Buchungen und eine starke Erholung des europäischen Reiseverkehrs nach den Olympischen Spielen zurückzuführen. Trotz dieser positiven Trends bevorzugt die Firma andere Unternehmen im Sektor, wie Expedia Group Inc. und Booking Holdings Inc., hauptsächlich aufgrund von Bewertungsüberlegungen.
Evercore ISI erwähnte auch Airbnbs Co-Hosting-Initiative als interessante Entwicklung mit potenziellen Auswirkungen und zeigte sich neugierig auf deren zukünftigen Einfluss auf die Umsatzelastizität. Die Firma erwartet, dass Hinweise auf diese Auswirkungen bis Mitte 2025 sichtbar werden. In der Zwischenzeit hat Evercore ISI seine "In-Line"-Bewertung für Airbnb bekräftigt und seine "Underperform"-Empfehlung für das Travelers' Advantage Program (TAP) abgeschlossen.
In anderen aktuellen Nachrichten zeigte Airbnbs Finanzbericht für das dritte Quartal einen leichten Umsatzanstieg auf 3,73 Milliarden US-Dollar, verfehlte jedoch die Gewinnerwartungen mit einem Gewinn pro Aktie von 2,13 US-Dollar. Dies wird auf erhöhte Marketingausgaben zurückgeführt, die zu einem Kostenanstieg von 27,5 % führten. Goldman Sachs hat als Reaktion auf Airbnbs jüngste Finanzergebnisse sein Kursziel für das Unternehmen von 103 auf 107 US-Dollar angehoben, behält jedoch die "Verkaufen"-Empfehlung für die Aktie bei.
Die strategischen Initiativen des Unternehmens, wie die Einführung des Co-Host-Netzwerks und die Expansion in neue Märkte, wurden von mehreren Analysehäusern, darunter Citi, KeyBanc Capital Markets und B.Riley, positiv aufgenommen. Allerdings könnten potenzielle regulatorische Gegenreaktionen aufgrund eines Anstiegs von Kurzzeitvermietungen und Steueranreize in Griechenland, die Hausbesitzer ermutigen, von Kurz- zu Langzeitvermietungen zu wechseln, Airbnbs Geschäft beeinflussen.
Für das vierte Quartal erwartet Airbnb einen Umsatz zwischen 2,39 und 2,44 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 8 % bis 10 % im Jahresvergleich entspricht. Das Unternehmen rechnet auch mit einem moderaten Anstieg des durchschnittlichen Tagespreises, der im dritten Quartal bei 164 US-Dollar lag. Airbnb bereitet sich auf schwierigere Jahresvergleiche vor, prognostiziert jedoch eine Beschleunigung der gebuchten Übernachtungen für das vierte Quartal. Diese jüngsten Entwicklungen könnten Airbnbs zukünftige Geschäftstätigkeit und Leistung beeinflussen.
InvestingPro Erkenntnisse
Airbnbs Finanzkennzahlen und jüngste Leistung stimmen mit der Analyse von Evercore ISI überein und bieten zusätzlichen Kontext zur Position des Unternehmens. Laut InvestingPro-Daten verfügt Airbnb über eine Marktkapitalisierung von 93,2 Milliarden US-Dollar und eine beeindruckende Bruttogewinnmarge von 83,07 % für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024, was die im Artikel erwähnte operative Effizienz des Unternehmens unterstreicht.
Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 12,9 % im gleichen Zeitraum unterstützt Evercores Beobachtung einer gestiegenen Nachfrage und Buchungen. Ein InvestingPro-Tipp deutet jedoch darauf hin, dass Airbnbs Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich sinken wird, was den gemischten Ausblick der Firma und das prognostizierte EBITDA unter den Markterwartungen erklären könnte.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp zeigt, dass Airbnb mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was möglicherweise die finanzielle Flexibilität für die im Artikel erwähnten erhöhten Ausgaben für Marketing und Produktentwicklung bietet.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Airbnb, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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