BMO Capital Markets hat am Montag seine Einschätzung für die Aktien von ECN Capital Corp. (ECN:CN) (OTC: ECNCF) angepasst und das Kursziel von 2,35 C$ auf 3,25 C$ angehoben. Die Einstufung "Market Perform" wurde beibehalten. Diese Neubewertung folgt auf die Veröffentlichung der Quartalszahlen für das dritte Quartal sowie der Prognose für 2025 durch ECN Capital.
ECN Capital meldete für das dritte Quartal einen operativen Gewinn pro Aktie von 0,05 US-Dollar, was den Markterwartungen entsprach. Für das Jahr 2025 prognostiziert das Unternehmen einen Gewinn pro Aktie zwischen 0,19 und 0,25 US-Dollar. Diese Prognose übertrifft leicht die Schätzung von BMO, die bei 0,19 US-Dollar (vollständig verwässert) lag, sowie den Konsens der Analysten von 0,18 US-Dollar.
Der BMO-Analyst führt die positive Differenz in der Prognose hauptsächlich auf umfangreiche Kostensenkungsmaßnahmen zurück. Im Rahmen eines Unternehmensstraffungsplans konsolidiert ECN Capital alle zentralen Unternehmensfunktionen mit seiner Tochtergesellschaft Triad.
Aufgrund der erwarteten Verbesserungen der Margen bei Triad, einer prognostizierten Erholung der Neugeschäfte sowie der positiven Auswirkungen der Unternehmensstraffung hat BMO seine Schätzung für den verwässerten operativen Gewinn pro Aktie für 2025 von 0,19 auf 0,21 US-Dollar angehoben. Diese neue Prognose entspricht dem Mittelwert der von ECN selbst kommunizierten Gewinnspanne.
Trotz dieser positiven Anpassungen bleibt der Analyst vorsichtig und bezeichnet das Unternehmen als "Show-me Story". Diese Zurückhaltung begründet sich in ECN Capitals Vergangenheit mit wiederholten Prognosesenkungen. Zudem deutet sich an, dass die Neugeschäfte 2024 voraussichtlich hinter der erst kürzlich nach unten korrigierten Prognose für 2024 zurückbleiben werden.
Das neue Kursziel impliziert eine Bewertung mit dem 11-fachen des für 2025 geschätzten Gewinns, was eine deutliche Steigerung gegenüber der vorherigen Bewertung mit dem 9-fachen darstellt.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.