Am Donnerstag passte BMO Capital Markets seine Prognose für SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), ein Unternehmen, das sich auf Solarwechselrichter und Energiespeicher spezialisiert hat, an. Die Firma senkte das Kursziel für SolarEdge-Aktien deutlich von 21,00 US-Dollar auf 12,00 US-Dollar. Trotz der Änderung des Kursziels behielt der Analyst die Einstufung "Market Perform" (entspricht etwa "Marktperformance") für die Aktie bei.
Die Revision folgte auf die Veröffentlichung der Prognose von SolarEdge für das vierte Quartal, die auf einen Leistungsrückgang hindeutete. Der Analyst stellte fest, dass sich die Verschlechterung des europäischen Marktes als schwerwiegender erwiesen hatte als zuvor angenommen, was sich auf den Umsatz und die Margen des Unternehmens auswirkte. Dies führte zu einer Neubewertung der Prognosen für SolarEdge für das Jahr 2025 und darüber hinaus.
Die finanzielle Situation des Unternehmens steht unter besonderer Beobachtung, insbesondere angesichts der bevorstehenden Fälligkeit von Schulden in Höhe von 347,5 Millionen US-Dollar im September 2025. Diese Sorge wird durch den jüngsten Geldabfluss von SolarEdge verstärkt, mit einem negativen Free Cash Flow (FCF) von 111 Millionen US-Dollar und der Erwartung eines weiterhin negativen FCF im vierten Quartal.
Das Management von SolarEdge hat es auch unterlassen, Aktualisierungen zum zuvor genannten vierteljährlichen Umsatzziel von 550 Millionen US-Dollar zu geben. Dieses Fehlen von Updates wird auf die jüngsten Reduzierungen der durchschnittlichen Verkaufspreise zurückgeführt, die noch nicht in die Umsatzprognose für das vierte Quartal eingeflossen sind. Die nächsten Monate gelten als entscheidend für SolarEdge bei der Bewältigung dieser finanziellen Herausforderungen.
In anderen aktuellen Nachrichten sieht sich SolarEdge Technologies mit erheblichen finanziellen Herausforderungen konfrontiert, wie jüngste Anpassungen von Analysten und die Finanzberichte des Unternehmens zeigen. Mizuho Securities, JPMorgan, BofA Securities und Piper Sandler haben alle ihre Prognosen für SolarEdge angepasst.
Mizuho stufte die Aktie von "Outperform" auf "Neutral" herab und senkte das Kursziel deutlich auf 11 US-Dollar. JPMorgan senkte das Kursziel auf 18,00 US-Dollar bei Beibehaltung der Einstufung "Overweight". BofA Securities reduzierte das Kursziel auf 10,00 US-Dollar und behielt die Einstufung "Underperform" bei, und Piper Sandler stufte die Aktie auf "Underweight" herab und senkte das Kursziel auf 9,00 US-Dollar.
Diese Anpassungen erfolgen, nachdem SolarEdge für das dritte Quartal einen Verlust von 15,33 US-Dollar pro Aktie gemeldet hatte, der deutlich höher ausfiel als der prognostizierte Verlust von 1,65 US-Dollar pro Aktie. Der Umsatz des Unternehmens ging im Jahresvergleich um 64 % auf 260,9 Millionen US-Dollar zurück und lag damit unter den geschätzten 272,8 Millionen US-Dollar.
Für das vierte Quartal erfüllen die Prognosen von SolarEdge nicht die Erwartungen, mit einem prognostizierten Umsatz zwischen 180 Millionen und 200 Millionen US-Dollar, der deutlich unter dem Konsens von 309,2 Millionen US-Dollar liegt.
Als Reaktion auf diese finanziellen Herausforderungen betonte der Interims-CEO Ronen Faier den Fokus des Unternehmens auf finanzielle Stabilität und die Neuausrichtung auf Kernchancen in den Bereichen Solar und Speicher. SolarEdge befindet sich im Prozess der Ernennung eines neuen CEOs, wobei eine Ankündigung noch vor Jahresende erwartet wird.
Dies sind die jüngsten Entwicklungen in der finanziellen Situation von SolarEdge.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro zeichnen ein herausforderndes Bild für SolarEdge Technologies, das mit der reduzierten Prognose von BMO Capital Markets übereinstimmt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens ist auf 823,53 Millionen US-Dollar geschrumpft, was die Bedenken der Investoren widerspiegelt. Der Umsatz von SolarEdge für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 betrug 1,05 Milliarden US-Dollar, aber besorgniserregender ist, dass das Unternehmen im gleichen Zeitraum einen negativen Bruttogewinn von 736,11 Millionen US-Dollar verzeichnete, was zu einer Bruttomarge von -70,32 % führte.
InvestingPro-Tipps heben zusätzliche Bedenken hervor. Das Unternehmen "verbrennt schnell Bargeld", was die Sorge des Analysten über die bevorstehende Fälligkeit von Schulden und den negativen Free Cash Flow bestätigt. Darüber hinaus haben "9 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert", was auf eine weit verbreitete Skepsis hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten von SolarEdge hindeutet.
Die Performance der Aktie war bemerkenswert schlecht, mit einer Gesamtrendite von -79,94 % über ein Jahr laut den neuesten Daten. Dieser Rückgang steht im Einklang mit dem InvestingPro-Tipp, der feststellt, dass "die Aktie in den letzten sechs Monaten einen großen Einbruch erlitten hat".
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 16 zusätzliche Tipps für SolarEdge Technologies, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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