Am Donnerstag revidierte BofA Securities seine Einschätzung zur Match Group (NASDAQ:MTCH) und stufte die Aktie von "Kaufen" auf "Neutral" herab. Gleichzeitig senkte die Investmentbank das Kursziel von 50,00 auf 35,00 US-Dollar. Diese Herabstufung erfolgte als Reaktion auf die unter den Erwartungen liegende Prognose der Match Group für das vierte Quartal sowie einen deutlichen Rückgang der zahlenden Tinder-Nutzer.
Der Analyst von BofA Securities betonte, dass die vorherige Kaufempfehlung auf der Annahme basierte, Match Group befände sich in der Anfangsphase einer Erholung des Nutzer- und Zahlerwachstums bei Tinder, das für über 70% des Unternehmensgewinns verantwortlich ist. Zudem wurde erwartet, dass Hinge weiterhin ein robustes Umsatzwachstum verzeichnen und möglicherweise innerhalb von drei Jahren die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschreiten würde, während es gleichzeitig Marktanteile von Wettbewerbern gewinnen könnte.
Nach den Ergebnissen des dritten Quartals wurde jedoch deutlich, dass alle drei Kriterien nicht wie erwartet erfüllt werden.
Besonders enttäuschend war die Leistung von Tinder, das seit sieben Quartalen in Folge einen Rückgang der zahlenden Nutzer im Jahresvergleich verzeichnete, einschließlich des vierten Quartals 2024. Darüber hinaus verfehlten die Ergebnisse von Hinge im vierten Quartal nicht nur die Erwartungen der Analysten, sondern zeigten auch erstmals stagnierende Umsätze im Quartalsvergleich, was auf tiefgreifendere Herausforderungen in der Dating-Branche hindeutet.
Trotz der Rückschläge erkannte der Analyst einige positive Aspekte in der jüngsten Performance von Match Group an. Die Marge des Unternehmens übertraf die Erwartungen der Analysten um 1,3%, und es gab bemerkenswerte Aktienrückkäufe, wobei Match Group im dritten Quartal 2,5% des Streubesitzes zurückkaufte.
Für eine detaillierte Übersicht der Ergebnisse des dritten Quartals und der Prognosen von Match Group wird auf Seite 3 des BofA Securities-Berichts verwiesen.
In anderen aktuellen Nachrichten bestätigte die Deutsche Bank ihre Kaufempfehlung für Match Group, wobei sie eine konservative Haltung zu den Umsatzprognosen von Tinder einnahm und die Schätzungen für das dritte Quartal leicht nach unten korrigierte. KeyBanc Capital Markets behielt seine Übergewichtung für Match Group bei und verwies auf ein insgesamt starkes Nutzerengagement trotz langsamerer Verbesserungen bei den À-la-carte-Funktionen.
Auch Piper Sandler behielt seine Übergewichtung für die Match Group-Aktien bei und wies auf den bevorstehenden CFO-Wechsel im März 2025 hin, den sie als bedeutende Entwicklung betrachten. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen für Match Group.
InvestingPro Insights
Während BofA Securities Match Group (NASDAQ:MTCH) auf "Neutral" herabgestuft hat, bieten aktuelle Daten von InvestingPro eine differenziertere Sicht auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Trotz der Herausforderungen beim Nutzerwachstum behält Match Group eine starke finanzielle Position mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,22, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet sein könnte. Dies wird durch einen InvestingPro-Tipp unterstützt, der darauf hinweist, dass das Unternehmen zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zu seinem kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird.
Die finanzielle Stärke des Unternehmens zeigt sich auch in seiner Profitabilität. Match Group meldete in den letzten zwölf Monaten einen Umsatz von 3.485,43 Millionen US-Dollar mit einer robusten Bruttomarge von 72,44%. Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten profitabel war, was mit den Prognosen der Analysten für das laufende Jahr übereinstimmt.
Interessanterweise wird die aggressive Aktienrückkaufaktivität des Managements, die im BofA Securities-Bericht erwähnt wurde, durch einen weiteren InvestingPro-Tipp bestätigt. Diese Strategie könnte potenziell das Vertrauen des Managements in die langfristigen Aussichten des Unternehmens trotz aktueller Gegenwind signalisieren.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 6 zusätzliche Tipps, die wertvolle Einblicke in die finanziellen Aussichten und Marktposition von Match Group liefern könnten.
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