Am Montag passte Canaccord Genuity seine Einschätzung zu Nerdy (NYSE: NRDY) an und senkte das Kursziel von 3,00 US-Dollar auf 2,50 US-Dollar, während die Halte-Empfehlung beibehalten wurde. Diese Anpassung folgt auf den gemischten Quartalsbericht von Nerdy.
Das Unternehmen übertraf zwar die kürzlich angepassten Erwartungen für Umsatz und Rentabilität, verzeichnete jedoch einen Rückgang im Verbrauchergeschäft aufgrund von Herausforderungen bei den Learning Membership-Angeboten.
Nerdys Management konzentriert sich darauf, Mitgliedschaften mit höherer Frequenz zu fördern, um konsistentere wöchentliche Nachhilfegewohnheiten zu etablieren.
Trotz des Rückgangs im Verbrauchergeschäft hat Nerdy seine Reichweite erweitert, indem es 1,1 Millionen zusätzlichen Schülern kostenlosen Zugang zu Varsity Tutors for Schools gewährt.
Allerdings sank die durchschnittliche Größe institutioneller Deals im dritten Quartal, da das neue Vertriebsteam noch nicht voll einsatzfähig ist.
Die Prognose für das vierte Quartal deutet auf Umsätze und bereinigtes EBITDA deutlich unter den Markterwartungen hin. Nerdy erwartet einen vorübergehenden Rückgang der aktiven Verbraucherplattform-Mitglieder im vierten Quartal, mit einer erwarteten Erholung in der ersten Hälfte des Jahres 2025.
Der durchschnittliche Umsatz pro Mitglied soll sich schrittweise erhöhen, während der Einfluss von Mitgliedschaften mit niedrigerer Frequenz abnimmt. Auch die institutionellen Umsätze werden im vierten Quartal voraussichtlich gedämpft bleiben.
Canaccord geht davon aus, dass einige der aktuellen Herausforderungen von Nerdy bis in die erste Hälfte des Jahres 2025 anhalten werden. Dennoch erwartet die Firma eine Verbesserung der Fundamentaldaten im nächsten Jahr, was eine solide Grundlage für Wachstum ab dem Geschäftsjahr 2026 schaffen sollte. Die Halte-Empfehlung spiegelt die Erwartung wider, dass es mehrere Quartale dauern könnte, bis Nerdy auf einen Wachstumspfad zurückkehrt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Nerdy, Inc. gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal 2024 gemeldet. Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 7% auf 37,5 Millionen US-Dollar zurück, trotz einer Zunahme der aktiven Mitglieder.
Die strategische Verlagerung von Nerdy, Inc. in Richtung institutionelles Wachstum zeigt jedoch vielversprechende Ansätze, wobei 32% der bezahlten Verträge und 22% der Gesamtbuchungen von Schulbezirken stammen, die von kostenlosen zu bezahlten Diensten übergehen.
Die Consumer Learning Memberships des Unternehmens erwirtschafteten 31,4 Millionen US-Dollar, was 84% des Gesamtumsatzes ausmachte. Der Umsatz im institutionellen Geschäft ging jedoch im Jahresvergleich um 3% auf 5,4 Millionen US-Dollar zurück.
Trotz dieser Herausforderungen ist das Unternehmen optimistisch in Bezug auf seine Aussichten im K-12-Markt und plant, die Kundenbindung und das Engagement durch Produktverbesserungen zu steigern.
Für das vierte Quartal erwartet Nerdy, Inc. einen Umsatz zwischen 44 Millionen und 47 Millionen US-Dollar, wobei die Schätzungen für den Gesamtjahresumsatz zwischen 186 Millionen und 189 Millionen US-Dollar liegen.
Das bereinigte EBITDA für das vierte Quartal wird voraussichtlich zwischen einem Verlust von 7 Millionen und einem Verlust von 10 Millionen US-Dollar liegen. Diese jüngsten Entwicklungen zeigen das Engagement des Unternehmens, Marktherausforderungen zu bewältigen und sich auf nachhaltiges Wachstum zu konzentrieren.
InvestingPro Insights
Ergänzend zur Analyse von Canaccord Genuity zeigen InvestingPro-Daten einige zusätzliche Einblicke in Nerdys finanzielle Situation. Das Unternehmen verfügt derzeit über mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz, was finanzielle Flexibilität bieten könnte, während es seine aktuellen Herausforderungen bewältigt. Dies steht im Einklang mit einem weiteren InvestingPro-Tipp, der darauf hinweist, dass Nerdys liquide Mittel seine kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen und möglicherweise einen Puffer während dieser Phase der strategischen Anpassung bieten.
Die InvestingPro-Tipps heben jedoch hervor, dass der Aktienkurs von Nerdy im letzten Jahr deutlich gefallen ist und in den letzten sechs Monaten einen großen Einbruch erlitten hat. Diese Kursbewegung korreliert mit den jüngsten Leistungsproblemen des Unternehmens und der reduzierten Prognose für das vierte Quartal, die im Artikel erwähnt wurden.
Es ist erwähnenswert, dass Nerdy trotz dieser Herausforderungen laut InvestingPro-Tipps beeindruckende Bruttogewinnmargen beibehält. Dies könnte ein positiver Faktor sein, während das Unternehmen daran arbeitet, seine Fundamentaldaten zu verbessern und auf einen Wachstumspfad zurückzukehren, wie von Canaccord Genuity erwartet.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Nerdy, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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