DA Davidson behält am Freitag die Kaufempfehlung für die Funko-Aktie (NASDAQ:FNKO) bei und erhöht das Kursziel von 12,00 auf 16,00 US-Dollar. Diese Anpassung folgt auf Funkos überdurchschnittliche Leistung im dritten Quartal, die zu einer Anhebung der EBITDA-Prognose des Unternehmens für 2024 führte.
Funkos Ergebnisse im dritten Quartal übertrafen die Erwartungen, was das Unternehmen dazu veranlasste, die Obergrenze seiner EBITDA-Prognose für 2024 um 5 Millionen US-Dollar (6%) anzuheben. Trotz dieser positiven Anpassung hat DA Davidson einen vorsichtigeren Ansatz für das vierte Quartal 2024 gewählt und die EBITDA-Schätzung von 24 auf 22 Millionen US-Dollar gesenkt, was der Analyst als konservativ bezeichnet.
Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal 2024 einen Umsatzrückgang im Jahresvergleich. Dies ist auf ein schwächeres Auftragsbuch zurückzuführen, da Einzelhändler eine abwartende Haltung einnehmen. Angesichts des aktuellen Ausblicks und vor der Veröffentlichung offizieller Prognosen hat DA Davidson auch seine Umsatzwachstumsprognosen für 2025 nach unten korrigiert.
Der Bericht deutet an, dass der neue CEO von Funko (NASDAQ:FNKO) im kommenden Jahr ein positives Umsatzwachstum anstreben könnte. Gleichzeitig prognostiziert DA Davidson, dass das Verhältnis von Schulden zu EBITDA im vierten Quartal 2024 unter das 2,5-fache fallen könnte. Für die weitere Zukunft hat der Analyst Schätzungen für 2026 initiiert und die Finanzanalyse um ein Jahr nach vorne verschoben.
Das erhöhte Kursziel von 16,00 US-Dollar basiert auf dem 23-fachen des geschätzten Gewinns pro Aktie von 0,70 US-Dollar für 2026. Dieses revidierte Ziel spiegelt das Vertrauen in das langfristige Ertragspotenzial des Unternehmens wider, trotz kurzfristiger Anpassungen der Umsatz- und EBITDA-Erwartungen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Funko mehrere Entwicklungen erlebt. Das Finanzdienstleistungsunternehmen Stifel hat sein Kursziel für Funko angepasst und verweist auf die Ergebnisse des dritten Quartals und operative Einsparungen. Das neue Ziel liegt bei 10,50 US-Dollar, gegenüber den vorherigen 9,00 US-Dollar. Der Analyst der Firma prognostiziert einen moderaten Rückgang der Gewinne von Funko im dritten Quartal im Jahresvergleich, mit einem erwarteten bereinigten EBITDA von etwa 23 Millionen US-Dollar und einem voraussichtlichen Umsatz von 290 Millionen US-Dollar.
Darüber hinaus hat Funko die Vergütungsvereinbarung für seinen Chief Commercial Officer, Andrew Oddie, geändert und gewährt ihm aufgrund seines vorübergehenden Umzugs in den Großraum Los Angeles und zusätzlicher Verantwortlichkeiten eine monatliche Umzugspauschale und andere Leistungen. Dieser Schritt unterstreicht Funkos Engagement, seine Führungskräfte zu unterstützen, wenn sie bedeutendere Rollen im Unternehmen übernehmen.
Funko hat auch die Aufmerksamkeit von B.Riley auf sich gezogen, das sein Kursziel für Funko-Aktien nach einer Nicht-Deal-Roadshow mit dem Funko-Management von 13,00 auf 15,00 US-Dollar angehoben hat. B.Rileys Vertrauen in Funkos Potenzial für beschleunigtes Umsatzwachstum und Expansion der bereinigten EBITDA-Marge, die für 2025 und darüber hinaus erwartet wird, wurde durch diese Interaktion gestärkt.
In einer kürzlich abgehaltenen Telefonkonferenz zu den Ergebnissen meldete Funko einen Anstieg des Nettoumsatzes um 3% auf 248 Millionen US-Dollar und ein robustes bereinigtes EBITDA von 28 Millionen US-Dollar. Trotz wirtschaftlicher Herausforderungen hielt Funko an seiner Prognose für das Gesamtjahr fest und erwartet einen Nettoumsatz zwischen 1,047 Milliarden und 1,103 Milliarden US-Dollar sowie ein bereinigtes EBITDA zwischen 65 Millionen und 85 Millionen US-Dollar.
Schließlich hat Funko eine Partnerschaft mit der National Football League (NFL) bekannt gegeben, die es dem Unternehmen ermöglicht, maßgeschneiderte Pop! Yourself-Figuren mit T-Shirts und Kapuzenpullovern mit Logos aller 32 NFL-Teams anzubieten. Es wird erwartet, dass diese Zusammenarbeit zusätzliche Verbraucher für Funkos vielfältiges Produktangebot gewinnen und erheblich zum Wachstum des Unternehmens beitragen wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Funkos jüngste Performance und DA Davidsons optimistischer Ausblick spiegeln sich in mehreren Schlüsselkennzahlen von InvestingPro wider. Die Aktie des Unternehmens zeigte eine bedeutende Dynamik mit einer Kursrendite von 41,44% in den letzten drei Monaten und einer beeindruckenden Rendite von 84,59% in den letzten sechs Monaten. Dies stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, der Funkos "starke Rendite in den letzten drei Monaten" und "großen Kursanstieg in den letzten sechs Monaten" hervorhebt.
Trotz der positiven Aktienperformance zeigen InvestingPro-Daten, dass Funkos Umsatzwachstum in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2024 -10,33% betrug, was die im Artikel erwähnte Erwartung eines Umsatzrückgangs im Jahresvergleich unterstützt. Das vierteljährliche Umsatzwachstum von 3,18% in Q2 2024 deutet jedoch auf eine mögliche Trendwende hin, was DA Davidsons beibehaltene Kaufempfehlung beeinflussen könnte.
Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass "Analysten nicht erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird", was mit dem aktuellen KGV von -11,65 übereinstimmt. Diese Information ergänzt DA Davidsons konservativen Ansatz für Q4 2024 und ihre angepassten EBITDA-Schätzungen.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Funko, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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