Am Freitag hat Evercore ISI das Kursziel für die Aktien von Kroger (NYSE: NYSE:KR) von 67 auf 70 US-Dollar angehoben und gleichzeitig die Einstufung "Outperform" beibehalten. Die Aktie, die derzeit bei 60,71 US-Dollar notiert, liegt nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 61,37 US-Dollar und hat seit Jahresbeginn eine beeindruckende Rendite von 35,93% erzielt. Laut der Analyse von InvestingPro erscheint Kroger basierend auf dem firmeneigenen Fair-Value-Modell leicht unterbewertet.
Die Analysten verwiesen auf die Ergebnisse des dritten Geschäftsquartals von Kroger als Beweis für ein starkes Management in einem schwankenden Verbraucherumfeld. Da die Umsätze in vergleichbaren Filialen (Identical Store Sales, kurz ID-Sales) erstmals seit der Beendigung der Zusammenarbeit mit Express Scripts vor zwei Jahren mit dem Branchendurchschnitt gleichziehen konnten, zeigten sich die Analysten zuversichtlicher, dass Kroger seine Ziele für die Gesamtaktionärsrendite (Total Shareholder Return, TSR) von 8-11% bis 2025 erreichen kann.
Das ID-Sales-Wachstum von 2,3% im dritten Geschäftsquartal wurde als wichtiger Meilenstein für Kroger hervorgehoben, da es mit dem Branchendurchschnitt Schritt hielt. Die Analyse betonte auch, dass ohne den Einfluss des Verkaufs von Kroger Specialty Pharmacy (KSP) die Betriebskosten, Lebensmittel- und Verwaltungskosten (OG&A-Rate) des Unternehmens stabil geblieben wären. Darüber hinaus wurde eine Verbesserung der First-in, First-out (FIFO) Bruttomarge beobachtet, was auf eine mögliche Rückkehr zum historischen Anstieg des Gewinns pro Filiale von 1-2% bis 2025 hindeutet.
Die Analysten erwähnten, dass die Klärung der geplanten Fusion mit Albertsons entweder direkt den Aktionären durch Synergieeffekte zugutekommen oder indirekt durch ein Aktienrückkaufszenario profitieren könnte, falls der Deal nicht zustande kommt, was die Unsicherheit reduzieren würde.
Die Prognosen für Krogers Gewinn pro Aktie (EPS) für die Kalenderjahre 2024, 2025 und 2026 bleiben weitgehend unverändert bei 4,47 US-Dollar, 4,65 US-Dollar bzw. 4,85 US-Dollar. Diese Projektionen berücksichtigen das leichte Übertreffen der Erwartungen im dritten Quartal und die Annahme, dass die Ergebnisse des vierten Geschäftsquartals mit den aktuellen Marktschätzungen von 1,8% ID-Sales und 1,14 Milliarden US-Dollar FIFO-Betriebsgewinn übereinstimmen werden.
Abschließend basiert die Erhöhung des Kursziels auf 70 US-Dollar auf der Anwendung eines 14,5-fachen Multiplikators auf den prognostizierten EPS von 4,85 US-Dollar für das Kalenderjahr 2026. Kroger wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 15,85 gehandelt und kann eine 19-jährige Serie von Dividendenerhöhungen vorweisen. Das Unternehmen wird als bevorzugte Wertanlage für Investoren empfohlen, die unternehmensspezifische Treiber und verbesserte Kerngeschäfte suchen und gleichzeitig wahrscheinlich die Herausforderungen von Zöllen und Hafenstörungen bis 2025 vermeiden möchten. Für tiefere Einblicke in Krogers Bewertungskennzahlen und Wachstumspotenzial können Anleger auf die umfassenden Analysetools von InvestingPro zurückgreifen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.