Am Freitag bekräftigte Evercore ISI seine "Outperform"-Bewertung und das Kursziel von 950,00 US-Dollar für die Netflix-Aktie (NASDAQ:NFLX). Der Analyst der Firma zeigte sich zuversichtlich für die bevorstehenden Ergebnisse des vierten Quartals des Streaming-Giganten und erwartet eine leichte Übertreffung der Konsensschätzungen.
Laut InvestingPro-Daten hat Netflix in den letzten zwölf Monaten eine starke Performance mit einer Rendite von 75% gezeigt und wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 47,2 gehandelt. Obwohl die Aktie nach dem Fair-Value-Modell von InvestingPro leicht überbewertet erscheint, wird ihre finanzielle Gesundheit als "GROSSARTIG" eingestuft.
Trotz erwarteter negativer Währungseffekte seit der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals am 17.10.2023 hält der Analyst das Umsatzwachstum von Netflix im vierten Quartal von 14,5% im Jahresvergleich, eine operative Marge von 21,9% und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,20 US-Dollar für realistisch und sieht sogar Potenzial für leichte Verbesserungen.
Die Prognose des Analysten stimmt mit dem saisonalen Umsatzanstieg von 3% überein, ähnlich dem Wachstum von 3,4% im gleichen Quartal des Vorjahres. Es wird auch erwartet, dass Netflix von den jüngsten Preiserhöhungen in verschiedenen Märkten wie Italien, Spanien und Japan profitieren wird.
Die Prognose der Wall Street von 9,0 Millionen neuen globalen Abonnenten für das vierte Quartal wird als möglicherweise konservativ angesehen, angesichts des starken Inhaltsangebots, einschließlich der Veröffentlichung von "Squid Game: Staffel 2" am 26.12.2023, und der Unterstützung durch Live-Events.
Für das erste Quartal deutet der Analyst an, dass die Umsatzwachstumsprognose der Wall Street von 4% im Quartalsvergleich aufgrund der jüngsten Stärke des US-Dollars etwas zu optimistisch sein könnte. Das prognostizierte Betriebsergebnis von 3,11 Milliarden US-Dollar (30% Marge) und der EPS von 5,96 US-Dollar könnten ebenfalls unter Druck durch Währungseinflüsse geraten.
Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass Netflix starke Fundamentaldaten mit einer Bruttomarge von 45,25% aufweist und mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert, wobei die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch die aktuellen Vermögenswerte mit einem Verhältnis von 1,13x ausreichend gedeckt sind. Entdecken Sie über 15 weitere exklusive Einblicke zu Netflix mit einem InvestingPro-Abonnement.
Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet der Analyst, dass Netflix seine Prognose für das berichtete Umsatzwachstum leicht von 11%-13% auf 10%-12% und die operative Marge von 28% auf 27% senken wird, hauptsächlich aufgrund von Währungseinflüssen.
Evercore ISI erwartet, dass Netflix seine Prognose auf währungsbereinigter Basis beibehalten wird. Die aktualisierte Währungsanalyse der Firma deutet auf einen 4-Punkte-Gegenwind für das Wachstum im Jahresvergleich aufgrund der Stärke des US-Dollars hin. Dennoch glaubt der Analyst, dass die Hedging-Strategien von Netflix und mögliche Preiserhöhungen in Märkten mit hoher Inflation wahrscheinlich nur zu einer moderaten Reduzierung der Umsatz- und operativen Margenprognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 führen werden.
Netflix wird voraussichtlich am 21.01.2024 seine Ergebnisse für das vierte Quartal bekannt geben. Evercore ISI prognostiziert einen Umsatz von 10,12 Milliarden US-Dollar, ein Betriebsergebnis von 2,19 Milliarden US-Dollar (21,6% Marge) und einen GAAP-EPS von 4,22 US-Dollar, was im Einklang mit der Prognose des Unternehmens steht und leicht unter den Erwartungen der Wall Street liegt.
Die umfassende Analyse von InvestingPro zeigt, dass der Umsatz von Netflix im Jahresvergleich um 14,8% wächst, wobei das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen robusten freien Cashflow von 7,1 Milliarden US-Dollar generiert hat. Greifen Sie auf den detaillierten Pro Research Report zu, der Netflix und über 1.400 weitere Top-Aktien abdeckt, um fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen. Die Firma prognostiziert auch einen Nettozuwachs von 9,9 Millionen globalen zahlenden Abonnenten, was die Erwartungen der Wall Street von 9,6 Millionen übertrifft.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.