Evercore ISI bekräftigte am Montag seine "Outperform"-Bewertung und das Kursziel von 3.390,00 US-Dollar für die AutoZone-Aktie (NYSE: AZO). Derzeit notiert die Aktie bei 3.309,44 US-Dollar mit einer Marktkapitalisierung von 55,9 Milliarden US-Dollar. Die Quartalsergebnisse des Unternehmens werden am Dienstag vor Börseneröffnung erwartet.
Die Analysten gehen davon aus, dass AutoZone (NYSE:AZO) seine starke Performance fortsetzt und damit die defensiven Wachstumseigenschaften des Unternehmens unterstreicht. Trotz einiger Schwankungen im Umsatzwachstum ist die AutoZone-Aktie um 29% gestiegen, verglichen mit einem Anstieg von 16% des S&P Retail Select Industry Index (XRT) und 28% des S&P 500.
Für AutoZone wird ein vergleichbares Umsatzwachstum von 0,5-1% im Inland erwartet, was dem Vorquartal entspricht oder leicht darüber liegt. Der Gewinn pro Aktie (EPS) wird auf 34 US-Dollar geschätzt, verglichen mit der Konsensschätzung von 33,65 US-Dollar.
Laut Daten von InvestingPro verzeichnete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten ein solides Umsatzwachstum von 5,92%. Für Abonnenten stehen 12 exklusive ProTips zur Verfügung, die die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens analysieren. Die Analysten heben AutoZones Potenzial hervor, in einem trägen Umfeld für Autoersatzteile bis 2025 Marktanteile zu gewinnen, unterstützt durch verbesserte Lagerverfügbarkeit und Effizienz im Geschäft.
Das Fünf-Jahres-Wachstum der vergleichbaren Umsätze von AutoZone liegt mit 37% über dem der öffentlichen Wettbewerber wie Genuine Parts Company (NAPA) mit 10% und Advance Auto Parts mit 13%, bleibt aber hinter O'Reilly Automotive mit fast 50% zurück.
Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21,47 spiegelt die Bewertung von AutoZone seine starke Marktposition wider. Für eine tiefergehende Wettbewerbsanalyse und umfassende Vergleiche mit Konkurrenten können Investoren auf den vollständigen Pro Research Report auf InvestingPro zugreifen.
Evercore ISI erwartet, dass AutoZone sein Direct-to-Consumer (DIFM)-Geschäft bis 2025 beschleunigen wird, da sich die Wetterbedingungen normalisieren und das Unternehmen weiterhin Mega-Hubs und schnellere Lieferdienste einführt.
Die Analysten beobachten Anzeichen für eine Normalisierung der Disinflation bis 2025, wobei ein aufgestauter Bedarf aufgrund sinkender Transaktionsvolumen in der Branche die Nachfrage bei einer Rückkehr zu normalen Winterwetterbedingungen ankurbeln könnte. Erkenntnisse von der AAPEX-Konferenz für den Autoersatzteilmarkt in Las Vegas, einschließlich Gesprächen mit Lieferanten, Wettbewerbern und AutoZones CFO Jamere Jackson, bestätigten eine solide Dynamik bei den Wachstumsinitiativen des Unternehmens sowohl im In- als auch im Ausland.
AutoZones konsistente Fundamentaldaten und Kapitalverwaltung werden als Schlüsselfaktoren gesehen, die wahrscheinlich weiterhin die Aktienkursentwicklung antreiben werden. Mit einem Beta von 0,72 zeigt die Aktie eine relativ geringe Volatilität, obwohl die Fair-Value-Analyse von InvestingPro darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau leicht überbewertet sein könnte.
Das Kursziel von 3.390 US-Dollar basiert auf dem etwa 18,5-fachen des erwarteten Gewinns pro Aktie für das Kalenderjahr 2026. Dies spiegelt die Attraktivität des defensiven Wachstums und der Preissetzungsmacht von AutoZone angesichts eines trägen Umfelds für einkommensschwache Verbraucher und möglicher Zollunsicherheiten wider.
Während O'Reilly Automotive aufgrund konsistenterer Marktanteilsgewinne Evercore ISI's Top-Favorit im Autoersatzteilsektor bleibt, wird erwartet, dass auch AutoZone von der möglichen Normalisierung der Wettbewerbs- und Marktanteilstrends bis 2025 profitieren wird.
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