Am Freitag gab KeyBanc Capital Markets Einblicke in die Sektoren Vertikale Software, Human Capital Management (HCM) und DevOps für das Jahr 2025. Analyst Jason Celino äußerte sich trotz eines herausfordernden Jahres 2024, in dem nur drei von 22 Unternehmen den Nasdaq übertrafen, insgesamt positiv zu diesen Bereichen.
Celino hob DevOps als vielversprechendsten Sektor hervor und prognostizierte ein Wachstum der IT-Budgets sowie eine Stabilisierung der bezahlten Nutzerkonten. Für Anleger, die tiefere Einblicke in diese Sektoren suchen, bietet InvestingPro umfassende Analysen und Bewertungskennzahlen für Softwareunternehmen.
Zudem zeigte sich Celino zuversichtlich für Vertikale Software, insbesondere im Bereich Electronic Design Automation (EDA), trotz anhaltender Diskussionen über China. Für den Bausektor wird eine Erholung erwartet, obwohl die Zinsen nicht gesunken sind. Allerdings riet Celino zur Vorsicht bei Sektoren mit Exposition gegenüber der Automobil- und Fertigungsindustrie. Im HCM-Bereich werden die Wachstumserwartungen als angemessen eingestuft, jedoch könnte es verfrüht sein, eine sektorweite Beschleunigung zu erwarten.
KeyBanc hob mehrere Unternehmen als Schlüsselnamen für 2025 hervor. ServiceTitan (TTAN) wurde als Idee mit hoher Überzeugung im Bereich Vertikale Software genannt. Das Unternehmen, das in der wenig digitalisierten Handwerksbranche tätig ist, profitiert von begrenzter Konkurrenz und einem großen adressierbaren Markt (SAM) von 13 Milliarden US-Dollar. Positive Faktoren wie hohe Kundenbindungsraten und potenzielle Prognoseänderungen könnten ein Wachstum von über 20% antreiben.
Cadence Design Systems (CDNS) wird als potenzieller Wachstumsbeschleuniger gesehen, unterstützt durch starke Nachfragetrends und die Einführung neuer Hardware (Z3/X3-Boxen) am 17.04.2024. GitLab (GTLB) wird aufgrund seiner Positionierung in der DevOps-Landschaft positiv bewertet, mit erwarteten zusätzlichen Wachstumstreibern für 2025. Bei Autodesk (ADSK) wird erwartet, dass sich das Unternehmen auf Margenverbesserung und Wachstum des freien Cashflows (FCF) konzentriert, wobei viele mehrjährige Verträge zur Erneuerung anstehen.
KeyBanc stufte AppFolio (APPF) auf Sector Weight herab, was einer neutralen Haltung gegenüber der Aktie entspricht. Trotz der Herabstufung zeigen InvestingPro-Daten, dass AppFolio starke Fundamentaldaten mit einem Umsatzwachstum von 33% und einer gesunden Bruttomarge von 65% aufweist. Der aktuelle Handelspreis des Unternehmens liegt nahe am Fair Value, während es eine "GREAT" Bewertung für die finanzielle Gesundheit beibehält. Diese Anpassung spiegelt eine Neubewertung der Erwartungen für das Unternehmen innerhalb seines Sektors wider.
Die Änderungen der Bewertungen und Kursziele durch KeyBanc basieren auf der Analyse und den Erwartungen der Firma für die Leistung der genannten Unternehmen im kommenden Jahr. InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu 14 zusätzlichen wichtigen Erkenntnissen über APPF, einschließlich detaillierter Bewertungskennzahlen und Wachstumsprognosen im umfassenden Pro Research Report.
In anderen aktuellen Nachrichten stand AppFolio Inc. im Fokus von Analysten und Investoren. KeyBanc Capital Markets stufte kürzlich die Aktienempfehlung von AppFolio von Overweight auf Sector Weight herab, nach einer Überprüfung der kurzfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens. Diese Entscheidung fiel trotz AppFolios starker finanzieller Gesundheit und einem robusten Umsatzwachstum von 33% in den letzten zwölf Monaten.
Andererseits hat das Finanzdienstleistungsunternehmen Stephens seine Overweight-Bewertung für AppFolio beibehalten und zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich der Leistung und des Potenzials des Unternehmens. Stephens hob die signifikante Margenverbesserung von AppFolio hervor und prognostizierte ein starkes viertes Quartal 2024, wobei die Umsatzprognose die Konsensschätzungen übertraf.
In Bezug auf Gewinn und Umsatz meldete AppFolio ein Umsatzwachstum von 24% im Jahresvergleich auf 206 Millionen US-Dollar im dritten Quartal. Das Unternehmen erhöhte auch seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf zwischen 786 Millionen und 790 Millionen US-Dollar, was einer Wachstumsrate von 27% entspricht. Diese Entwicklungen werden der Einführung innovativer KI-gesteuerter Tools und der strategischen Übernahme von LiveEasy zugeschrieben.
Unterdessen erlebten die Aktien von AppLovin und The Trade Desk Inc. einen Rückgang, nachdem sie nicht in die jüngste Neugewichtung des S&P 500 Index aufgenommen wurden. Trotz dieser Marktreaktionen bleiben beide Unternehmen bedeutende Akteure in ihren jeweiligen Sektoren.
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