Am Mittwoch bekräftigte Goldman Sachs sein Vertrauen in die Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) Aktie und behielt die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 500,00 US-Dollar bei.
Die Bestätigung folgt auf Microsofts Präsentation neuer Fortschritte im Bereich der generativen künstlichen Intelligenz (Gen-AI) auf der Ignite 2024. Goldman Sachs ist der Ansicht, dass dies Microsofts Position als bevorzugte Plattform stärkt, während sich die KI-Ausgaben in Richtung Plattform- und Anwendungsebenen verlagern.
Der Analyst von Goldman Sachs hob das Potenzial von Microsofts Azure hervor, Kapazitätsengpässe durch die Entwicklung kundenspezifischer Chips zu lindern.
Von Azure Cobalt wird erwartet, dass es die Preis-Leistung um 50% verbessert, während Azure Boost DPU es Servern ermöglichen könnte, mit dreimal weniger Strom und vierfacher Leistung zu laufen. Zusätzlich soll der Maia 100 Chip die Effizienz von Microsofts KI-Kundensupport-Workloads verbessern.
Die Einführung von AI Foundry, AI Agent Service und Copilot Studio wird voraussichtlich die Kundenakzeptanz von Azures KI-Fähigkeiten vorantreiben. Die Verdopplung des Verbrauchs von Azure OpenAI Services innerhalb von sechs Monaten zeigt die greifbaren Anwendungen, die Kunden für diese Technologien finden.
Microsofts M365 Copilot verzeichnet ebenfalls erhebliche Leistungsverbesserungen mit doppelt so schnellen Antworten und einer dreifachen Steigerung der Antwortzufriedenheit.
Goldman Sachs stellte fest, dass die schnelle Markteinführung bedeutender Verbesserungen an Copilot, wie Copilot Actions, Pages und Agentic AI, die Wertrealisierung beschleunigen könnte. Diese Verbesserungen, zusammen mit einem wachsenden KI-Ökosystem mit Kostenmanagement-Tools, Unternehmenskontrollen und Sicherheitsmaßnahmen, könnten eine breitere Einführung in der umfangreichen Nutzerbasis von Microsoft 365 erleichtern.
Obwohl die Microsoft-Aktie seit dem vierten Geschäftsquartal 2024 um 8 Prozentpunkte hinter dem NASDAQ zurückgeblieben ist, hauptsächlich aufgrund einer Verlangsamung des Azure-Wachstums, erwartet Goldman Sachs, dass eine mögliche Wiederbeschleunigung von Azure ab dem dritten Geschäftsquartal 2025 der nächste Katalysator für die Aktienperformance des Unternehmens sein könnte. Diese Aussicht basiert auf der Annahme, dass Investitionen in OpenAI bereits in den Konsensprognosen für das Geschäftsjahr 2026 berücksichtigt sind.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Asterion Industrial Partners in Zusammenarbeit mit Telefonica zugestimmt, Nabiax, einen spanischen Rechenzentrumsanbieter, an Aermont Capital zu verkaufen. Nabiax, zu 80% im Besitz von Asterion und zu 20% von Telefonica, betreibt zwei Rechenzentren in Madrid und eines in Barcelona.
Die finanziellen Bedingungen der Transaktion wurden nicht offengelegt, aber Quellen deuten darauf hin, dass Nabiax etwa 1,07 Milliarden US-Dollar wert sein könnte. Dieser Verkauf erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem der Rechenzentrumsmarkt aufgrund der wachsenden Nachfrage nach KI-Fähigkeiten einen Aufschwung erlebt.
Im Gesundheitssektor hat Tevogen Bio präklinische Bemühungen für TVGN 920 eingeleitet, eine potenzielle Behandlung gegen das Humane Papillomavirus (HPV). Das Unternehmen hat sich mit Microsoft zusammengetan, um den Prozess der Zielidentifizierung für ihr onkologisches Produkt mithilfe von KI- und Cloud-Technologien zu beschleunigen. Der Ansatz von Tevogen Bio beinhaltet das Training zytotoxischer T-Zellen zur Erkennung und Bekämpfung spezifischer Proteine des HPV-Virus.
Die Microsoft Corporation hat in ihrem Q1 FY2025 Earnings Call robuste Finanzergebnisse gemeldet, mit signifikantem Wachstum in ihren Cloud- und KI-Sektoren. Der Umsatz des Unternehmens für das Quartal betrug 65,6 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 16% gegenüber dem Vorjahr.
Microsoft Cloud generierte über 38,9 Milliarden US-Dollar Umsatz, ein Anstieg von 22% im Jahresvergleich, und es wird erwartet, dass das KI-Geschäft des Unternehmens im kommenden Quartal eine jährliche Laufrate von über 10 Milliarden US-Dollar überschreitet. Allerdings verzeichnete das nicht-KI Azure-Wachstum einen sequenziellen Rückgang von etwa 1 Punkt, und der On-Premises-Server-Umsatz sank um 1%.
Trotz dieser Herausforderungen erwartet das Unternehmen eine anhaltend starke Nachfrage und prognostiziert für Q2 ein Azure-Umsatzwachstum von 31-32%. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen in der Geschäftswelt.
InvestingPro Erkenntnisse
Microsofts starke Position im KI-Markt, wie von Goldman Sachs hervorgehoben, wird durch InvestingPro-Daten und -Tipps weiter unterstützt. Die robuste finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt sich in einem Umsatzwachstum von 16,44% in den letzten zwölf Monaten, das 254,19 Milliarden US-Dollar erreichte. Dieses Wachstum steht im Einklang mit Microsofts kontinuierlicher Innovation in KI- und Cloud-Diensten.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Microsoft ein "prominenter Akteur in der Softwarebranche" ist und "seit 22 Jahren in Folge Dividendenzahlungen beibehalten hat", was seine Stabilität und Marktführerschaft unterstreicht. Die Fähigkeit des Unternehmens, Dividendenwachstum aufrechtzuerhalten, während es stark in KI-Technologien investiert, demonstriert seine starke Cash-Flow-Generierung.
Während Microsoft mit einem hohen KGV von 34,2 gehandelt wird, was teuer erscheinen mag, ist es wichtig, dies im Kontext des Wachstumspotenzials des Unternehmens im KI-Sektor zu betrachten. Der InvestingPro Fair Value von 409,32 US-Dollar deutet darauf hin, dass die Aktie angemessen bewertet sein könnte, insbesondere angesichts des optimistischen Kursziels von 500 US-Dollar von Goldman Sachs.
Für Investoren, die ein tieferes Verständnis von Microsofts Potenzial suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps, die wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern könnten.
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