Am Montag nahm Goldman Sachs die Aktie des Unternehmens für autonomes Fahren, Pony AI Inc (NASDAQ: PONY), in die Beobachtung auf. Die Analysten vergaben eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 19,60 US-Dollar. In ihrer Analyse heben sie Pony AI als führend im Bereich des hochautomatisierten Fahrens (Level 4) hervor und betonen insbesondere die beachtliche Flottengröße sowie den Betrieb von Robotaxis und autonomen Lkw in ganz China.
Laut Daten von InvestingPro verfügt das Unternehmen mit einem Liquiditätsgrad von 13,45 über eine solide finanzielle Flexibilität für den operativen Betrieb.
Pony AI sticht auf dem chinesischen Markt hervor, da es zu den ersten Unternehmen gehört, die vollständig fahrerlose Robotaxis in vier Metropolen – Peking, Shanghai, Guangzhou und Shenzhen – betreiben. Das Unternehmen hat erfolgreich die notwendigen behördlichen Genehmigungen erhalten, um öffentliche Robotaxi-Dienste anzubieten. Dies markiert einen bedeutenden Meilenstein in der Kommerzialisierung der Technologie für autonomes Fahren.
Obwohl die InvestingPro-Analyse auf eine insgesamt schwache finanzielle Gesundheit hinweist, verfügt das Unternehmen über mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz, was finanzielle Spielräume für Expansion bietet.
Goldman Sachs prognostiziert ein robustes durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum (CAGR) für Pony AI von 27 % zwischen 2024 und 2027. Diese Wachstumserwartung basiert auf der Expansion der Robotaxi-Flotte und dem Beginn von Lizenzgebühren aus Robotaxi-Lösungen.
Für die Zeit von 2027 bis 2030 erwartet der Analyst sogar einen noch dramatischeren Umsatzanstieg mit einem CAGR von 158 %, da das Unternehmen seine Operationen weiter ausbaut. Das aktuelle Umsatzwachstum liegt bei 16,56 %, wobei der Umsatz der letzten zwölf Monate 84,33 Millionen US-Dollar beträgt.
Der positive Finanzausblick wird zusätzlich durch die Erwartung gestützt, dass Pony AI bis zum Jahr 2030 sowohl beim EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) als auch beim Nettogewinn die Gewinnzone erreichen wird. Diese finanzielle Wende wird aufgrund der beschleunigten Expansion des Unternehmens erwartet.
Basierend auf der Fair-Value-Analyse von InvestingPro erscheint die Aktie derzeit im Vergleich zu ihren Fundamentaldaten überbewertet. Das Kursziel von Goldman Sachs von 19,60 US-Dollar für Pony AI basiert auf dem 15,4-fachen des geschätzten abgezinsten EV/EBITDA für 2030, was einem 2,3-fachen Multiple des geschätzten EV/Umsatz-Verhältnisses für 2030 entspricht. Das 12-Monats-Kursziel spiegelt das Vertrauen der Analysten in Pony AIs Wachstumskurs und das Potenzial wider, vom boomenden Markt für autonome Fahrzeuge zu profitieren. Abonnenten können auf der InvestingPro-Plattform auf 6 zusätzliche ProTipps und umfassende Finanzkennzahlen zugreifen.
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