Am Donnerstag nahm Jefferies die Bewertung der Walt Disney (NYSE:DIS) Aktie auf und vergab ein "Halten"-Rating mit einem Kursziel von 120,00 US-Dollar. Der Unterhaltungsriese, der derzeit bei 116,99 US-Dollar notiert und eine Marktkapitalisierung von 211,86 Milliarden US-Dollar aufweist, zeigt mit einer Rendite von 30,17% seit Jahresbeginn eine starke Dynamik. Laut der Analyse von InvestingPro erscheint die Aktie basierend auf dem hauseigenen Fair-Value-Modell leicht unterbewertet.
Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass der aktuelle Aktienkurs wahrscheinlich bereits eine erwartete Erholung des Betriebsergebniswachstums im Segment Parks widerspiegelt, während für das Direct-to-Consumer (DTC) Geschäft bis zum Geschäftsjahr 2027 eine deutliche Verbesserung der operativen Marge erwartet wird.
Für das Geschäftsjahr 2025 wird prognostiziert, dass Disneys Betriebsergebnis im Bereich Parks zu einer Wachstumsrate von 6-8% zurückkehrt, was 59% des gesamten Betriebsergebnisses des Unternehmens ausmacht. Mit einem Gesamtumsatz von 91,36 Milliarden US-Dollar und einem EBITDA von 17,31 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten behauptet Disney seine Position als prominenter Akteur in der Unterhaltungsbranche.
InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu 12 zusätzlichen Schlüsselerkenntnissen über Disneys finanzielle Gesundheit, die basierend auf einer umfassenden Analyse derzeit als GUT eingestuft wird. Für die nächsten drei bis fünf Jahre wird für Disney ein mittleres einstelliges Umsatzwachstum und ein hohes einstelliges Betriebsergebniswachstum prognostiziert.
Die Bereiche Experiences und Connected TV (CTV) Werbung, die Teil des DTC-Segments sind, werden voraussichtlich die Haupttreiber des Gewinnwachstums sein.
Die Firma ist besonders positiv hinsichtlich Disneys Strategie im DTC-Bereich, wo das Bündeln von Diensten und CTV-Werbung voraussichtlich die operativen Margen von etwa der Gewinnschwelle im Geschäftsjahr 2024 auf zweistellige Werte bis zum Geschäftsjahr 2027 steigern wird. Andere Bereiche wie Sport und lineare Netzwerke könnten jedoch die Gesamtleistung des Unternehmens negativ beeinflussen, da der Rückgang des linearen Fernsehens anhält.
Jefferies weist darauf hin, dass der Markt möglicherweise zu optimistisch hinsichtlich der Geschwindigkeit ist, mit der die linearen Netzwerke zurückgehen werden, und merkt an, dass ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2027 9% unter dem Konsens liegt.
Nach ihrer Szenarioanalyse glaubt die Firma, dass das Risiko-Ertrags-Verhältnis für die Disney-Aktie ausgeglichen ist, mit einem Abwärts- zu Aufwärtsverhältnis von 0,8:1, was darauf hindeutet, dass die potenziellen Risiken und Chancen einer Investition in Disney nahezu gleich sind.
Die Aktie wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 43,03 gehandelt, wobei die Analystenprognosen von 63 bis 140 US-Dollar reichen. Für tiefere Einblicke in Disneys Bewertung und Wachstumsaussichten können Anleger auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv auf InvestingPro verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat The Walt Disney Company (NYSE:DIS) eine Erhöhung seiner jährlichen Bardividende um 33% auf 1,00 US-Dollar pro Aktie angekündigt, was einen deutlichen Anstieg gegenüber den 0,75 US-Dollar pro Aktie des Vorjahres darstellt. Das Unternehmen meldete für das Geschäftsjahr 2024 einen Jahresumsatz von 91,4 Milliarden US-Dollar mit einer gesunden Bruttomarge von 35,75%.
Darüber hinaus stellte Disneys neueste Veröffentlichung, "Moana 2", einen neuen Rekord für die höchste 5-Tage-Eröffnung in der Kinogeschichte auf und erzielte bemerkenswerte 221 Millionen US-Dollar im Inland und 386 Millionen US-Dollar weltweit.
Auf der finanziellen Seite erhöhte Evercore ISI sein Kursziel für Disney-Aktien von 128 auf 134 US-Dollar und behielt das Outperform-Rating bei, während TD Cowen seine Einschätzung zu Disney anpasste, das Kursziel auf 123 US-Dollar erhöhte und das Halten-Rating beibehielt. Ebenso behielt Guggenheim das Kaufen-Rating für Disney-Aktien bei und erhöhte das Kursziel auf 130 US-Dollar.
Diese Anpassungen folgen auf Disneys Ankündigung eines hohen einstelligen bereinigten Gewinnwachstums pro Aktie im Geschäftsjahr 2025 und eines zweistelligen Wachstums in den Jahren 2026 und 2027. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in Disneys Performance und zukünftigen Aussichten.
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