Am Freitag hat Baird, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, sein Kursziel für Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI), ein Unternehmen im Bereich Versorgungsinfrastruktur, nach oben korrigiert. Der Analyst der Firma erhöhte das Kursziel von 21,00 auf 23,00 US-Dollar und bestätigte gleichzeitig die Einstufung "Outperform" für die Aktie.
Der Analyst betonte, dass sich die fundamentalen Trends für Centuri Holdings verbessern, insbesondere im Segment der nicht gewerkschaftlich organisierten Elektrizitätsversorgung, wo sowohl die Anzahl der Arbeitsgruppen als auch die Arbeitsstunden gestiegen sind. Diese positive Entwicklung gleicht den anhaltenden Druck auf die Versorgungstarife aus, vor allem im stabilen Gassektor.
Eine potenzielle Herausforderung für das Unternehmen stellt das Offshore-Windenergie-Segment dar, das etwa 3% des Umsatzes ausmacht. Der aktuelle Auftragsbestand von rund 100 Millionen US-Dollar besteht größtenteils aus zwei Projekten mit Orsted, bekannt als Sunrise und Revolution, die voraussichtlich bis 2025 und 2026 andauern werden.
Für das Jahr 2025 wird erwartet, dass Centuri von bereits umgesetzten Kostensenkungsprogrammen profitieren wird, die schätzungsweise zusätzliche 8-10 Millionen US-Dollar einbringen sollen. Diese Einsparungen dürften die überdurchschnittlich hohen Sturmbeiträge des laufenden Jahres ausgleichen, vorausgesetzt, die Sturmbeiträge kehren auf ein normales Niveau zurück.
Von Jahresbeginn bis Oktober beliefen sich die Sturmbeiträge auf etwa 135 Millionen US-Dollar, verglichen mit dem historischen Durchschnitt von 75-80 Millionen US-Dollar pro Jahr, und erzielten Margen, die etwa doppelt so hoch waren wie der Unternehmensdurchschnitt.
Der Analyst wies auch darauf hin, dass der jüngste Rückgang des Auftragsbestands möglicherweise überbewertet wurde, beeinflusst durch den Zeitpunkt der Erneuerungen von Rahmendienstleistungsverträgen (Master Service Agreements, MSAs), die 87% des Auftragsbestands von Centuri ausmachen.
Da sechs der zehn größten MSA-Kunden des Unternehmens 2025 zur Vertragserneuerung anstehen, wird erwartet, dass die kurzfristigen Auftragseingänge deutlich zunehmen werden. Historisch gesehen lag die MSA-Erneuerungsquote bei über 100%, oft mit erweitertem Umfang, was einen unterschätzten positiven Katalysator für das Unternehmen darstellen könnte.
Zusätzlich zu diesen Entwicklungen wird Centuri Holdings am 3. Dezember einen neuen CEO, Chris Brown, begrüßen. Zum Zeitpunkt des Analystenkommentars war er jedoch noch nicht im Amt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Centuri Holdings Inc. einen Umsatzrückgang von 16,6% und passte seine Jahresumsatzprognose auf 2,5 bis 2,7 Milliarden US-Dollar an, herunter von der vorherigen Schätzung von 2,9 Milliarden US-Dollar. Dies war auf einen Rückgang bei einem Erdgasausschreibungsprojekt und reduzierte Volumina aus bestehenden Rahmendienstleistungsverträgen zurückzuführen. Das Unternehmen gab außerdem die Ernennung von Christian Brown zum neuen CEO bekannt, der Paul Caudill ablöst.
Im Gegensatz dazu hat JPMorgan die Aktie von Centuri von "Neutral" auf "Underweight" herabgestuft und verwies dabei auf kurzfristige Herausforderungen wie politische Unsicherheiten. Auch UBS und BofA Securities haben ihre Bewertungen für die Centuri-Aktie gesenkt.
Neben der CEO-Ernennung hat Centuri weitere Führungswechsel vorgenommen, darunter die Ernennung von Dylan Hradek zum Präsidenten für US Gas und Jim Connell zum Executive Vice President, Chief Commercial & Strategy Officer. Diese jüngsten Entwicklungen geben Investoren ein klareres Bild der sich wandelnden Landschaft für Centuri Holdings Inc.
InvestingPro Erkenntnisse
Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI) präsentiert sich als interessanter Investmentfall, wobei aktuelle Daten von InvestingPro die finanzielle Position und Marktperformance des Unternehmens beleuchten. Trotz der im Artikel hervorgehobenen Herausforderungen, insbesondere im Offshore-Windenergie-Segment, zeigen InvestingPro-Tipps, dass ein Wachstum des Nettoeinkommens für dieses Jahr erwartet wird und Analysten davon ausgehen, dass das Unternehmen profitabel sein wird. Dies steht im Einklang mit dem positiven Ausblick des Analysten auf die sich verbessernden fundamentalen Trends des Unternehmens.
Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 1,8 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,41 für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024. Bemerkenswert ist, dass CTRI in den letzten ein und drei Monaten starke Renditen gezeigt hat, mit Kursgesamtrenditen von 14,29% bzw. 28,45%. Diese jüngste Performance unterstützt die Entscheidung des Analysten, das Kursziel anzuheben und die Einstufung "Outperform" beizubehalten.
Anleger sollten jedoch beachten, dass CTRI unter schwachen Bruttogewinnmargen leidet, mit einer Bruttogewinnmarge von 7,87% in den letzten zwölf Monaten. Dies unterstreicht die Bedeutung der im Artikel erwähnten Kostensenkungsprogramme, die zur Verbesserung der Rentabilität beitragen könnten.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für CTRI, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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