Loop Capital hat am Montag sein Kursziel für Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS) von 180 US-Dollar auf 170 US-Dollar gesenkt, behält jedoch die Kaufempfehlung bei. Diese Anpassung folgt auf das jüngste Verfehlen der Gewinnerwartungen und die Reduzierung der Finanzprognose des Unternehmens, was den Markt überraschte.
Advanced Drainage Systems meldete niedrigere Umsätze als erwartet und führte dies auf Störungen durch Unwetter, eine Verlangsamung im gewerblichen Bau und ein ungünstiges Preis-Kosten-Verhältnis zurück. Trotz dieser Herausforderungen wurden positive Aspekte wie starke Verkäufe im Infrastruktur- und Wohnungsbau, eine sequenzielle Preisstabilisierung und gesunkene Herstellungskosten verzeichnet.
Loop Capital ist der Ansicht, dass die gesenkte Prognose konservativ genug sein könnte, um das nahende Ende des negativen Revisionszyklus für das Unternehmen anzudeuten. Die Firma erwartet zudem, dass mit dem Abschluss der Präsidentschaftswahlen und niedrigeren Zinssätzen die Baunachfrage im Geschäftsjahr 2026 steigen wird, was dem Unternehmen helfen dürfte, seine Preisgestaltung besser an die Inflationsraten anzupassen.
Das neue Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von etwa 25% gegenüber dem Schlusskurs am Freitag und spiegelt eine Bewertung am unteren Ende der traditionellen EBITDA-Bewertungsspanne von 10-16x von Advanced Drainage Systems wider. Loop Capital bleibt positiv gestimmt und sieht im aktuellen Rückgang der Aktienbewertung ein potenzielles zukünftiges Aufwärtspotenzial.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Advanced Drainage Systems (ADS) seine Q2-Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht, die aufgrund wirtschaftlicher Gegenwind und schwerer Wetterbedingungen gemischt ausfielen. Trotz der Herausforderungen verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Umsätze im Wohnungsbau um 6% und im Infrastrukturmarkt um 7%.
Die Nachfrage im gewerblichen Bau wurde von Wachstum auf stabil revidiert, was die Umsatzerwartungen um etwa 40 Millionen US-Dollar reduzierte. Zusätzlich führte schweres Wetter zu einer weiteren Reduzierung der Umsatzprognose um 40 Millionen US-Dollar.
ADS gab auch den Abschluss der Übernahme von Orenco Systems bekannt, die voraussichtlich 40 Millionen bis 50 Millionen US-Dollar zum Umsatz des Geschäftsjahres beitragen wird. Die bereinigte EBITDA-Marge des Unternehmens blieb mit 31,4% stark, wobei der bereinigte Bruttogewinn von Infiltrator im Jahresvergleich um 17% wuchs.
Für das Geschäftsjahr 2025 erwartet ADS nun einen Umsatz zwischen 2,900 Milliarden und 2,975 Milliarden US-Dollar sowie ein bereinigtes EBITDA zwischen 880 Millionen und 920 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen rechnet mit einem dekrementalen Margenrückgang von 400 bis 450 Basispunkten in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres aufgrund saisonaler Faktoren und geringerer Nachfrage.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von Loop Capital liefern aktuelle InvestingPro-Daten weitere Einblicke in die finanzielle Lage von Advanced Drainage Systems (WMS). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 10,56 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,68. Dies deutet darauf hin, dass Anleger bereit sind, eine Prämie für die Gewinne des Unternehmens zu zahlen, was mit der Einschätzung von Loop Capital übereinstimmt, dass die Aktienbewertung Aufwärtspotenzial hat.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass WMS seit 11 Jahren in Folge Dividenden gezahlt und diese 4 Jahre in Folge erhöht hat. Dies unterstreicht das Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen trotz Marktherausforderungen und könnte für Anleger attraktiv sein, die in einem volatilen Baumarkt nach stabilen Einkommensströmen suchen.
Es ist jedoch zu beachten, dass die Aktie in der letzten Woche einen erheblichen Einbruch erlitten hat, mit einer Gesamtrendite von -10,53%. Dieser jüngste Rückgang spiegelt wahrscheinlich die Reaktion des Marktes auf das Verfehlen der Gewinnerwartungen und die reduzierte Prognose wider.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für WMS, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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