Am Freitag passte Goldman Sachs seine Prognose für Nerdy (NYSE: NRDY) an und senkte das Kursziel der Aktie von 1,50 US-Dollar auf 1,00 US-Dollar, behielt jedoch die neutrale Bewertung bei. Diese Änderung folgt auf den Quartalsbericht von Nerdy für das dritte Quartal 2024, der Umsätze und bereinigte EBITDA-Verluste zeigte, die weitgehend den Erwartungen entsprachen oder diese sogar übertrafen. Allerdings deutet die Prognose des Unternehmens für das vierte Quartal auf Umsätze hin, die im Mittelwert etwa 20% unter den Schätzungen von Goldman Sachs und der Wall Street liegen, sowie auf ein bereinigtes EBITDA, das deutlich unter den Erwartungen liegt.
Das Management des Unternehmens führte die verhaltene Prognose für das vierte Quartal auf zwei Hauptfaktoren zurück. Erstens wurde eine spürbare Schwäche bei den Verbrauchereinnahmen zum Quartalsende beobachtet, hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs der Abonnenten für Lernmitgliedschaften, wobei ältere Kohorten eine höhere Kündigungsrate aufwiesen. Zweitens fielen die institutionellen Buchungen niedriger als erwartet aus, was voraussichtlich die Umsätze im vierten Quartal beeinträchtigen und sich bis Anfang 2025 auswirken wird.
Die strategischen Entscheidungen von Nerdy während des Quartals wurden hervorgehoben, einschließlich des Fokus auf institutionelle Möglichkeiten. Das Unternehmen stellte ein neues Vertriebsteam ein und konzentrierte sich auf die bevorstehende ESSER-Finanzierungsfrist. Zusätzlich wurde die Komplexität der Integration eines kostenlosen Plattformzugangs für Schulbezirkspartner als Grund für die Umverteilung von Ressourcen genannt, was folglich zu Verzögerungen bei bestimmten Produktinitiativen führte, die für das vierte Quartal geplant waren. Es wird erwartet, dass diese Verzögerungen sowohl das Verbraucher- als auch das institutionelle Geschäftssegment beeinträchtigen werden.
Als Reaktion auf diese Entwicklungen hat Goldman Sachs seine operativen Schätzungen für Nerdy auf Basis des jüngsten Ergebnisberichts und der zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmensmanagements überarbeitet. Die Entscheidung der Firma, das 12-Monats-Kursziel auf 1,00 US-Dollar zu senken, spiegelt die Anpassungen wider, die nach den Ergebnissen des dritten Quartals und der Prognose für das kommende Quartal vorgenommen wurden.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Nerdy Inc. nach seinen jüngsten Quartalsberichten bedeutende Veränderungen erfahren. Das Unternehmen meldete ein Umsatzwachstum von 4% im Jahresvergleich auf 51 Millionen US-Dollar, trotz eines bereinigten EBITDA-Verlusts von 2,1 Millionen US-Dollar nach Non-GAAP. Analysten von Cantor Fitzgerald und JMP Securities haben beide die Nerdy-Aktie herabgestuft und äußerten Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Umsatzaussichten und steigenden Verluste des Unternehmens. Die Herabstufungen folgen auf eine zweite aufeinanderfolgende Abwärtskorrektur der Umsatz- und bereinigten EBITDA-Prognosen von Nerdy für 2024.
Als Reaktion auf diese Entwicklungen hat Nerdy Inc. strategische Anpassungen vorgenommen, einschließlich einer Hinwendung zu Premium-Lernmitgliedschaften und einer Partnerschaft mit Digital Ready, um kostenlosen Zugang zur Varsity Tutors for Schools Plattform anzubieten. Diese Initiative zielt darauf ab, die Kundenbindung und den Kundenwert zu verbessern, indem umfassende akademische Unterstützung für Schüler landesweit angeboten wird.
Trotz der Herausforderungen erwarten Analysten sowohl von Cantor Fitzgerald als auch von JMP Securities, dass sich das Wachstum von Nerdy in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 möglicherweise wieder beschleunigen könnte. Die Umsatzprognose des Unternehmens für das dritte Quartal liegt zwischen 35 Millionen und 38 Millionen US-Dollar, wobei der Jahresumsatz auf 196 Millionen bis 204 Millionen US-Dollar geschätzt wird. Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln Nerdy Inc.'s Engagement wider, sich auf hochwertige Kundensegmente zu konzentrieren und seine verbesserten Produktangebote zu nutzen.
InvestingPro Insights
Die jüngste finanzielle Performance und Marktposition von Nerdy werden durch Daten von InvestingPro weiter beleuchtet. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 158,46 Millionen US-Dollar, was seine aktuelle Bewertung am Markt widerspiegelt. Trotz der in Goldman Sachs' Bericht hervorgehobenen Herausforderungen behält Nerdy beeindruckende Bruttogewinnmargen bei, wobei die neuesten Daten eine Bruttogewinnmarge von 69,2% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 zeigen. Diese Stärke in der Rentabilität auf Bruttoebene deutet darauf hin, dass Nerdys Kerndienstleistungsangebot finanziell tragfähig bleibt.
Allerdings steht das Unternehmen vor erheblichen Herausforderungen, wie die operative Gewinnmarge von -31,07% im gleichen Zeitraum zeigt. Dies stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, dass Nerdy in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war, ein Faktor, der wahrscheinlich zu Goldman Sachs' Entscheidung beitrug, das Kursziel zu senken.
Die Performance der Aktie war bemerkenswert schwach, wobei InvestingPro-Daten einen Kursrückgang von 63,22% in den letzten sechs Monaten zeigen. Dieser erhebliche Rückgang korreliert mit einem weiteren InvestingPro-Tipp, der darauf hinweist, dass der Aktienkurs im letzten Jahr deutlich gefallen ist, was den aktuellen Marktsentiment um Nerdy in einen Kontext setzt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps zu Nerdy, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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