Am Mittwoch nahmen die Analysten von JPMorgan eine bedeutende Anpassung ihrer Einschätzung zu New Oriental Education (NYSE:EDU) vor und stuften die Aktie von Overweight auf Neutral herab.
Diese Änderung der Bewertung geht mit einer erheblichen Senkung des Kursziels von 85,00 US-Dollar auf 50,00 US-Dollar einher, was einen vorsichtigeren Ausblick für die Kursentwicklung der Aktie widerspiegelt. Laut InvestingPro-Daten erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet, wobei technische Indikatoren auf überverkaufte Bedingungen hindeuten.
Die Herabstufung folgt auf vier aufeinanderfolgende Quartale, in denen New Oriental Education die Prognosen verfehlte und anschließend die Schätzungen nach unten korrigiert wurden. Dieses Muster hat das Vertrauen der Anleger erschüttert, wie die Analysten anmerken. Sie gehen davon aus, dass der Markt wahrscheinlich eine Phase konstanter Leistung benötigen wird, bevor das Vertrauen in die Aktie wiederhergestellt werden kann. Infolgedessen hat sich JPMorgan entschieden, von seiner zuvor optimistischen Bewertung Abstand zu nehmen.
Trotz der jüngsten Herausforderungen zeigt die InvestingPro-Analyse starke Fundamentaldaten mit beeindruckenden Bruttomargen von 52,91% und einem gesunden PEG-Verhältnis von 0,58, was auf ein potenzielles Wertniveau zu aktuellen Kursen hindeutet. Für tiefere Einblicke können Anleger auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist.
Die Analysten von JPMorgan erkennen die inhärenten Stärken von New Oriental Education an, wie die starke Marke und das überlegene Lehrpersonal und Curriculum, die es zu einem hochwertigen Unternehmen im chinesischen Nachhilfemarkt machen. Trotz dieser Vorteile und selbst mit einem erwarteten Gewinnwachstum von über 30% von den Geschäftsjahren 2025 bis 2027 äußern die Analysten ein vermindertes Vertrauen in das Ertragspotenzial des Unternehmens.
Dies führte zu einer Kürzung der Prognosen für den Gewinn pro Aktie (EPS) um mehr als 20% und einem konservativeren Kursziel, das nun bei etwa dem 15-fachen des Ziel-Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) liegt, gegenüber zuvor dem 20-fachen. InvestingPro-Daten zeigen, dass das Unternehmen eine starke finanzielle Gesundheit mit einem Gesamtscore von 2,94 (GUT) beibehält, unterstützt durch robuste Cashflows und solide Gewinnkennzahlen.
Die Entscheidung zur Herabstufung erfolgt nach einer signifikanten Intraday-Korrektur der Aktie von New Oriental Education am 21.01.2025, die einen Rückgang von über 20% verzeichnete, im Gegensatz zu einem Gewinn des breiteren Marktes, wie durch den Anstieg des KWEB um 1% angezeigt. Die Analysten räumen ein, dass ihre Herabstufung nach dem erheblichen Rückgang der Aktie erfolgt, halten sie aber für einen klugen Schritt, um weitere Enttäuschungen zu vermeiden.
Sie raten Anlegern, sofern sie keinen Zeithorizont von einem Jahr oder mehr haben, davon ab, sich erneut mit der Aktie zu befassen, bis es eine positive Verschiebung im Konsens gibt, was möglicherweise innerhalb der nächsten ein oder zwei Quartale eintreten könnte.
In anderen aktuellen Nachrichten erlebte New Oriental Education & Technology Group Inc. bedeutende Änderungen in den Analystenbewertungen und Umsatzprognosen. Goldman Sachs revidierte das Kursziel des Unternehmens auf 57 US-Dollar, behielt aber die Kaufempfehlung bei, nachdem die Umsatzprognose für das Februar-Quartal schwächer als erwartet ausfiel. Dies ging einher mit einer Reduzierung der Prognose für das Kernumsatzwachstum im Geschäftsjahr 2025 auf mindestens 25% im Jahresvergleich.
Ebenso stufte Macquarie die Aktienempfehlung des Unternehmens von Outperform auf Underperform herab und senkte das Kursziel deutlich, als Reaktion auf einen revidierten Finanzausblick. JPMorgan und Morgan Stanley stuften die Aktienempfehlung von New Oriental ebenfalls auf "Neutral" bzw. "Equalweight" herab, aufgrund von Bedenken über verfehlte Prognosen und Schätzungsreduzierungen.
Trotz dieser Anpassungen zeigten die jüngsten Ergebnisberichte des Unternehmens einen Umsatzanstieg von 19,4% im Jahresvergleich auf 1,04 Milliarden US-Dollar, was die erwarteten 1,03 Milliarden US-Dollar leicht übertraf. Allerdings verfehlte es mit einem bereinigten Gewinn pro American Depositary Share von 0,22 US-Dollar für das zweite Geschäftsquartal die Konsensschätzung von 0,32 US-Dollar.
BofA Securities und Jefferies passten ebenfalls ihren Finanzausblick für New Oriental Education an, indem sie das Kursziel der Aktie senkten, aber die Kaufempfehlung beibehielten. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen, wie wichtig es für Anleger ist, über zukünftige Ankündigungen des Unternehmens und seiner Analysten auf dem Laufenden zu bleiben.
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