Am Dienstag passte Leerink Partners das Kursziel für Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) an und senkte es von 30 auf 28 US-Dollar, behielt jedoch das Outperform-Rating für die Aktie bei. Laut InvestingPro-Analyse wird PDCO derzeit unter seinem fairen Wert gehandelt, mit einem attraktiven KGV von 11,76. Die Anpassung erfolgt vor dem Hintergrund herausfordernder Marktbedingungen.
Der Leerink-Analyst prognostiziert für das Quartal einen Gesamtumsatz von 1,624 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,46 US-Dollar. Zum Vergleich: In den letzten zwölf Monaten erzielte das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 6,53 Milliarden US-Dollar. Die Prognosen liegen leicht unter dem Visible Alpha-Konsens, der einen Umsatz von 1,659 Milliarden US-Dollar und ein EPS von 0,49 US-Dollar erwartet. Besonders bei Dentalverbrauchsmaterialien rechnet der Analyst mit einem Rückgang von etwa 1,8% gegenüber der Konsenswachstumsschätzung von etwa 1,0%.
Leerink revidierte zudem seine EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2025 von 2,33 auf 2,29 US-Dollar, was unter der Unternehmensprognose von 2,33 bis 2,43 US-Dollar liegt. Dennoch geht der Analyst davon aus, dass diese Anpassung nicht wesentlich von den aktuellen Markterwartungen abweicht.
Für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres, in der Patterson Companies üblicherweise einen Geschäftsaufschwung verzeichnet, erwartet der Analyst aufgrund des Marktdrucks eine leichte Abschwächung im Vergleich zur Unternehmensprognose.
Trotz der gesenkten Schätzungen und des Kursziels sieht Leerink die aktuelle Bewertung von Patterson Companies als Ausdruck einer bereits stark negativen Marktstimmung. Das Unternehmen dürfte profitabel bleiben und solide Cashflows generieren. Mit einem EV/EBITDA-Multiple von 7,15x und einer attraktiven Dividendenrendite von 4,75% bei 15 Jahren ununterbrochener Dividendenzahlungen bleibt die Aktie interessant.
Die Reduzierung des Kursziels auf 28 US-Dollar basiert sowohl auf den gesenkten Schätzungen als auch auf einer Verringerung des Zielmultiplikators von etwa 9-mal auf 8,5-mal EV/EBITDA für das Kalenderjahr 2025. Leerink hält dennoch am Outperform-Rating fest und sieht ein positives Risiko-Ertrags-Verhältnis. InvestingPro-Abonnenten können für tiefere Einblicke auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen.
In anderen Nachrichten meldete Patterson Companies Inc (NASDAQ:PDCO). für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Umsatzrückgang um 2,2% auf 1,54 Milliarden US-Dollar. Trotz Herausforderungen wie einem Cyberangriff auf Change Healthcare und schwächeren Umsätzen im Bereich Begleittiere bestätigte Patterson seine Gewinnprognose für 2025.
Baird und Piper Sandler behielten ihr Neutral-Rating bei, während BofA Securities die Kaufempfehlung bekräftigte.
Patterson Companies unterzeichnete kürzlich Vereinbarungen zur Übernahme von Infusion Concepts Ltd in Großbritannien und Mountain Vet Supply in den USA, um das Tiergesundheitsgeschäft zu stärken. Der Abschluss wird für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 erwartet.
Auf der Hauptversammlung wählten die Aktionäre einen neuen Vorstand und stimmten wichtigen Vorschlägen zu, darunter die Vergütung der Führungskräfte und die Ernennung von Ernst and Young LLP zum unabhängigen Wirtschaftsprüfer.
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