Am Montag passte Piper Sandler seine Einschätzung der Aktien von Lightspeed Commerce (NYSE:LSPD), einem Anbieter von Handelsplattformen, an und erhöhte das Kursziel von 15,00 auf 17,00 US-Dollar. Die Firma behielt ihre neutrale Bewertung für die Aktie bei.
Lightspeed Commerce, das seinen Fokus wieder auf softwarezentrierte Verkäufe verlagern will, erwartet ein Wachstum seiner Abonnementeinnahmen von 8-10% im Jahresvergleich in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025.
Dieses erwartete Wachstum wird auf mehrere strategische Initiativen zurückgeführt, darunter eine erhebliche Erweiterung des Vertriebsteams mit einem Anstieg der Vertriebsmitarbeiter um über 60% bis zum Jahresende. Zusätzlich tragen die Einführung neuer Softwaremodule, selektive Preiserhöhungen für die Software und eine Strategie, die Mehrheit der Kundenbetreuer wieder auf den Softwareverkauf auszurichten, zum erwarteten Umsatzwachstum bei.
Die aktuelle Übergangsphase des Unternehmens wird durch eine anstehende strategische Überprüfung hervorgehoben, die zu Spekulationen über mögliche Deals geführt hat, die vorerst die grundlegende Leistung des Unternehmens überschatten könnten. Darüber hinaus hat Lightspeed Commerce seinen bevorstehenden Analystentag abgesagt, was darauf hindeutet, dass in naher Zukunft keine neuen finanziellen Ziele von dieser Veranstaltung zu erwarten sind.
Das erhöhte Kursziel von 17 US-Dollar resultiert aus dem Bewertungsansatz von Piper Sandler, der Finanzkennzahlen fünf Jahre in die Zukunft projiziert. Trotz des angehobenen Ziels bleibt die Haltung der Firma gegenüber Lightspeed Commerce aufgrund des anhaltenden Wandels des Unternehmens und der Ungewissheit über seine strategische Ausrichtung vorsichtig.
In anderen aktuellen Nachrichten zeigte Lightspeed Commerce Inc. in seinem Q2 2025 Earnings Call ein beeindruckendes Wachstum mit einem Umsatzanstieg von 20% im Jahresvergleich auf 277,2 Millionen US-Dollar. Dies übertraf die erwartete Spanne von 270 bis 275 Millionen US-Dollar. Das Wachstum des Unternehmens wurde durch einen erheblichen Anstieg der Zahlungsdurchdringung angetrieben, die von 25% im Vorjahr auf 37% stieg. Zusätzlich erreichte Lightspeed einen neuen Meilenstein, indem es die Marke von 1 Milliarde US-Dollar bei den Umsätzen der letzten 12 Monate überschritt.
Das bereinigte EBITDA des Unternehmens verzeichnete ebenfalls einen signifikanten Anstieg und erreichte mit 14 Millionen US-Dollar einen Rekordwert, der deutlich über den prognostizierten 12 Millionen US-Dollar lag. Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Break-even-Punkt im gleichen Quartal des Vorjahres.
In anderen Entwicklungen stieg der Abonnementumsatz von Lightspeed um 6% auf 85,5 Millionen US-Dollar, und die Bruttomargen verbesserten sich auf 79%. Das Unternehmen erhöhte auch seine Erwartungen für das bereinigte EBITDA für das Geschäftsjahr 2025. Diese jüngsten Entwicklungen deuten auf einen positiven Trend in der finanziellen Leistung des Unternehmens hin.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance und die Finanzkennzahlen von Lightspeed Commerce bieten zusätzlichen Kontext zur Analyse von Piper Sandler. Laut InvestingPro-Daten bleibt das Umsatzwachstum des Unternehmens stark, mit einem Anstieg von 24,73% in den letzten zwölf Monaten bis Q1 2023 auf 1,01 Milliarden US-Dollar. Dies stimmt mit dem im Artikel erwähnten erwarteten Wachstum der Abonnementeinnahmen überein.
Die Rentabilität bleibt jedoch eine Herausforderung für Lightspeed. Ein InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war, mit einem bereinigten operativen Ergebnis von -137,14 Millionen US-Dollar. Dies unterstreicht die Bedeutung der strategischen Verlagerung des Unternehmens hin zu softwarezentrierten Verkäufen und seine Bemühungen, das Umsatzwachstum zu steigern.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass die Aktienkursbewegungen von Lightspeed recht volatil sind. Diese Volatilität spiegelt sich in der jüngsten Performance des Unternehmens wider, mit einer signifikanten Rendite von 37,33% in den letzten drei Monaten, trotz eines Rückgangs von 18,68% seit Jahresbeginn. Diese Volatilität steht im Einklang mit der im Artikel erwähnten laufenden Übergangsphase und der anstehenden strategischen Überprüfung, die zur Marktunsicherheit beitragen könnten.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für Lightspeed Commerce, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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