Am Freitag veröffentlichte RBC Capital Markets seine "2025 New Year Preview"-Notiz, in der Top-Software-Picks und Ideen für Investoren hervorgehoben wurden. Microsoft (NASDAQ:MSFT) kristallisierte sich als Top-Pick im Large-Cap-Segment heraus, mit einem Kursziel von 500 US-Dollar und einer Outperform-Bewertung.
Die Analysten sind der Ansicht, dass Microsoft für nachhaltiges Wachstum gut aufgestellt ist, indem es seine Führungsposition in geschäftskritischen Bereichen nutzt und das Potenzial hat, von Generativer KI (GenAI) zu profitieren. Für eine detaillierte Analyse der Top-Tech-Picks und ihres Wachstumspotenzials können Investoren umfassende Recherchen über InvestingPro abrufen.
RBC Capital betrachtet die Microsoft-Aktie als unterbewertet, da sie zum 31-fachen der erwarteten Gewinne für 2025 gehandelt wird, verglichen mit dem durchschnittlichen 41-fachen der Gewinne von Mega-Cap-Software-Konkurrenten. Das Kursziel von 500 US-Dollar impliziert eine Bewertung zum 37-fachen der Gewinne, was das Vertrauen in Microsofts Aussichten widerspiegelt. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Microsoft gehören das erwartete Wachstum von Azure in der zweiten Jahreshälfte, die Führungsposition im Bereich KI, die Einführung von Copilot-Produkten und Verbesserungen im Bereich Sicherheit.
Neben Microsoft identifizierte RBC Capital MongoDB (NASDAQ:MDB) als Top-Pick abseits des Mainstreams, mit einem Kursziel von 400 US-Dollar und einer Outperform-Bewertung. MongoDB wird für seine Position bei Datenbanken der nächsten Generation und das Potenzial, Bedenken hinsichtlich des Wettbewerbs mit Postgres zu zerstreuen, anerkannt. Die Aktie des Unternehmens wird derzeit zum 11-fachen des erwarteten Umsatzes für 2025 gehandelt, und das Kursziel von RBC Capital impliziert ein Vielfaches von 13 des Umsatzes.
Shopify (NYSE:SHOP, TSX:SHOP) wird als eine der besten Ideen für 2025 genannt, mit Prognosen für eine Überperformance aufgrund seines Wachstumspotenzials bei Handelsplattformen der nächsten Generation und hoher Profitabilität. Es wird erwartet, dass Shopify eine Premium-Bewertung beibehält und zu Multiplikatoren gehandelt wird, die im Einklang mit den Durchschnittswerten vor der Corona-Pandemie stehen.
Schließlich wird Constellation Software (TSX:CSU) als vielversprechende langfristige Investition hervorgehoben. RBC Capital lobt Constellations Fähigkeit, den freien Cashflow effektiv zu reinvestieren, sowie sein dezentrales Geschäftsmodell. Mit einem erwarteten Wachstum des bereinigten EBITDA um 20 % und einem Wachstum des freien Cashflows pro Aktie um 27 % für 2025 wird Constellations Bewertung zum 25-fachen des EV/EBITDA der nächsten zwölf Monate von RBC Capital als attraktiv erachtet.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Shopify bedeutende Fortschritte in der Tech-Branche gemacht. RBC Capital Markets hob Shopify als treibende Kraft hinter dem erwarteten Wachstum des S&P/TSX Information Technology Subsektors für 2025 hervor. Das Unternehmen, das 52 % des Subsektors ausmacht, hat ein von RBC gesetztes Kursziel von 130,00 US-Dollar, was eine potenzielle Rendite von 19 % über das nächste Jahr hinweg bedeutet.
Auf der Umsatzseite erreichten Shopifys Black Friday Cyber Monday Verkäufe 11,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 24 % im Jahresvergleich entspricht. Dies steht im Einklang mit der breiteren Wachstumsentwicklung des Unternehmens, da es in den letzten zwölf Monaten ein Umsatzwachstum von 23,47 % erzielte. Die Deutsche Bank behielt eine positive Haltung gegenüber Shopify bei, mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 125,00 US-Dollar.
Raymond James behielt ebenfalls eine "Market Perform"-Bewertung für Shopify bei, nach den rekordverdächtigen Verkäufen des Unternehmens während des Black Friday Cyber Monday Wochenendes. Morgan Stanley hingegen behielt eine "Overweight"-Bewertung und ein stabiles Kursziel von 126,00 US-Dollar bei.
Zusätzlich zu diesen positiven Bewertungen haben RBC Capital, Oppenheimer, Deutsche Bank, Truist Securities, Loop Capital und Scotiabank alle ihr Vertrauen in Shopifys Fähigkeit ausgedrückt, die Markterwartungen zu erfüllen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.