Am Mittwoch passte KeyBanc seine Einschätzung für Restaurant Brands International (NYSE:QSR) an und senkte das Kursziel von 80 auf 78 US-Dollar, behielt jedoch die Übergewichtung der Aktie bei. Diese Anpassung erfolgte nach den Ergebnissen des dritten Quartals 2024, die hinter den Konsenserwartungen zurückblieben, da das Unternehmen mit makroökonomischen und wettbewerbsbedingten Herausforderungen zu kämpfen hatte.
Restaurant Brands International meldete eine Leistung im dritten Quartal, die hinter den Erwartungen zurückblieb, was zu einer Revision der Prognosen für das Gesamtjahr führte. Die Erwartungen für das systemweite Umsatzwachstum wurden auf 5% bis 5,5% moderiert, und die Schätzungen für das Filialnetzwachstum wurden auf etwa 3,5% gesenkt.
Trotz des schwächeren Quartals bleibt das Unternehmen hinsichtlich seiner langfristigen finanziellen Gesundheit optimistisch und prognostiziert ein bereinigtes Betriebsergebniswachstum von über 8%. Zudem bekräftigte es seinen Fünfjahresausblick, der ein durchschnittliches systemweites Umsatzwachstum von mehr als 8% und ein Filialnetzwachstum von 5% bis 2028 vorsieht.
Das Unternehmen verzeichnete im Oktober einen Anstieg der Umsätze auf vergleichbarer Basis (Same-Store Sales, SSS) in seinem gesamten Portfolio, von nahezu unverändert auf einen niedrigen einstelligen positiven Bereich. Diese Verbesserung wurde von den Segmenten International, Burger King und Popeye's angeführt. Angesichts der revidierten Umsatz- und Filialnetzwachstumsprognosen für das laufende Jahr und 2025 hat KeyBanc auch seine Schätzung für den Gewinn pro Aktie (EPS) von Restaurant Brands für 2025 auf 3,77 US-Dollar angepasst.
Die Analyse von KeyBanc deutet darauf hin, dass der aktuelle Handelskurs der Aktie von Restaurant Brands International, der etwa dem 18-fachen des prognostizierten EPS für 2025 entspricht, das langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens nicht vollständig widerspiegelt. Die Übergewichtung zeigt die positive Haltung von KeyBanc gegenüber der Aktie trotz der jüngsten Anpassungen.
In anderen aktuellen Nachrichten veröffentlichte Restaurant Brands International (RBI) seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2024, die trotz Marktherausforderungen ein moderates Wachstum zeigten. Das Unternehmen meldete einen leichten Anstieg der vergleichbaren Umsätze um 0,3% und ein bemerkenswertes Wachstum bei den Restauranteröffnungen. Zu den wichtigsten Highlights gehören die erfolgreiche Integration des neuen Restaurant Holdings Segments und ein anhaltender Fokus auf digitale Verkäufe, die nun fast 20% des Gesamtumsatzes ausmachen.
RBI berichtete auch über eine verbesserte Rentabilität der Franchisenehmer, wobei das 4-Wall EBITDA 205.000 US-Dollar erreichte, und einen Anstieg des bereinigten EPS um 4,6% auf 0,93 US-Dollar, was einen freien Cashflow von 485 Millionen US-Dollar generierte. Einige Marken, wie Burger King und Popeyes in den USA, verzeichneten jedoch einen Rückgang der vergleichbaren Umsätze.
Für die Zukunft erwartet RBI ein systemweites Umsatzwachstum zwischen 5% und 5,5% für das Gesamtjahr 2024 und strebt ein organisches bereinigtes Betriebsergebniswachstum von über 8% an. Trotz regionaler Herausforderungen, insbesondere in den USA und China, bleibt RBI hinsichtlich seiner langfristigen Wachstumsaussichten optimistisch. Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln die Widerstandsfähigkeit von RBI und den strategischen Fokus auf digitale Verkäufe, Rentabilität der Franchisenehmer und internationale Expansion wider.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur gegenwärtigen Finanzlage und Marktperformance von Restaurant Brands International (NYSE:QSR). Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 17,52, was eng mit der Beobachtung von KeyBanc übereinstimmt, dass die Aktie zum etwa 18-fachen des prognostizierten EPS für 2025 gehandelt wird. Diese Bewertung wird durch ein robustes Umsatzwachstum von 15,08% in den letzten zwölf Monaten gestützt, mit einem noch beeindruckenderen vierteljährlichen Umsatzwachstum von 24,71% im dritten Quartal 2024.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass QSR zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, was auf eine potenzielle Unterbewertung hindeutet. Dies stimmt mit der Ansicht von KeyBanc überein, dass der aktuelle Aktienkurs möglicherweise die langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens nicht vollständig widerspiegelt. Darüber hinaus hat QSR seit 10 Jahren in Folge Dividenden gezahlt, was trotz jüngster Herausforderungen finanzielle Stabilität demonstriert.
Es ist erwähnenswert, dass QSR nahe seinem 52-Wochen-Tief gehandelt wird, was eine Gelegenheit für Investoren darstellen könnte, die KeyBancs optimistischen langfristigen Ausblick teilen. Die Dividendenrendite der Aktie von 3,4% könnte zudem einkommensorientierte Anleger anziehen.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps, die tiefere Einblicke in das Investitionspotenzial von QSR liefern könnten.
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