Am Dienstag wurden die Aktien von Rimini Street (NASDAQ:RMNI), die derzeit bei 2,62 US-Dollar gehandelt werden und eine Marktkapitalisierung von 238 Millionen US-Dollar aufweisen, von einem Analysten von Craig-Hallum von "Halten" auf "Kaufen" hochgestuft. Gleichzeitig wurde ein neues Kursziel von 6,00 US-Dollar festgelegt.
Die Aktie zeigte bereits eine starke Dynamik und gewann in der vergangenen Woche über 24 %. Die Hochstufung folgt auf ein günstiges Urteil des Berufungsgerichts, das viele der früheren Entscheidungen des Bezirksgerichts gegen RMNI in seinem Rechtsstreit mit Oracle (ORCL) aufhob.
Die Entscheidung des Berufungsgerichts hob die Meinung des Bezirksgerichts auf, die deutlich gegen Rimini Street ausgefallen war, einschließlich der Anforderungen, die Unterstützung bestimmter Softwareumgebungen einzustellen und Kundendaten zu löschen.
Die Aufhebung dieser Urteile hat positive Auswirkungen auf Rimini Streets Berufung für eine Rückerstattung der an Oracle gezahlten Anwaltskosten in Höhe von 58,5 Millionen US-Dollar und deutet darauf hin, dass Rimini Street entgegen der früheren Gerichtsentscheidung weiterhin bestimmte Softwareumgebungen bedienen darf.
Der Analyst betonte, dass, obwohl einige Bereiche des Falls immer noch zu Urteilen gegen RMNI führen könnten, wie beispielsweise die Verwendung automatisierter Tools, diese potenziellen Einschränkungen als enger und handhabbarer angesehen werden. Diese Entwicklung wird als Reduzierung des rechtlichen Gegenwinds für Rimini Street wahrgenommen, was es dem Unternehmen ermöglicht, sich auf sein Geschäftsmodell und Wachstum zu konzentrieren.
Trotz früherer rechtlicher Herausforderungen zeigte Rimini Street am 31.10.2024 ein starkes Finanzquartal mit einer Steigerung des jährlich wiederkehrenden Umsatzes (ARR), der Abrechnungen und der Kunden sowie einer Verbesserung der Kundenbindungsraten. Das Unternehmen behält gesunde Bruttomargen von 60,17 % bei und erwirtschaftet ein EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) von 40,87 Millionen US-Dollar.
Der Analyst hob das außergewöhnliche Wertversprechen der Produkte von Rimini Street und seine Wettbewerbsdominanz im Bereich der Drittsupport-Dienstleistungen hervor. Laut InvestingPro zeigt das Unternehmen mehrere vielversprechende Indikatoren, wobei für Abonnenten 8+ zusätzliche exklusive Erkenntnisse verfügbar sind. Der umfassende Pro Research Report bietet eine detaillierte Analyse der Wettbewerbsposition und Wachstumsaussichten von RMNI.
Das neue Kursziel von 6,00 US-Dollar spiegelt eine Bewertung des 1,5-fachen Umsatzes und des 12,2-fachen EBITDA wider, während das Unternehmen derzeit nur zum 4,94-fachen EV/EBITDA gehandelt wird. Die Analyse von InvestingPro zeigt, dass die Aktie basierend auf dem proprietären Fair-Value-Modell derzeit unterbewertet ist.
Die Prognose des Analysten deutet auf eine erhebliche Unterbewertung der Rimini Street-Aktie hin, angesichts ihrer starken zugrunde liegenden Dynamik und jüngsten Kostensenkungen, selbst bei konservativen Schätzungen, die zuvor von einem Rückgang des Wachstums um 10 % ausgegangen waren.
In anderen aktuellen Nachrichten navigiert Rimini Street, Inc. weiterhin durch eine Reihe bedeutender Entwicklungen. Das Unternehmen sah sich kürzlich mit einer Entscheidung des United States Court of Appeals for the Ninth Circuit in Bezug auf eine langjährige Rechtsangelegenheit konfrontiert. Diese Entwicklung ist Teil des laufenden Rechtsstreits, bekannt als Rimini II, der vom United States District Court for the District of Nevada ausging.
Zusätzlich zu dieser rechtlichen Herausforderung hat Rimini Street gemischte Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024 gemeldet. Der Umsatz des Unternehmens sank leicht auf 104,7 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 2,6 % im Jahresvergleich entspricht, und es meldete einen Nettoverlust von 43,1 Millionen US-Dollar. Trotz dieser Herausforderungen hat Rimini Street proaktive Wachstumsstrategien gezeigt, einschließlich der Etablierung einer strategischen Partnerschaft mit ServiceNow und der Erweiterung der Unterstützung für VMware.
Darüber hinaus implementiert Rimini Street einen Kostenoptimierungsplan, der auf jährliche Einsparungen von 35 Millionen US-Dollar abzielt. Aufgrund des laufenden Rechtsstreits hat das Unternehmen jedoch zukünftige Finanzprognosen ausgesetzt. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die Bemühungen von Rimini Street, sein Geschäftsmodell und seine Angebote unter schwierigen Umständen anzupassen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.