Am Mittwoch hat ein Analyst der Scotiabank das Kursziel für salesforce.com (NYSE:CRM) von 425,00 US-Dollar auf 440,00 US-Dollar angehoben und gleichzeitig die Einstufung "Sector Outperform" beibehalten. Diese Anpassung erfolgte, nachdem salesforce.com ein über den Erwartungen liegendes Wachstum der verbleibenden Leistungsverpflichtungen (cRPO) - ein Maß für zukünftige vertraglich gesicherte Umsätze - für das zweite Geschäftsquartal (F2Q) gemeldet und eine robuste Prognose für das vierte Geschäftsquartal (F4Q) abgegeben hatte.
Laut Daten von InvestingPro weist Salesforce (NYSE:CRM) einen perfekten Piotroski-Score von 9 auf, was auf eine außergewöhnliche finanzielle Stärke hindeutet. Die Aktie wird derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 348,86 US-Dollar gehandelt.
Die Aktien von salesforce.com stiegen im nachbörslichen Handel aufgrund der jüngsten Leistung und des positiven Ausblicks des Unternehmens um etwa 10%. Der Analyst merkte an, dass der Abo-Umsatz des Unternehmens sich voraussichtlich bei etwa 9% stabilisieren wird, während für das cRPO-Wachstum etwa 10% prognostiziert werden.
Diese optimistische Einschätzung wird durch das Potenzial der neu eingeführten Agentforce-Plattform des Unternehmens weiter gestärkt. Der Analyst geht davon aus, dass diese im nächsten Jahr zu einem 10%igen Wachstum des Abo-Umsatzes beitragen könnte. InvestingPro-Daten zeigen eine beeindruckende Bruttomarge von 76,35% und ein konstantes Umsatzwachstum von 10,26% in den letzten zwölf Monaten.
Zu den jüngsten Erfolgen des Unternehmens gehört der Abschluss von über 2.000 Verträgen im Bereich künstliche Intelligenz, davon mehr als 200 für Agentforce allein in der ersten Woche. Um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden, plant salesforce.com, seine Belegschaft im F4Q um 1.400 Account Executives zu erweitern. Zusätzlich verbessert das Unternehmen seine Vertriebsfähigkeiten mit Tools wie SDR Agent und Sales Coach Agent.
Die Verbesserungen beschränken sich nicht nur auf das Umsatzwachstum, da salesforce.com auch erhebliche Fortschritte bei der Profitabilität verzeichnete. Das Unternehmen erzielte eine GAAP-Betriebsmarge von 20% und prognostiziert für das F4Q eine Non-GAAP-Betriebsmarge von etwa 32,9%, was auf ein weiteres Quartal mit mehr als 50% inkrementeller Marge hindeutet.
Der Analyst hob das Potenzial hervor, dass die Agenten von salesforce.com durch verbesserte Reasoning- und Interoperabilitätsfunktionen an Autonomie gewinnen könnten. Diese Fortschritte sollen während der Agentforce 2.0-Demonstration am 17. Dezember 2024 präsentiert werden. Trotz des nachbörslichen Handelskurses deutet der Analyst an, dass die aktuelle Bewertung von salesforce.com mit etwa dem 22-fachen des geschätzten Verhältnisses von Unternehmenswert zu freiem Cashflow (EV/FCF) für das Kalenderjahr 2026 die Chancen, die Agentforce bietet, nicht vollständig berücksichtigt.
Das erhöhte Kursziel von 440 US-Dollar basiert auf einem 27-fachen Multiplikator des geschätzten EV/FCF für das Kalenderjahr 2026. Laut InvestingPro-Analyse erscheint Salesforce derzeit leicht unterbewertet, wobei 14 zusätzliche ProTips für Abonnenten verfügbar sind, einschließlich detaillierter Einblicke in die Bewertungskennzahlen und das Wachstumspotenzial des Unternehmens.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Salesforce nach seinen jüngsten Quartalsergebnissen eine Reihe positiver Entwicklungen verzeichnet. Truist Securities erhöhte das Kursziel für Salesforce auf 400 US-Dollar und hob die starke Performance des Unternehmens im dritten Quartal hervor. Die Analyse der Firma unterstrich das signifikante Wachstum des Unternehmens in verschiedenen Kennzahlen, einschließlich eines Umsatzwachstums von 10,26%.
Die neuen Angebote von Salesforce, wie Agentforce und Data Cloud, wurden gut angenommen, wobei das Unternehmen allein im dritten Quartal 200 Agentforce-Verträge abgeschlossen hat. Diese Produkte zeigten, zusammen mit den Kerncloud-Diensten des Unternehmens, ein stetiges Wachstum im Jahresvergleich.
Mehrere andere Firmen haben ebenfalls ihre Kursziele für Salesforce angehoben. JPMorgan erhöhte sein Ziel auf 380 US-Dollar, Mizuho Securities auf 425 US-Dollar und Oppenheimer auf 415 US-Dollar, wobei alle positive Bewertungen beibehielten. Diese Anhebungen erfolgten, nachdem Salesforce im dritten Quartal aufgrund von Investitionsverlusten einen leichten Rückgang beim Gewinn pro Aktie verzeichnete, andere Finanzkennzahlen wie cRPO, Margen und Cashflow jedoch die Erwartungen erfüllten oder übertrafen.
Needham und Canaccord Genuity erhöhten ihre Kursziele für Salesforce ebenfalls auf 375 US-Dollar bzw. 415 US-Dollar und betonten dabei die beeindruckende finanzielle Gesundheit des Unternehmens und die Bruttomargen von 76,35%. Guggenheim behielt jedoch eine neutrale Bewertung bei und äußerte Skepsis darüber, ob das Wachstum des Unternehmens hauptsächlich durch vorzeitige Vertragsverlängerungen und nicht durch starke Neuabschlüsse getrieben sei.
Trotz dieser unterschiedlichen Perspektiven zeigten sich Analysten von Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James und Citi zuversichtlich, dass Salesforce in den kommenden Jahren einen bedeutenden freien Cashflow pro Aktie erzielen kann, unterstützt durch ein anhaltendes Umsatzwachstum.
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