Am Freitag veröffentlichte Truist Erkenntnisse aus seinem jüngsten Bericht "Gov't Services: Bus Trip Recap" und offenbarte eine vorsichtige Haltung gegenüber dem Sektor, obwohl Unternehmen Optimismus bezüglich ihrer Dienstleistungen für das Department of Government Efficiency (DOGE) zum Ausdruck brachten. Die Firma hob potenzielle Risiken hervor, die die Aktienmultiplikatoren in der gesamten Gruppe belasten könnten, einschließlich Schlagzeilenrisiken und Haushaltsunsicherheiten.
Trotz dieser Bedenken identifizierte Truist KBR, CACI, Amentum (AMTM), Parsons (PSN), Leidos (LDOS) und Vectrus (VVX) als seine Favoriten innerhalb des Sektors. Laut InvestingPro-Daten wird AMTM derzeit nahe seinem 52-Wochen-Tief gehandelt, wobei die Aktie seit Jahresbeginn fast 36% verloren hat, was möglicherweise eine Gelegenheit für Value-Investoren darstellt.
Der Analyst von Truist berichtete, dass die im DC-Gebiet besuchten Unternehmen optimistisch bezüglich der Initiativen von DOGE waren, aber die Unsicherheit hinsichtlich der konkreten Pläne von DOGE und möglicher regulatorischer Übergriffe einräumten. Der Branchenkonsens deutet darauf hin, dass eine Übergangsfinanzierung (CR) wahrscheinlich mindestens bis März 2025 verlängert wird, was Auftragsvergaben im zweiten Quartal beeinflussen könnte, aber voraussichtlich das Umsatzwachstum innerhalb des Jahres nicht wesentlich verlangsamen wird.
KBR (NYSE:KBR) wurde als herausragender Favorit genannt, insbesondere angesichts jüngster Nachrichten des Wall Street Journal über die Absichten von Irenic Capital, KBR zu ermutigen, seine Sustainable Solutions-Sparte zu verkaufen oder auszugliedern, die einen bedeutenden Teil des EBITDA ausmacht. Truist deutete an, dass dieser Bereich allein ein hohes Multiple erzielen könnte, was möglicherweise einen Bewertungsabschlag für KBRs Regierungsgeschäft im Vergleich zu seinen Mitbewerbern unterstreicht.
Parsons (NYSE:PSN) wurde als das optimistischste unter den Unternehmen erwähnt, wobei CEO Carey Smith den starken Geschäftsmix und Auftragsbestand des Unternehmens hervorhob. Der Fokus des Unternehmens auf kritische Infrastruktur, Chancen mit DOGE, PFAS-Lösungen und Prioritäten im Nahen Osten wurden als positive Wachstumstreiber hervorgehoben.
Im Gegensatz dazu war die Skepsis gegenüber Amentum (NYSE:AMTM) am größten, das kürzlich sein erstes Quartal als börsennotiertes Unternehmen berichtete. Obwohl AMTM die Umsatz- und EBITDA-Erwartungen übertraf, wurden aufgrund langsamerer Auftragseingänge und Aktienschwäche Bedenken geäußert. Die höhere Verschuldung und Eigentumsdynamik des Unternehmens sowie das Potenzial für Volatilität in seinem Book-to-Bill-Verhältnis aufgrund längerer durchschnittlicher Vertragslaufzeiten wurden als Herausforderungen genannt. Truist räumte jedoch die Möglichkeit eines Aufwärtspotenzials bei den Synergiezielen des Managements ein.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Amentum, ein globaler Anbieter von Ingenieur- und Technologielösungen, mehrere bedeutende Verträge gesichert und wichtige Änderungen in seinem Führungsteam vorgenommen. Amentum erhielt Aufträge von der U.S. Air Force, U.S. Navy und dem Department of Energy im Wert von 279 Millionen US-Dollar, 105 Millionen US-Dollar bzw. 3 Milliarden US-Dollar. Diese Aufträge beauftragen Amentum mit der Bereitstellung von Unterstützung für Luftfahrtoperationen, der Verbesserung von Airborne Electronic Attack Systems und Intelligence, Surveillance, and Reconnaissance-Fähigkeiten sowie der Leitung der Sanierung des West Valley Demonstration Project im Bundesstaat New York.
Zusätzlich hat Amentum bedeutende Änderungen in seinem Führungsteam vorgenommen, mit der Ernennung von Darren Burton zum neuen Chief People Officer und Stephen A. Arnette zum neuen Chief Operating Officer. Das Unternehmen hat auch einen neuen Abfindungsplan für Schlüsselmitarbeiter eingeführt und Arbeitsverträge für Top-Führungskräfte abgeschlossen.
Truist Securities nahm die Beobachtung der Amentum-Aktien mit einer Kaufempfehlung auf und verwies auf potenzielle Wertschöpfung nach der Fusion von Amentum mit den Jacobs CMS/C&I-Geschäftsbereichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.