Am Donnerstag aktualisierte UBS ihre Bewertung von Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF) und erhöhte das Kursziel von 3.170,00 INR auf 3.320,00 INR, während die neutrale Einstufung der Aktie beibehalten wurde.
Die Anpassung folgt auf die starke Leistung von Mahindra & Mahindra, bei der das eigenständige EBITDA des Unternehmens die Schätzungen von UBS und dem Konsens um 10% bzw. 5% übertraf. Grund dafür waren robuste durchschnittliche Verkaufspreise und Margen sowohl im Automobil- als auch im Landmaschinenbereich (FES).
Das Unternehmen konnte seine Marktposition weiter ausbauen, wobei SUVs, Traktoren und leichte Nutzfahrzeuge (LCVs) im Jahresvergleich Zuwächse von 190, 90 bzw. 260 Basispunkten verzeichneten. Das Management von Mahindra & Mahindra hat seine Prognose für das Volumen der Traktorindustrie für das Geschäftsjahr 2025 von zuvor 5% auf 6-7% angehoben, was ein starkes Wachstum von 13-15% in der zweiten Jahreshälfte nach einer stabilen ersten Hälfte erwarten lässt.
Im SUV-Segment betonte das Management eine robuste Festsaison und eine starke Nachfrage nach Modellen wie dem Thar Roxx, XUV700 und XUV3XO. Es hält an den Prognosen für ein mittleres bis hohes zweistelliges Volumenwachstum für das Geschäftsjahr 2025 fest. Das Unternehmen rechnet mit einem anhaltend robusten Wachstum in ländlichen Gebieten, während in städtischen Regionen eine gewisse Abschwächung der Nachfrage erwartet wird.
Bei den leichten Nutzfahrzeugen hat der Marktanteil von Mahindra & Mahindra die 50%-Marke überschritten, und das Management ist zuversichtlich hinsichtlich einer Erholung der Branchennachfrage in der zweiten Jahreshälfte. Obwohl UBS weiterhin positiv auf die Geschäftsaussichten von Mahindra & Mahindra blickt, stufte die Firma die Aktie kürzlich von Kaufen auf Neutral herab und begründete dies mit begrenztem Aufwärtspotenzial.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Performance von Mahindra & Mahindra, wie sie in der UBS-Analyse hervorgehoben wird, wird durch Daten von InvestingPro weiter untermauert. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 12,78% in den letzten zwölf Monaten und ein robustes EBITDA-Wachstum von 19,9% im gleichen Zeitraum unterstreichen seine solide finanzielle Position. Dies steht im Einklang mit den im Artikel erwähnten Marktanteilsgewinnen bei SUVs, Traktoren und leichten Nutzfahrzeugen.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Mahindra & Mahindra ein führender Akteur in der Automobilindustrie ist, was sich in seiner Marktführerschaft in verschiedenen Segmenten widerspiegelt. Die Fähigkeit des Unternehmens, seit 24 Jahren in Folge Dividenden zu zahlen, mit Steigerungen in den letzten 4 Jahren, demonstriert seine finanzielle Stabilität und sein Engagement für Aktionärsrenditen. Dies ist besonders bemerkenswert angesichts des optimistischen Ausblicks des Unternehmens für das Wachstum bei Traktoren- und SUV-Verkäufen.
Die beeindruckende Performance der Aktie spiegelt sich in ihrer hohen Rendite im letzten Jahr wider, mit einer Gesamtrendite von 95,39% über ein Jahr. Dieser beträchtliche Gewinn steht im Einklang mit der starken Marktposition des Unternehmens und den verbesserten Finanzkennzahlen, die im UBS-Bericht diskutiert wurden. Anleger, die umfassendere Einblicke suchen, können auf 9 zusätzliche InvestingPro-Tipps für Mahindra & Mahindra zugreifen, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens bieten.
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