Am Dienstag nahm UBS die Beobachtung der Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) auf und vergab ein Kaufrating mit einem Kursziel von 12,00 US-Dollar.
Die Bewertung erfolgt vor dem Hintergrund kürzlich veröffentlichter Phase-2b-Daten für Sagimets Wirkstoffkandidat Denifisant, einem Fettsäuresynthase-Hemmer (FASN-Inhibitor). UBS ist der Ansicht, dass Denifisant aufgrund seines einzigartigen Wirkmechanismus besonders für Patienten mit schwerer F3-Fibrose vorteilhaft sein könnte.
Denifisant hat im Vergleich zu ähnlichen Behandlungen geringere Raten gastrointestinaler Nebenwirkungen gezeigt, was UBS positiv bewertet. Die Nebenwirkungsrate von 10% steht im Kontrast zu 20-30% bei Rezafidiffra und 20-40% bei GLP-1-Medikamenten. Obwohl einige Nebenwirkungen zu beobachten sind, betrachtet UBS das Sicherheitsprofil von Denifisant als ermutigend.
Der UBS-Analyst hob das Potenzial von Denifisant als Phase-3-reifes orales Medikament in einem von Injektionstherapien dominierten Bereich der metabolisch-assoziierten Steatohepatitis (MASH) hervor. Denifisant erhielt den Status einer "Breakthrough Therapy" (bahnbrechende Therapie) und hat die Gespräche zum Ende der Phase 2 abgeschlossen. Der Start einer Phase-3-Studie wird für Ende 2024 oder Anfang 2025 erwartet.
UBS schätzt, dass Denifisant eine risikobereinigte Spitzenchance von etwa 746 Millionen US-Dollar im MASH-Markt erreichen könnte. Die aktuelle Bewertung von Sagimet Biosciences, deren Aktie nahe dem Barwert gehandelt wird (189 Millionen US-Dollar Bargeld im zweiten Quartal bei einer Marktkapitalisierung von etwa 185 Millionen US-Dollar), wird von der Firma als unterbewertet angesehen. Die Finanzierung bleibt jedoch kurzfristig eine offene Frage für Investoren.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Sagimet Biosciences positive Ergebnisse aus seiner Phase-2b-Studie FASCINATE-2, die die Wirksamkeit von Denifanstat bei der Behandlung von metabolisch-dysfunktionaler assoziierter Steatohepatitis (MASH) untersuchte.
Die Studie zeigte signifikante Verbesserungen der Krankheitsaktivität, MASH-Auflösung und Fibrose bei Patienten. Sagimet plant, Denifanstat 2024 in die Phase-3-Entwicklung zu überführen, nachdem die FDA dem Medikament den Status einer bahnbrechenden Therapie verliehen hat.
Leerink Partners behielt ihr "Outperform"-Rating für Sagimet bei, während TD Cowen die Aktie ebenfalls zum Kauf empfahl. Goldman Sachs stufte Sagimet jedoch von "Kaufen" auf "Neutral" herab.
Das Unternehmen initiierte in Zusammenarbeit mit Cantor Fitzgerald & Co. ein Eigenkapitalangebot in Höhe von 75 Millionen US-Dollar und erweiterte seinen Vorstand durch die Ernennung von Jennifer Jarrett und Dr. Anne Phillips als neue Mitglieder. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in Sagimets laufenden Bemühungen, seine Pharmazeutika-Programme voranzutreiben.
InvestingPro Erkenntnisse
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) präsentiert sich als interessanter Investmentfall, wie aktuelle InvestingPro-Daten und -Tipps zeigen. Die starke jüngste Performance des Unternehmens zeigt sich in beeindruckenden Aktienrenditen, mit einer Gesamtrendite von 126,31% im vergangenen Jahr und einer bemerkenswerten Rendite von 121,17% in den letzten drei Monaten. Diese Zahlen stimmen mit dem positiven Ausblick von UBS auf das Potenzial des Unternehmens überein.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Sagimet mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was besonders relevant ist angesichts der von UBS erwähnten Bargeldposition von 189 Millionen US-Dollar. Diese starke Liquiditätsposition wird dadurch unterstützt, dass Sagimets liquide Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen, was möglicherweise einige der im Artikel angesprochenen kurzfristigen Finanzierungsbedenken ausräumt.
Obwohl das Unternehmen derzeit nicht profitabel ist, erwarten Analysten für das laufende Jahr ein Umsatzwachstum, das möglicherweise durch den potenziellen Erfolg von Denifisant getrieben wird. Es ist erwähnenswert, dass 5 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, was auf ein wachsendes Vertrauen in Sagimets Aussichten hindeutet.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Sagimet Biosciences, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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