Am Dienstag erhielt die Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) ein Aktien-Rating-Upgrade von JPMorgan, das von "Neutral" auf "Übergewichten" angehoben wurde. Das Finanzhaus erhöhte auch das Kursziel für die Aktien des Unternehmens auf 58.000 JPY, was einen deutlichen Anstieg gegenüber dem vorherigen Ziel von 50.000 JPY darstellt.
Das Upgrade wurde durch mehrere positive Faktoren beeinflusst, darunter die Ergebnisse des vierten Quartals des Geschäftsjahres 2024, die starke Leistung der inländischen Uniqlo-Verkäufe im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 und die jüngsten Veränderungen im Yen-Dollar-Wechselkurs seit September. Diese Elemente veranlassten JPMorgan dazu, ihre Finanzprognosen für Fast Retailing zu überarbeiten.
JPMorgan hat seine Prognosen für den Betriebsgewinn für die Geschäftsjahre 2025 bis 2027 um etwa 6% gegenüber den vorherigen Schätzungen angehoben. Zusätzlich wurden die Prognosen für den Gewinn pro Aktie (EPS) um 7-10% erhöht. Diese neuen Schätzungen liegen 3-5% über den aktuellen Bloomberg-Konsensschätzungen, was auf einen optimistischeren Ausblick von JPMorgan hindeutet.
Das neue Kursziel von 58.000 JPY basiert auf einem Ziel-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 38 für das Geschäftsjahr 2027. Dieses KGV wurde unter Berücksichtigung des historischen Durchschnitts des Unternehmens seit 2012 ermittelt, der bei etwa 40 liegt, wobei Perioden mit niedrigen Gewinnniveaus ausgeschlossen wurden, in denen das KGV aufgrund von Wertminderungen über 50 lag.
JPMorgans Entscheidung, das Rating von Fast Retailing auf "Übergewichten" von "Neutral" anzuheben, wird durch den erheblichen Unterschied zwischen dem neuen Kursziel und dem aktuellen Aktienkurs gerechtfertigt, was laut der Analyse der Firma auf ein starkes Potenzial für Kurssteigerungen hindeutet.
In anderen aktuellen Nachrichten war Fast Retailing Gegenstand verschiedener Änderungen von Analystenratings. Trotz eines überraschenden Anstiegs des Betriebsgewinns um 96% im Jahresvergleich stufte CLSA die Aktie des Unternehmens von "Outperform" auf "Halten" herab. Allerdings erhöhten sie das Kursziel auf 51.853 JPY und verwiesen dabei auf starke Leistungen in verschiedenen Märkten mit Ausnahme von China sowie die positiven Auswirkungen eines schwachen Yen und der erfolgreichen Expansion im Ausland.
Andererseits stufte Morgan Stanley Fast Retailing von "Gleichgewichten" auf "Übergewichten" hoch und erhöhte das Kursziel von 43.000 JPY auf 55.000 JPY. Dieses Upgrade basiert auf der "Fourth Frontier"-Strategie des Unternehmens, die darauf abzielt, Uniqlos Präsenz in Südostasien, Nordamerika und Europa zu erweitern. Es wird erwartet, dass diese Regionen bis zum Ende des Geschäftsjahres im August 2026 etwa 82% der Betriebsgewinnsteigerungen des Unternehmens ausmachen werden.
Die Firma geht davon aus, dass Fast Retailing im Geschäftsjahr 2025 ein Betriebsgewinnwachstum von 10,2% im Jahresvergleich und im Geschäftsjahr 2026 von 11,3% verzeichnen wird. In einem optimistischen Szenario schlägt der Analyst einen Bullenfall mit einem Kursziel von 71.000 JPY vor, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 48% bedeutet, falls das globale Wachstum und die Erholung in Greater China die aktuellen Erwartungen übertreffen. Diese jüngsten Entwicklungen sind Teil der laufenden Analyse und Überwachung der finanziellen Entwicklung von Fast Retailing.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance von Fast Retailing stimmt mit JPMorgans optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten liegt das Umsatzwachstum des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bei 12,19%, mit einem beeindruckenden vierteljährlichen Umsatzwachstum von 18,34% im 4. Quartal 2024. Dieses robuste Wachstum unterstützt JPMorgans Entscheidung, das Aktienrating anzuheben.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Fast Retailing ein prominenter Akteur in der Branche des Spezialeinzelhandels ist und seit 31 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden gezahlt hat, was seine finanzielle Stabilität und sein Engagement für die Rendite der Aktionäre unterstreicht. Die starke Rendite des Unternehmens in den letzten drei Monaten, wie in einem weiteren InvestingPro-Tipp erwähnt, stimmt mit JPMorgans positivem Ausblick und erhöhtem Kursziel überein.
Es ist erwähnenswert, dass Fast Retailing mit einem hohen KGV von 40,87 gehandelt wird, was mit JPMorgans Ziel-KGV von 38 für das Geschäftsjahr 2027 übereinstimmt. Diese Bewertung spiegelt die Markterwartungen einer anhaltend starken Performance wider.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Fast Retailing, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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