Am Montag bekräftigte H.C. Wainwright seine neutrale Haltung gegenüber den Aktien von Alkermes (NASDAQ: ALKS) mit einem unveränderten Kursziel von 37,00 US-Dollar. Die Analyse der Firma hob eine Verschiebung in der Unternehmensstrategie hervor, die die Entwicklung eigener Produkte betont, insbesondere mit Fokus auf das Orexin-2-Agonisten-Portfolio. Alkermes treibt ALKS-2680 in Phase-2-Studien für Narkolepsie und idiopathische Hypersomnie voran.
Das Unternehmen hat einen bevorstehenden Rückgang in seinem Produktions- und Lizenzgeschäft für das nächste Jahr angekündigt. Dieser erwartete Abschwung wird auf das Auslaufen der Lizenzgebühren für Invega Sustenna im August zurückgeführt. Obwohl die formelle Finanzprognose für 2025 erst mit den Ergebnissen des vierten Quartals im Februar veröffentlicht wird, hat Alkermes bereits einen prognostizierten Rückgang von 200 Millionen US-Dollar in seinem Produktions- und Lizenzsegment für das kommende Jahr vorweggenommen.
Der Analyst von H.C. Wainwright wies auf die Neujustierung der Erwartungen für Alkermes' Produktions- und Lizenzgeschäft hin, während sich das Unternehmen stärker auf die Entwicklung eigener Produkte konzentriert. Diese strategische Neuausrichtung erfolgt als Reaktion auf die sich verändernde Dynamik in der Pharmaindustrie und den Fortschritt des eigenen Portfolios des Unternehmens.
Trotz der erwarteten Herausforderungen im Produktions- und Lizenzsegment setzt Alkermes seine Forschungs- und Entwicklungsbemühungen fort, insbesondere mit ALKS-2680. Der Übergang in die Phase-2-Entwicklung markiert einen bedeutenden Schritt für das Unternehmen bei der Behandlung von Schlafstörungen wie Narkolepsie und idiopathischer Hypersomnie.
Alkermes' Ausrichtung auf die Entwicklung eigener Produkte ist ein Schlüsselfaktor für die Beibehaltung des Kursziels von 37,00 US-Dollar durch H.C. Wainwright. Die bekräftigte neutrale Bewertung der Firma spiegelt einen vorsichtigen Ansatz wider, der sowohl die potenziellen Auswirkungen der auslaufenden Lizenzgebühren als auch die Aussichten der Pipeline-Entwicklungen des Unternehmens berücksichtigt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Alkermes Plc für das dritte Quartal 2024 einen Anstieg des Gesamtumsatzes um 18 % im Jahresvergleich auf 378,1 Millionen US-Dollar gemeldet, hauptsächlich getrieben durch seine Eigenprodukte VIVITROL, ARISTADA und LYBALVI. Der nicht-GAAP-Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens für das Quartal lag bei 0,72 US-Dollar, leicht über den geschätzten 0,70 US-Dollar. Alkermes bestätigte auch seine Gesamtjahresprognose für 2024 trotz gemischter Ergebnisse.
Piper Sandler, Goldman Sachs und Leerink Partners haben ihre Kursziele für Alkermes aktualisiert, mit unterschiedlichen Bewertungen. Piper Sandler behielt die Übergewichtung bei, senkte aber das Ziel auf 37,00 US-Dollar, während Goldman Sachs die Kaufempfehlung beibehielt, das Ziel jedoch auf 30,00 US-Dollar reduzierte. Leerink Partners behielt die Marktperform-Bewertung mit einem Kursziel von 28,00 US-Dollar bei.
Alkermes konzentriert sich auf sein ALKS-2680-Programm, mit laufenden Phase-2-Studien und bedeutenden Datenveröffentlichungen, die für die zweite Hälfte des Jahres 2025 erwartet werden. Das Unternehmen plant, seine Forschungs- und Entwicklungs- (F&E) sowie Vertriebs-, Allgemein- und Verwaltungskosten (VVG) im Jahr 2025 zu erhöhen, insbesondere für die Entwicklung ihrer Orexin-Pipeline und Werbemaßnahmen für Lybalvi, ihre Behandlung für Schizophrenie und bipolare I-Störung.
Trotz eines erwarteten Rückgangs des EBITDA aufgrund von Veränderungen in den Produktions- und Lizenzeinnahmen bleibt Alkermes auf seine Wachstumsstrategie fokussiert. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen Alkermes' Engagement, Wachstum durch sein Portfolio an Eigenprodukten und den strategischen Fokus auf zukünftige Rentabilität und Expansion voranzutreiben.
InvestingPro Erkenntnisse
Zur Ergänzung der Analyse von Alkermes' strategischer Verlagerung hin zur Entwicklung von Eigenprodukten bieten InvestingPro-Daten zusätzlichen finanziellen Kontext. Trotz des erwarteten Rückgangs von 200 Millionen US-Dollar im Produktions- und Lizenzsegment behält Alkermes eine starke finanzielle Position bei. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 11,41 deutet darauf hin, dass es im Verhältnis zu seinen Gewinnen unterbewertet sein könnte, insbesondere angesichts des niedrigen PEG-Verhältnisses von 0,2, was auf Wachstumspotenzial zu einem angemessenen Preis hindeutet.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Alkermes mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was finanzielle Flexibilität für Investitionen in die eigene Pipeline, einschließlich ALKS-2680, bietet. Diese solide finanzielle Grundlage ist entscheidend, während das Unternehmen den Übergang weg von der Abhängigkeit von Produktions- und Lizenzeinnahmen bewältigt.
Darüber hinaus signalisiert das aggressive Aktienrückkaufprogramm des Managements, wie in einem weiteren InvestingPro-Tipp erwähnt, Vertrauen in die Zukunftsaussichten des Unternehmens trotz des erwarteten Umsatzrückgangs. Dies steht im Einklang mit der strategischen Neuausrichtung des Unternehmens und könnte dazu beitragen, den Shareholder Value während der Übergangsphase zu unterstützen.
Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, können auf 7 zusätzliche InvestingPro-Tipps für Alkermes zugreifen, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens bieten.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.