Am Mittwoch behielt Cantor Fitzgerald seine Neutral-Bewertung für Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) bei, mit einem unveränderten Kursziel von 190,00 US-Dollar. Die Einschätzung der Firma folgte auf Alphabets Finanzergebnisse des dritten Quartals, die laut Daten von Visible Alpha die Erwartungen der Wall Street für Umsatz und operativen Gewinn um 2% bzw. 7% übertrafen.
Während Alphabets Leistung in den Bereichen Suche und YouTube die Erwartungen der Käuferseite erfüllte, stieg die operative Gewinnmarge des Unternehmens deutlich um 4,5 Prozentpunkte im Jahresvergleich, was auf ein überlegenes Umsatzwachstum und eine Überperformance der Bruttomarge zurückgeführt wurde.
Der Gewinn pro Aktie von Alphabet profitierte von Wertsteigerungen bei Beteiligungen. In der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen hoben Alphabet-Führungskräfte bedeutende Fortschritte in produktbezogenen und technischen Bereichen der künstlichen Intelligenz (KI) hervor, insbesondere bei Entwicklungen in Gemini, Overviews und Tensor Processing Units (TPUs).
Die Firma erkannte das dritte Quartal als eine starke Periode für Alphabet an, deutete jedoch an, dass sich die breiteren Narrative – sowohl optimistische als auch pessimistische – rund um die Aktie kurzfristig bis mittelfristig wahrscheinlich nicht ändern werden.
Cantor Fitzgeralds Analyse wies auf ein bevorstehendes Ereignis hin, das die Anlegerstimmung beeinflussen könnte. Es wird erwartet, dass das US-Justizministerium (DOJ) am 20.11.2023 die Maßnahmen bekannt gibt, die es im Kartellverfahren gegen Alphabet anstrebt. Diese Entwicklung könnte ein entscheidender Moment für das Unternehmen sein.
Die Firma kam zu dem Schluss, dass Alphabets Bewertung attraktiv erscheint, da die Aktie mit etwa dem 20-fachen des prognostizierten Gewinns pro Aktie für das Geschäftsjahr 2025 gehandelt wird. Trotzdem haben potenzielle Risiken im Zusammenhang mit Kartellrechtsstreitigkeiten und KI-bezogenen Herausforderungen Cantor Fitzgerald dazu veranlasst, eine vorsichtige Haltung beizubehalten und ihre Neutral-Bewertung sowie ein 12-Monats-Kursziel von 190,00 US-Dollar für die Alphabet-Aktie zu bestätigen.
In anderen aktuellen Nachrichten war Alphabet Inc. Gegenstand mehrerer positiver Analysteneinschätzungen nach robusten Ergebnissen im dritten Quartal. Truist Securities erhöhte das Kursziel auf 225 US-Dollar und betonte Alphabets starke Leistung in den Bereichen Suche, Cloud und Geräte sowie die Investitionen des Unternehmens in KI und YouTube als wichtige Wachstumstreiber. Auch Canaccord Genuity erhöhte das Kursziel für Alphabet auf 225 US-Dollar und verwies dabei auf starkes Wachstum in den Segmenten Suche und YouTube sowie auf Umsatzströme außerhalb der Werbung.
Alphabets Ergebnisse im dritten Quartal übertrafen die Umsatzerwartungen der Wall Street in verschiedenen Segmenten, mit einer signifikanten Beschleunigung bei Umsatzströmen außerhalb der Werbung, einschließlich Cloud, Abonnements, Plattformen und Geräte. Andere Investmentfirmen, darunter Evercore ISI, Citi, Barclays, RBC Capital und Goldman Sachs, haben positive Bewertungen für Alphabet beibehalten, warnen jedoch vor möglichen regulatorischen Herausforderungen und Wettbewerb im KI-Bereich.
Alphabets Investitionen in generative KI haben begonnen, Verbesserungen in den Suchfähigkeiten zu zeigen. YouTubes Werbe- und Abonnementumsatz überstieg im dritten Quartal erstmals 50 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch starkes Wachstum bei Abonnements, angetrieben durch YouTube TV, NFL Sunday Ticket und YouTube Music Premium. Der Umsatz von Google Cloud verzeichnete eine signifikante Beschleunigung, getrieben durch die fortgesetzte Einführung von Gemini-gestützten KI-Produkten.
Zusätzlich zu seiner finanziellen Performance führte Alphabet kürzlich eine Investition von 110 Millionen US-Dollar in das nigerianische Fintech-Unternehmen Moniepoint an, wodurch die Bewertung des Unternehmens über die 1-Milliarde-US-Dollar-Marke stieg. Alphabets neue Finanzchefin, Anat Ashkenazi, kündigte an, dass die Investitionsausgaben des Unternehmens im Jahr 2025 die diesjährigen übertreffen würden.
InvestingPro Erkenntnisse
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) zeigt weiterhin eine starke finanzielle Performance, wie sowohl im jüngsten Ergebnisbericht als auch in den InvestingPro-Daten ersichtlich ist. Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 belief sich auf beeindruckende 328,28 Milliarden US-Dollar, mit einem robusten Umsatzwachstum von 13,38% im gleichen Zeitraum. Dies stimmt mit den starken Ergebnissen des dritten Quartals überein, die im Artikel erwähnt wurden.
InvestingPro-Tipps unterstreichen Alphabets finanzielle Stärke und weisen darauf hin, dass das Unternehmen "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und dass seine "Cashflows ausreichen, um Zinszahlungen zu decken". Diese Faktoren tragen zur Stabilität des Unternehmens bei und ermöglichen Investitionen in KI und andere Wachstumsinitiativen, wie in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen diskutiert wurde.
Der Artikel erwähnt Alphabets attraktive Bewertung, die etwa dem 20-fachen der prognostizierten Gewinne für das Geschäftsjahr 2025 entspricht. InvestingPro-Daten unterstützen diese Ansicht und zeigen ein aktuelles Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 24,38 und ein bereinigtes KGV von 23,12 für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024. Ein InvestingPro-Tipp weist auch darauf hin, dass die Aktie "zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird", was auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial hindeutet.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Alphabet, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position und Marktperformance des Unternehmens ermöglichen.
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