Am Freitag bekräftigte Mizuho Securities seine positive Einschätzung zu Western Gas Partners (NYSE:WES) und behielt sowohl das "Outperform"-Rating als auch das Kursziel von 45,00 US-Dollar bei. Die optimistische Prognose des Unternehmens stützt sich auf kürzlich bekannt gegebene Handelsvereinbarungen im Rahmen des Zwischenberichts von Western Gas für das zweite Quartal 2024. Diese Vereinbarungen versprechen verbesserte Wachstumsaussichten, insbesondere in den Regionen DJ/Uinta, die zuvor als wachstumsschwächer galten.
Die Prognose für die Investitionsausgaben im Geschäftsjahr 2024 bleibt unverändert bei 700-850 Millionen US-Dollar, wobei für das Geschäftsjahr 2025 mit geringeren Ausgaben im Jahresvergleich gerechnet wird. Es wird erwartet, dass sich diese Vereinbarungen vor allem in den Geschäftsjahren 2025 und 2026 deutlich auf die Finanzen des Unternehmens auswirken werden. Für das laufende Geschäftsjahr 2024 peilt Western Gas das obere Ende seiner Prognose für das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) an, die zwischen 2,2 und 2,4 Milliarden US-Dollar liegt.
Mizuho wies auch auf mögliche Diskussionen im dritten Quartal hin, die sich um das starke organische Wachstum von Western Gas im Geschäftsjahr 2024 und dessen potenzielle Auswirkungen auf die Festlegung der Kostensätze im Folgejahr drehen könnten. Trotzdem bleibt das Unternehmen zuversichtlich hinsichtlich des Wachstumskurses von Western Gas, insbesondere im Delaware-Becken, sowie der Bilanzstärke, des Cashflows und der Möglichkeiten zur Kapitalrückführung an die Aktionäre.
Der Analyst hebt den strategischen Vorteil hervor, durch die neuen Handelsvereinbarungen die bestehende operative Hebelwirkung zu nutzen. Dies könnte das Wachstum des Unternehmens fördern, ohne dass die Investitionsausgaben erhöht werden müssen. Zudem begrüßt Mizuho die Diversifizierung der Wachstumsaussichten über die Kernaktivitäten von Western Gas im Permian-Becken hinaus.
In anderen aktuellen Nachrichten gab es bei Western Gas Partners einige Entwicklungen. Morgan Stanley stufte die Aktie des Unternehmens von "Overweight" auf "Equalweight" herab und begründete dies mit einer Bewertungsverschiebung nach einer beachtlichen Performance seit Jahresbeginn. Gleichzeitig verkaufte die Muttergesellschaft Occidental Petroleum 19,5 Millionen Stammaktien, um Schulden abzubauen und Vermögenswerte zu veräußern, wodurch sie noch 43,5% der gesamten ausgegebenen Aktien von Western Gas hält.
RBC Capital Markets hingegen erhöhte das Kursziel für Western Gas von 36 auf 38 US-Dollar, nachdem ein stabiler Finanzbericht für das zweite Quartal vorgelegt und die Prognose für das Gesamtjahr bestätigt wurde. Western Gas sicherte sich zudem neue Geschäftsverträge in den Delaware- und Uinta-Becken, was zu dieser positiven Anpassung beitrug.
In finanzieller Hinsicht platzierte Western Midstream Partners eine vorrangige Anleihe im Wert von 800 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 5,45% und Fälligkeit 2034. Die Erlöse sollen zur Rückzahlung bestehender Schulden und für allgemeine Partnerschaftszwecke verwendet werden. Das Unternehmen meldete auch starke Ergebnisse für das zweite Quartal 2024 mit einem Nettogewinn von 370 Millionen US-Dollar und einem bereinigten EBITDA von 578 Millionen US-Dollar.
Für die Zukunft erwartet Western Midstream Rekordwerte bei betrieblichem Durchsatz, bereinigtem EBITDA und freiem Cashflow für das Jahr und plant eine Verringerung der Investitionsausgaben im Jahr 2025. Dies sind die jüngsten Entwicklungen bei Western Gas Partners.
InvestingPro Insights
Western Gas Partners (NYSE:WES) wurde von InvestingPro für seine robuste Finanzlage und vielversprechenden Investitionskennzahlen ausgezeichnet. Mit einem perfekten Piotroski-Score von 9 demonstriert das Unternehmen eine starke finanzielle Stabilität und operative Effizienz. Darüber hinaus wird die Aktie des Unternehmens derzeit mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 9,81 gehandelt, was auf eine möglicherweise unterbewertete Position in Bezug auf das kurzfristige Gewinnwachstum hindeutet. Diese Daten sind besonders relevant angesichts der optimistischen Prognose von Mizuho Securities und der strategischen Handelsvereinbarungen, die die Wachstumsaussichten von Western Gas stärken sollen.
Anleger dürften auch am Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen interessiert sein, wie die beachtliche Dividendenrendite von 9,23% und die konsequente Dividendenzahlung über die letzten 12 Jahre zeigen. Die InvestingPro-Plattform listet mehrere zusätzliche Tipps auf, darunter die Tatsache, dass drei Analysten kürzlich ihre Gewinnschätzungen für Western Gas nach oben korrigiert haben, was das wachsende Vertrauen in die finanzielle Leistung des Unternehmens widerspiegelt.
Für diejenigen, die eine detailliertere Investitionsanalyse und Tipps suchen, bietet InvestingPro eine umfassende Liste von Erkenntnissen, wobei zusätzliche Tipps auf der Plattform verfügbar sind. Während Western Gas seinen Wachstumskurs fortsetzt, können diese Kennzahlen und Einblicke Anlegern helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen.
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