Ares Management Corporation (NYSE:ARES) hat die Emission von vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 750 Millionen US-Dollar bekannt gegeben. Die Anleihen haben einen Zinssatz von 5,600% und eine Laufzeit bis 2054. Das Angebot erfolgte im Rahmen einer wirksamen Rahmenregistrierung vom 27.02.2023 und wurde in einem Prospektnachtrag vom 09.10.2024 detailliert beschrieben.
Die in Los Angeles ansässige und nach dem Recht von Delaware gegründete Investmentgesellschaft schloss die wesentliche endgültige Vereinbarung am Montag, den 09.10.2024 ab. Die Schuldverschreibungen wurden durch eine Übernahmevereinbarung mit Morgan Stanley & Co. LLC und Citigroup Global Markets Inc. angeboten.
Die vorrangigen Schuldverschreibungen von Ares Management sind unbesichert und stehen im gleichen Rang mit anderen unbesicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten des Unternehmens. Die Anleihen werden von mehreren Tochtergesellschaften des Unternehmens garantiert, darunter Ares Finance Co. LLC und Ares Management LLC.
Die Zinsen auf die Schuldverschreibungen sind halbjährlich zahlbar, wobei die erste Zahlung am 11.04.2025 fällig wird. Die Anleihen können vor Fälligkeit zurückgezahlt werden, wobei der Rückzahlungspreis dem höheren Wert von 100% des Nennbetrags oder einer festgelegten Formel unter Einbeziehung des Treasury-Satzes plus 20 Basispunkten entspricht.
Die Anleihebedingungen enthalten Klauseln, die die Fähigkeit des Unternehmens und der Garanten einschränken, bestimmte besicherte Verbindlichkeiten einzugehen sowie Fusionen oder Vermögensverkäufe durchzuführen. Zu den Kündigungsgründen gehören Standardbestimmungen mit Beschleunigungsklauseln für den nicht gezahlten Kapitalbetrag, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Diese Finanzmaßnahme schafft eine direkte finanzielle Verpflichtung für Ares Management Corporation und wird gemäß den SEC-Vorschriften gemeldet. Die offengelegten Informationen basieren auf der SEC-Einreichung und sollen Investoren sachliche Daten über das jüngste finanzielle Engagement des Unternehmens liefern.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Ares Management Corporation bedeutende Fortschritte im Investmentsektor gemacht. Zu den jüngsten Aktivitäten des Unternehmens gehört der Erwerb des internationalen Geschäfts von GLP Capital Partners Limited, mit Ausnahme der Aktivitäten in Großchina, für 3,7 Milliarden US-Dollar.
Diese strategische Akquisition, die ein verwaltetes Vermögen von 44 Milliarden US-Dollar umfasst, wird voraussichtlich das verwaltete Vermögen von Ares Real Estate auf etwa 96 Milliarden US-Dollar nahezu verdoppeln.
Darüber hinaus hat Ares Management ein öffentliches Angebot von 27 Millionen Aktien der Series B Mandatory Convertible Preferred Stock initiiert. Dieser Schritt zielt in erster Linie darauf ab, den Erwerb des internationalen Geschäfts von GLP Capital Partners Limited zu finanzieren. Das Angebot beinhaltet eine Option für die Konsortialbanken, zusätzliche 3 Millionen Aktien zur Deckung von Mehrzuteilungen zu erwerben.
Ares Management hat außerdem Walton Street Capital Mexico übernommen und damit etwa 2 Milliarden US-Dollar an Industrieimmobilien-Assets seinem Portfolio hinzugefügt. In Bezug auf die Analystenabdeckung hält TD Cowen eine optimistische Haltung zu Ares aufrecht und bekräftigt ein Kaufrating, während CFRA sein Kursziel für Ares auf 170 US-Dollar anhob. Redburn-Atlantic hingegen nahm die Beobachtung von Ares Management mit einem neutralen Rating auf.
Das gesamte verwaltete Vermögen des Unternehmens stieg im zweiten Quartal 2024 im Jahresvergleich um 18% auf 447,2 Milliarden US-Dollar. Zusätzlich verzeichnete das Unternehmen eine Erhöhung seiner Stammdividende im dritten Quartal um 21%.
Darüber hinaus genehmigte die National Football League Ares Management und anderen Private-Equity-Firmen den Erwerb von bis zu 10% der Anteile an ihren Teams. Dies sind aktuelle Entwicklungen, die die laufenden Aktivitäten innerhalb des Unternehmens widerspiegeln.
InvestingPro Insights
Die jüngste Emission von vorrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 750 Millionen US-Dollar durch Ares Management Corporation steht im Einklang mit der starken finanziellen Position und dem Wachstumskurs des Unternehmens. Laut InvestingPro-Daten verfügt das Unternehmen über eine beachtliche Marktkapitalisierung von 51,12 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Investmentmanagement-Branche widerspiegelt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Ares seit 11 Jahren in Folge Dividenden gezahlt und diese seit 4 Jahren in Folge erhöht hat. Diese konstante Dividendenpolitik, gepaart mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,36%, könnte für einkommensorientierte Anleger angesichts der neuen langfristigen Schuldenemission attraktiv sein.
Die Profitabilität des Unternehmens wird durch positive Gewinne in den letzten zwölf Monaten unterstrichen, wobei Analysten auch für dieses Jahr weitere Gewinne prognostizieren. Allerdings ist zu beachten, dass Ares mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 81,72 gehandelt wird, was Anleger im Hinblick auf das neue Schuldangebot berücksichtigen sollten.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps, die wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von Ares Management liefern könnten.
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