Am Mittwoch behielt Baird seinen positiven Ausblick für Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) bei und bekräftigte die Einstufung "Outperform" mit einem Kursziel von 175,00 US-Dollar. Das Unternehmen erwartet einen erheblichen Anstieg des Umsatzes von AMD im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) bis 2025. Laut ihrer Analyse würde dieses Wachstum lediglich einem Marktanteil von 5% im KI-GPU-Markt entsprechen, wird jedoch als Indikator für eine starke Performance von AMD gesehen.
Die Prognose basiert auf der Erwartung, dass AMD weiterhin Marktanteile sowohl im Bereich der Rechenzentren-CPUs als auch bei Client-CPUs gewinnen wird. Bairds Vorhersage deutet darauf hin, dass der Umsatz von AMD im Jahr 2025 um fast 25% im Jahresvergleich steigen könnte – eine Wachstumsrate, die im Vergleich zu den meisten anderen von der Firma abgedeckten Halbleiterunternehmen hervorsticht. Dieses erwartete Wachstum wird auf die aggressiven Vorstöße des Unternehmens im KI-Sektor und seine kontinuierlichen Marktanteilsgewinne zurückgeführt.
Allerdings erwartet Baird nur eine moderate Verbesserung der Gewinnmargen und prognostiziert einen Anstieg der Bruttomarge um 100 Basispunkte. Die Firma merkt an, dass AMD zwar wahrscheinlich ein erhebliches Umsatzwachstum verzeichnen wird, der KI-Bereich sich jedoch noch in einer Investitionsphase befindet, was die Margenausweitung kurzfristig begrenzen könnte.
Bairds anhaltende Unterstützung für AMD mit einer "Outperform"-Bewertung basiert auf dem Potenzial des Unternehmens für substanzielles Umsatzwachstum und Marktanteilsgewinne in den kommenden Jahren. Das Kursziel von 175,00 US-Dollar spiegelt das Vertrauen der Firma in AMDs strategische Ausrichtung und seine Fähigkeit wider, Chancen im KI-GPU-Markt zu nutzen.
In anderen aktuellen Nachrichten veröffentlichte Advanced Micro Devices (AMD) Ergebnisse für das dritte Quartal, die die Umsatzprognosen leicht übertrafen, während der Gewinn pro Aktie den Erwartungen entsprach. Der Umsatz des Unternehmens wurde durch starke Verkäufe seiner MI300-Produkte, erhöhte Marktanteile der EPYC Turin Prozessoren und eine gesteigerte Nachfrage nach Ryzen PC-CPUs angetrieben. Allerdings blieb AMDs Ausblick für das vierte Quartal hinter den Erwartungen zurück, mit einer Prognose von 7,5 Milliarden US-Dollar Umsatz und etwa 1,07 US-Dollar Gewinn pro Aktie.
AMD hat auch seine Prognose für MI300 für 2024 nach oben korrigiert auf über 5,0 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung gegenüber der vorherigen Prognose von mehr als 4,5 Milliarden US-Dollar. Trotzdem behielten Firmen wie Bernstein SocGen Group und Truist Securities ihre Einstufungen "Market Perform" bzw. "Hold" bei und verwiesen auf potenzielle Bedenken im KI-Sektor und erwarteten Wettbewerb im Prozessormarkt.
Northland hingegen behielt seine "Outperform"-Bewertung mit einem Kursziel von 175,00 US-Dollar bei und betonte das potenzielle Stärkepotenzial des Unternehmens in den kommenden Perioden. Stifel behielt ebenfalls seine "Buy"-Empfehlung mit einem Kursziel von 200 US-Dollar bei und verwies auf AMDs robuste Verkäufe im KI-Bereich. Goldman Sachs behielt zwar seine "Buy"-Empfehlung und das Kursziel von 175 US-Dollar bei, senkte jedoch seine Schätzungen für den Non-GAAP-Gewinn pro Aktie für die Jahre 2024-2026 im Durchschnitt um 13%.
Diese Entwicklungen folgen auf AMDs gemischte Ergebnisse im dritten Quartal und die aktualisierte Prognose. Inmitten dieser Updates kündigte OpenAI eine Zusammenarbeit mit Broadcom Inc. und Taiwan Semiconductor Manufacturing Company an, um seinen ersten hauseigenen Künstliche-Intelligenz-Chip zu entwickeln, wobei AMD-Chips eingesetzt werden, um den wachsenden Infrastrukturbedarf zu decken.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro liefern zusätzlichen Kontext zu Bairds optimistischem Ausblick für Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beläuft sich auf beeindruckende 269,07 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Position in der Halbleiterindustrie widerspiegelt. AMDs Umsatz für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 erreichte 23,28 Milliarden US-Dollar, mit einem bemerkenswerten Umsatzwachstum von 6,4% im gleichen Zeitraum.
InvestingPro Tips heben AMDs starke Performance hervor und verweisen auf eine beachtliche Rendite von 72,85% im letzten Jahr und eine robuste Rendite von 20,09% in den letzten drei Monaten. Diese Zahlen stimmen mit Bairds positiver Einschätzung und den Erwartungen für anhaltendes Wachstum überein. Darüber hinaus zeigen InvestingPro Tips, dass AMD ein prominenter Akteur in der Halbleiter- und Halbleiterausrüstungsbranche ist, was Bairds Sicht auf das Potenzial des Unternehmens, Marktanteile in verschiedenen Segmenten zu gewinnen, unterstützt.
Es ist erwähnenswert, dass AMDs Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 198,13 liegt, was darauf hindeutet, dass die Aktie zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird. Diese Bewertung könnte auf die Erwartungen der Investoren hinsichtlich zukünftigen Wachstums, insbesondere im KI-Sektor, zurückzuführen sein, wie in Bairds Analyse hervorgehoben wird.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 16 zusätzliche Tipps zu AMD, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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