NEW YORK - Barington Capital Group, L.P., ein aktivistischer Investor mit einem Anteil von etwa 2% an Matthews International Corporation (NASDAQ: MATW), einem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von rund 915 Millionen US-Dollar, hat öffentlich signifikante Veränderungen in der Unternehmensführung und strategischen Ausrichtung gefordert. Laut Daten von InvestingPro weist das Unternehmen derzeit eine insgesamt angemessene finanzielle Gesundheit auf, kämpft jedoch mit Herausforderungen in der Profitabilität. In einem Schreiben an den Vorstandsvorsitzenden von Matthews, Alvaro Garcia-Tunon, äußerte Barington seine Bedenken über die Unternehmensleistung und den stagnierenden Aktienkurs während der 18-jährigen Amtszeit von CEO Joseph C. Bartolacci.
James Mitarotonda, Vorsitzender und CEO von Barington, kritisierte die derzeitige Führung für einen Rückgang des Aktienkurses um 20,2%, erhöhte Schulden und eine Rendite auf das investierte Kapital, die unter die Kapitalkosten von Matthews gefallen ist. Aktuelle Daten von InvestingPro zeigen, dass das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital bei 1,93 liegt, während die Rendite auf das investierte Kapital nur 7% beträgt. Trotz dieser Herausforderungen hält Matthews an seiner starken Dividendentradition fest und hat die Dividende 27 Jahre in Folge erhöht. Die Investorengruppe hat eine Reihe von Maßnahmen zur Steigerung des Shareholder Value vorgeschlagen, darunter die Veräußerung unterperformender Segmente, verstärkte Kostensenkungsinitiativen, Schuldenabbau und die Auffrischung des Vorstands mit neuen Direktoren.
Konkret schlägt Barington vor, dass sich Matthews auf sein Memorialization-Geschäft konzentriert, das als wertvolles Asset betrachtet wird, und das SGK Brand Solutions-Segment veräußert. Darüber hinaus empfiehlt die Gruppe strategische Überprüfungen der Geschäftsbereiche Warehouse Automation und Product Identification innerhalb des Industrial Technologies-Segments sowie die Suche nach einem Partner für das Energy Storage-Fertigungsgeschäft.
Um Governance-Bedenken zu adressieren, hat Barington drei Direktoren mit starken Boardroom-Fähigkeiten und einer Erfolgsbilanz in der Schaffung von Shareholder Value für die Wahl auf der Jahreshauptversammlung 2025 von Matthews nominiert. Die Investorengruppe betont die Notwendigkeit eines neuen CEOs und eines gestärkten Vorstands, um das Wertpotenzial des Unternehmens freizusetzen.
Dieser Veränderungsdruck kommt, da Barington seine Frustration über den mangelnden Fortschritt nach zweijähriger Beratung mit Matthews zum Ausdruck bringt. Trotz Versuchen, konstruktiv mit Bartolacci zusammenzuarbeiten, behauptet Barington, dass ihre Initiativen nicht zu bedeutenden Fortschritten geführt haben.
Die Informationen über Baringtons Position und Aktionen basieren auf einer Pressemitteilung. Matthews International hat zum Zeitpunkt der Berichterstattung nicht öffentlich auf Baringtons Schreiben oder die vorgeschlagenen Maßnahmen reagiert. Für Investoren, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und die Aussichten von Matthews International suchen, bietet InvestingPro umfassende Analysen durch seinen Pro Research Report, der detaillierte Kennzahlen, Peer-Vergleiche und Expertenanalysen aller wichtigen Aspekte der Unternehmensleistung enthält.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Matthews International Corporation gemischte Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024. Der konsolidierte Umsatz des Unternehmens für das vierte Quartal sank auf 447 Millionen US-Dollar, verglichen mit 480 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Darüber hinaus verzeichnete Matthews International einen erheblichen Nettoverlust von 68,2 Millionen US-Dollar im vierten Quartal, ein starker Kontrast zu dem Nettogewinn von 17,7 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Trotz dieser Herausforderungen erreichte Matthews International seine revidierte bereinigte EBITDA-Prognose von 205 Millionen US-Dollar und reduzierte seine Schulden im Quartal um über 50 Millionen US-Dollar.
Für das Geschäftsjahr 2025 prognostiziert Matthews International ein bereinigtes EBITDA zwischen 205 und 215 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erwartet eine starke Leistung im Memorialization-Segment, Wachstum bei SGK Brand Solutions und eine mögliche Erholung in der Lagerautomatisierung. Neue Technologien sollen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 und bis ins Jahr 2026 einen bedeutenden Umsatzbeitrag leisten.
Matthews International führt auch eine strategische Überprüfung mit JPMorgan durch, um den Shareholder Value zu maximieren. Trotz eines anhaltenden Streits mit Tesla und Herausforderungen im Industrial Technologies-Segment bleibt das Unternehmen optimistisch, insbesondere im Bereich der Energiespeicherung, und konzentriert sich weiterhin auf strategische Initiativen, einschließlich eines Kostensenkungsprogramms, das jährliche Einsparungen von bis zu 50 Millionen US-Dollar bringen soll.
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