Am Freitag bekräftigte Benchmark seine "Halten"-Empfehlung für die Aktien von Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP) im Vorfeld des Quartalsberichts des Unternehmens, der am Dienstag, den 29.10.2023, nach Börsenschluss erwartet wird. Die Analysten äußerten Bedenken hinsichtlich des Wachstums des durchschnittlichen Umsatzes pro Nutzer (ARPU) von Snap und verwiesen auf fehlende kurzfristige Katalysatoren, insbesondere in den Bereichen Direct Response (DR) und Markenbildung.
Die Analysten merkten an, dass Snap vor Herausforderungen steht: Das Engagement-Niveau in Nordamerika erreicht die Sättigungsgrenze, die Preise für Werbeeinblendungen sinken im Jahresvergleich, und die Anzahl der Vertriebs- und Marketingmitarbeiter wurde reduziert. Diese Faktoren dürften weiterhin Druck auf das Umsatzwachstum des Unternehmens ausüben.
Trotz dieser Herausforderungen wurden die Konsensschätzungen für den Umsatz in den Jahren 2024 und 2025 nur leicht nach unten korrigiert, um etwa 0,7% bzw. 1,4%. Die Anpassungen der prognostizierten bereinigten EBITDA-Werte fallen jedoch deutlicher aus, mit Revisionen von etwa 8% für 2024 und 11% für 2025 nach unten.
Benchmarks Umsatzprognosen für die zweite Jahreshälfte liegen etwa 2% unter dem Konsens, und ihre Projektionen für 2025 sind 5% niedriger. Die Firma erwartet, dass Snaps Management weiterhin einen Fokus auf Kostenkontrolle legen wird, was sich in Benchmarks bereinigten EBITDA-Schätzungen widerspiegelt, die über dem Konsens liegen.
Zusammenfassend hält Benchmark an seiner "Halten"-Empfehlung für Snap fest, während sich das Unternehmen auf seinen Ergebnisbericht vorbereitet. Der Ausblick der Firma bleibt aufgrund der identifizierten Gegenwindfaktoren und begrenzten kurzfristigen Umsatzwachstumstreiber vorsichtig.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Snap Inc im Mittelpunkt verschiedener Analystenberichte und Geschäftsentwicklungen. Der Gesamtumsatz von Snap verzeichnete im zweiten Quartal 2024 einen Anstieg von 16% im Jahresvergleich auf 1,24 Milliarden US-Dollar, wobei die Werbeeinnahmen 1,13 Milliarden US-Dollar ausmachten. Das Unternehmen war auch an Fusionsaktivitäten beteiligt, wobei sein Partner Sahara AI 43 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln unter der Führung von Pantera Capital sicherte.
Im Bereich der Analystenbewertungen stufte JMP Securities Snap von "Market Perform" auf "Market Outperform" hoch und verwies dabei auf bevorstehende Produkteinführungen und Werbeverbesserungen. TD Cowen behielt hingegen seine "Halten"-Empfehlung für Snap bei und prognostizierte eine Verlangsamung des Umsatzwachstums im dritten Quartal, aber einen leichten Anstieg des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) auf 96 Millionen US-Dollar.
BMO Capital behielt seine "Outperform"-Bewertung für Snap bei und verwies auf positive Trends wie einen signifikanten Anstieg des Nutzerengagements aufgrund der Zusammenarbeit des Unternehmens mit Google Cloud zur Verbesserung von KI-Funktionen.
In Bezug auf die Sicherheit der Nutzer haben sich Snap und Meta verpflichtet, mit US-amerikanischen und britischen Behörden zusammenzuarbeiten, um die Online-Sicherheit für Kinder zu verbessern. Dies geschieht als Reaktion auf die Bildung einer transatlantischen Regierungsarbeitsgruppe, die darauf abzielt, junge Nutzer auf Plattformen wie Snapchat und Instagram zu schützen.
Dies sind die jüngsten Entwicklungen bei Snap Inc, die eine stetige Erweiterung der Nutzerbasis des Unternehmens und potenzielle Einnahmen aus Werbung zeigen.
InvestingPro Erkenntnisse
Während sich Snap Inc. (NYSE: SNAP) seinem Bericht zum dritten Quartal nähert, liefern InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzlichen Kontext zu Benchmarks vorsichtigem Ausblick. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 17,04 Milliarden US-Dollar, was trotz der im Artikel skizzierten Herausforderungen seine bedeutende Präsenz in der Social-Media-Landschaft widerspiegelt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Snap "mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert" und "liquide Mittel hat, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen". Dies könnte dem Unternehmen eine gewisse finanzielle Flexibilität bieten, während es die aktuellen Herausforderungen bewältigt. In Übereinstimmung mit Benchmarks Bedenken weist ein weiterer Tipp jedoch darauf hin, dass Snap "in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war", mit einem negativen Kurs-Gewinn-Verhältnis von -15,71.
Das Umsatzwachstum von 11,08% über die letzten zwölf Monate und 15,84% im jüngsten Quartal deutet auf eine positive Dynamik hin, die möglicherweise die Bedenken hinsichtlich des ARPU-Wachstums ausgleichen könnte. Die operative Gewinnmarge von -23,0% unterstreicht jedoch die im Artikel erwähnten Rentabilitätsherausforderungen.
Interessanterweise zeigen die InvestingPro-Daten einen fairen Wert von 12,57 US-Dollar, was leicht über dem vorherigen Schlusskurs von 10,27 US-Dollar liegt, während Benchmark seine "Halten"-Empfehlung beibehält. Dies deutet auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial hin, obwohl Anleger dies gegen die im Artikel geäußerten Bedenken abwägen sollten.
Für Leser, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps für Snap, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position und Marktleistung des Unternehmens ermöglichen.
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